在相關(guān)監(jiān)管部門不斷倡導壓實證券中介機構(gòu)“看門人”責任的背景下，仍有不少證券公司因存在違規(guī)行為而遭監(jiān)管處罰。據(jù)北京商報記者不完全統(tǒng)計，2022年首月，就有14家券商及旗下員工因存在違規(guī)行為收到各監(jiān)管部門下發(fā)的共計29張罰單，其中不乏海通證券、國泰君安證券、廣發(fā)證券等頭部機構(gòu)。值得一提的是，安信證券及旗下員工更因存在違規(guī)行為在1月連收9張罰單。在業(yè)內(nèi)人士看來，雖然目前監(jiān)管部門對于違規(guī)行為作出的處罰力度相對適中，但需要注意的是，券商在遭受監(jiān)管處罰后，可能會對機構(gòu)評級產(chǎn)生扣分等影響，甚至導致評級下調(diào)。

券商1月罰單近30張

證券行業(yè)違規(guī)行為仍時有發(fā)生。據(jù)北京商報記者不完全統(tǒng)計，2022年首月，就有14家券商及旗下員工因存在違規(guī)行為收到各監(jiān)管部門下發(fā)的共計29張罰單。

整體來看，上述機構(gòu)主要存在兩大類問題，首先是旗下證券營業(yè)部及員工在執(zhí)業(yè)過程中存在不規(guī)范行為;其次則是相關(guān)機構(gòu)及旗下保薦代表人(以下簡稱“保代”)在保薦承銷過程中存在不當行為。而此次被處罰的機構(gòu)中，更不乏海通證券、國泰君安證券、廣發(fā)證券等頭部券商的身影。

具體來看，國泰君安證券及旗下保代王安定、邢永哲在保薦力同科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市過程中，存在未勤勉盡責的情形，于1月21日被證監(jiān)會出具警示函。海通證券則因未按規(guī)定建立健全并有效執(zhí)行持續(xù)督導工作制度，于1月18日被全國股轉(zhuǎn)公司通報批評;相關(guān)3名責任人也因在持續(xù)督導過程中未做到誠實守信、勤勉盡責，被全國股轉(zhuǎn)公司公開譴責;其中一名負責人陳若琪除被公開譴責外，更被全國股轉(zhuǎn)公司暫停受理其出具的業(yè)務文件36個月。

而廣發(fā)證券員工陳軍偉因在惠州下埔路證券營業(yè)部從業(yè)期間，存在替客戶辦理證券交易的行為，于1月24日被廣東證監(jiān)局出具警示函。值得一提的是，平安證券重慶分公司及旗下4名員工也因在銷售先鋒期貨新悅六號1期集合資產(chǎn)管理計劃(該產(chǎn)品于2019年5月成立，2021年5月終止)過程中，未勤勉盡責，未全面了解投資者情況;發(fā)生重大事件未向當?shù)刈C監(jiān)局報告;采取贈送實物的方式吸引客戶開戶等違規(guī)行為，于1月6日被重慶證監(jiān)局連發(fā)5張罰單。

安信證券連“吃”9張罰單

事實上，除平安證券外，北京商報記者還注意到，安信證券及旗下7名員工也因在保薦過程中存在違規(guī)行為等問題在1月19日被浙江證監(jiān)局“怒”發(fā)8張罰單。據(jù)悉，安信證券在開展浙江亞太藥業(yè)股份有限公司(以下簡稱“亞太藥業(yè)”)2015年重大資產(chǎn)購買項目、2019年公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券項目中未勤勉盡責，未能對亞太藥業(yè)信息披露文件的真實性、準確性進行充分核查和驗證，盡職調(diào)查不充分，未按規(guī)定履行持續(xù)督導義務，內(nèi)部質(zhì)量控制不完善。

針對上述違規(guī)行為，浙江證監(jiān)局決定對安信證券采取責令改正的監(jiān)督管理措施;并要求安信證券應引以為戒，認真查找和整改問題，建立健全投行業(yè)務內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，切實提升投行業(yè)務質(zhì)量;嚴格按照內(nèi)部問責制度對責任人員進行內(nèi)部問責，并提交書面報告。

同時，浙江證監(jiān)局對亞太藥業(yè)2015年重大資產(chǎn)購買項目的財務顧問主辦人魏嵐采取監(jiān)管談話措施的決定;對安信證券項目質(zhì)控部門負責人王時中、安信證券時任投行業(yè)務部門負責人李澤業(yè)、項目內(nèi)核負責人陳永東、安信證券時任分管投行業(yè)務的副總經(jīng)理秦沖采取出具警示函措施的決定。

此外，浙江證監(jiān)局認定亞太藥業(yè)2015年重大資產(chǎn)購買項目的財務顧問主辦人、2019年公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債項目的保薦代表人戴銘川、亞太藥業(yè)2019年公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債項目的保薦代表人葉清文為不適當人選，并表示在相關(guān)監(jiān)管措施決定作出之日起，上述二人在2年內(nèi)不得擔任證券公司證券發(fā)行上市保薦業(yè)務相關(guān)職務或?qū)嶋H履行上述職務。

此外，安信證券旗下員工羅瑋在廣州獵德大道證券營業(yè)部從業(yè)期間，因存在違反證券賬戶管理規(guī)定，主動介紹他人為客戶提供證券交易服務，引發(fā)糾紛投訴;以不正當手段招攬客戶;違規(guī)為客戶融資活動提供便利等違規(guī)行為，于2021年12月被廣東證監(jiān)局處罰，并于1月7日通報。

對于上述違規(guī)行為的整改進展，北京商報記者發(fā)文采訪安信證券。但截至發(fā)稿未收到相關(guān)回復。

遭受監(jiān)管處罰或會影響機構(gòu)評級

為何在監(jiān)管部門一再強調(diào)壓實證券中介機構(gòu)“看門人”責任的背景下，仍不斷有證券公司及旗下員工存在違規(guī)行為?

在券商業(yè)資深人士王劍輝看來，“相關(guān)違規(guī)行為頻頻發(fā)生，一方面是由于在業(yè)務拓展過程中，有從業(yè)人員存在過度競爭的情況，為了把單子做好，所以個別營業(yè)部在合規(guī)管理上可能有所放松;另一方面則可能與行業(yè)從業(yè)人員流動較大有關(guān)，新上任的員工在業(yè)務上可能有一個熟悉的過程，在此過程中也可能會發(fā)生錯誤。另外，公司合規(guī)機制不完善，制度執(zhí)行不到位等也可能導致違規(guī)現(xiàn)象頻發(fā)”。

券商投行人士何南野也提到，近年來，隨著注冊制不斷推進，上市公司的數(shù)量也大幅增長，導致證券從業(yè)人員面臨的誘惑也明顯增大，很多營業(yè)部的員工及投行員工在工作當中發(fā)生不當行為的數(shù)量增多，也屬正?，F(xiàn)象。與此同時，近兩年，因違法違規(guī)而受到處罰的行為明顯增多，很大一部分原因在于新證券法實施后，監(jiān)管趨緊，證券部門加大了對違法違規(guī)行為的處罰力度，導致上述違規(guī)行為頻頻發(fā)生。

從前述罰單的具體處罰措施來看，相關(guān)監(jiān)管部門多對違規(guī)機構(gòu)采取責令改正或出具警示函的行政處罰措施;對于違規(guī)的相關(guān)人員，則較多地采取認定為不適當人選、公開譴責等處罰決定。

王劍輝認為，目前證券公司行業(yè)治理已經(jīng)達到細化階段，而在細化合規(guī)治理的過程中，監(jiān)管部門對于相關(guān)行為的要求也會更高。雖然目前來看，相關(guān)處罰力度相對適中，但需要注意的是，券商被采取出具警示函等行政監(jiān)管措施后，可能會對機構(gòu)評級產(chǎn)生扣分等影響，甚至導致公司評級下調(diào)。

對于敦促證券公司合規(guī)合法執(zhí)業(yè)的意義，何南野評價道，證券公司是證券行業(yè)的重要參與者，也是證券市場秩序重要的維護者，更是連接資本市場和實體經(jīng)濟的重要紐帶。加強證券公司的合法合規(guī)，有助于整個行業(yè)的健康發(fā)展，有利于實體經(jīng)濟的發(fā)展，更有利于保護投資者的利益，促進投資和融資更好地結(jié)合和企業(yè)融資效率的提升。(記者 岳品瑜 李海媛)

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