今年第三季度，美股大盤連續(xù)第三季累計(jì)下跌，但高瓴資本延續(xù)了二季度的投資重點(diǎn)，繼續(xù)看好中國資產(chǎn)，中概股在十大重倉股中保持著七成的高占比，而且繼續(xù)押注新能源領(lǐng)域。

美東時(shí)間11月14日周一，高瓴資本旗下專攻二級(jí)投資的基金管理機(jī)構(gòu)HHLR Advisors公布遞交美國證監(jiān)會(huì)的13F文件，顯示HHLR三季度圍繞中概股和新能源進(jìn)行集中調(diào)整和配置，減持滿幫等一級(jí)市場投資的公司，鎖定收益，對(duì)拼多多、傳奇生物等9只中概股進(jìn)行了增持、新進(jìn)買入等加倉操作。

(資料圖)

同時(shí)，HHLR繼續(xù)看好新能源，加倉大全新能源與晶科能源。

和二季度一樣?十大重倉股中 中概股占七席

截至三季度末，HHLR的十大重倉股分別是：

一、百濟(jì)神州（BGNE）； 二、云軟件巨頭賽富時(shí)（Salesforce、代碼CRM）；三、京東（JD）；四、“美版美團(tuán)”DoorDash（DASH）；五、傳奇生物（LEGN）；六、貝殼找房（BEKE）；七、阿里巴巴（BABA）；八、唯品會(huì)（VIPS）；九、生物科技公司Cytek（CTKB）；十、拼多多（PDD）。

和二季度一樣，十大重倉股中仍有七只是中概股，其中，傳奇生物的排名從二季度的第七位升至第五位，二季度新晉前十的貝殼找房從第九位升至第六位，阿里從第八位升至第七位，拼多多新晉前十；而京東從第二位降至第三位，唯品會(huì)從第六位降至第八位，二季度十大重倉股中的新面孔——大全新能源（DQ）未能保住前十的地位。

整體看，在HHLR三季度全部美股持倉中，中概股合計(jì)持有市值占比超過60%，同時(shí)HHLR在三季度共對(duì)9只中概股進(jìn)行了增持、新進(jìn)買入等加倉操作，繼續(xù)表明了HHLR投資團(tuán)隊(duì)對(duì)中國資產(chǎn)的看好。

除了京東，HHLR三季度還減持了完美日記、繼續(xù)減持滿幫和瑞士運(yùn)動(dòng)鞋品牌On 昂跑的母公司On Holding（ONON）。據(jù)了解，這幾家公司是高瓴在一級(jí)市場進(jìn)行的投資，屬于基金正常減持退出。

二季度抄底阿里和拼多多后 三季度又增持

華爾街見聞注意到，HHLR去年四季度大幅減持92%的所持拼多多股票，今年一季度徹底清倉，二季度再度建倉拼多多。二季度和拼多多一道被HHLR“抄底”的還有阿里巴巴。三季度，HHLR進(jìn)一步增持這兩只中概龍頭。

三季度HHLR增持拼多多超過60萬股，相比二季度持股數(shù)增加1.56%，總持倉價(jià)值超過1.25億美元，阿里增持將近35萬股，持倉接近2.24億美元。

值得注意的是，三季度，全球最大對(duì)沖基金橋水基金和千億私募景林資產(chǎn)都加倉了拼多多。

其中景林大舉加倉拼多多，增持123萬股，持股數(shù)較二季度激增61%，持倉市值為2.03億美元，拼多多也躍升至景林三季度的第二大重倉股，僅次于持倉價(jià)值2.86億美元的最大重倉股貝殼。

除了拼多多和貝殼外，景林三季度的十大重倉股中，還有網(wǎng)易、京東、滿幫、中通快遞、富途控股、經(jīng)營Boss直聘的看準(zhǔn)網(wǎng)六只中概。唯二的兩只非中概股分別是，騰訊為大股東的“東南亞小騰訊”Sea Ltd（SE）以及DoorDash。

三季度橋水基金對(duì)拼多多的持股數(shù)量環(huán)比增長5%，拼多多持倉市值3.17億美元，成為橋水美股的第12大重倉股。當(dāng)季，造車新勢(shì)力蔚來也獲得橋水增持，持股數(shù)量環(huán)比增加6%。即便蔚來股價(jià)三季度累計(jì)下跌近28%，也未阻礙橋水基金逆勢(shì)加倉。

清倉二季度第五大重倉股Sea 抄底Zoom??

到今年二季度末，HHLR還持有Sea Ltd（SE）436萬股，價(jià)值逾2.9億美元。到了三季度，HHLR將Sea清倉。Sea也是三季度HHLR調(diào)整最大的重倉股。截至本周一收盤，今年前三季度，在美上市的Sea股價(jià)已經(jīng)累計(jì)下跌將近80%。

HHLR再度建倉Zoom，買進(jìn)42萬股Zoom，市值超過3090萬美元。

資料顯示，高瓴在2014年便在一級(jí)市場投資Zoom，2019年上市。受疫情影響，Zoom在2020年股價(jià)飆漲近400%，Zoom也成為高瓴又一個(gè)十倍股的代表。持有7年后，HHLR開始陸續(xù)減持Zoom。此次HHLR再次低位買入Zoom建倉。

公開信息顯示，今年三季度Zoom股價(jià)跌向70美元的水平，接近歷史最低水平。

同在三季度，“木頭姐”Cathie?Wood也出手買入了Zoom。公開信息顯示，木頭姐旗下投資公司Ark Invest的兩只基金8月買入逾80萬股Zoom股票。

新能源依舊是重倉方向 大全新能源和晶科能源均增持超過10%

三季度，HHLR延續(xù)了對(duì)科技和新能源的投資邏輯。

科技投資方向上，HHLR在三季度對(duì)賽富時(shí)、微軟、亞馬遜繼續(xù)增持，賽富時(shí)在三季度也成為了HHLR的第二大重倉股。

新能源方向上，HHLR在三季度繼續(xù)加大了對(duì)大全新能源和晶科能源控股兩只光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的投資力度，分別加倉21.5萬股和15.1萬股，持股數(shù)分別較二季度末增長超過11%和13%。

華爾街見聞此前提到，大全新能源是HHLR二季度第十大重倉股，二季度HHLR不但建倉晶科新能源，而且大舉買入114萬股，持倉當(dāng)季市值將近7900萬美元，處于第16位。

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關(guān)鍵詞： 繼續(xù)看好 一級(jí)市場 晶科能源