記者從監(jiān)管部門獲悉，《推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案（2022-2025）》（下稱《方案》）已于近日印發(fā)。

《方案》從優(yōu)化制度規(guī)則體系、聚焦公司治理深層次問(wèn)題、完善信息披露制度、優(yōu)化上市公司整體結(jié)構(gòu)、推動(dòng)上市公司穩(wěn)健發(fā)展、健全打擊重大違法長(zhǎng)效機(jī)制、加快上市公司監(jiān)管轉(zhuǎn)型、加強(qiáng)協(xié)作聯(lián)動(dòng)等八個(gè)方面，提出了一系列具體措施。

【資料圖】

要點(diǎn)包括：

著重提升規(guī)則“質(zhì)量”，最終形成“1+5+N”的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系。健全上市公司獨(dú)立董事規(guī)則，建立上市公司業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)常態(tài)化機(jī)制，督促上市公司加強(qiáng)與投資者溝通。著力解決治理領(lǐng)域突出問(wèn)題，督促解決一批長(zhǎng)期未履行的承諾事項(xiàng)，減少控制權(quán)爭(zhēng)奪中的亂象。優(yōu)化上市公司整體結(jié)構(gòu)，著力提升上市公司群體與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的匹配性，落實(shí)“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”在出口端，鞏固深化常態(tài)化退市機(jī)制，堅(jiān)決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場(chǎng)；優(yōu)化上市公司破產(chǎn)重整制度，支持符合條件且具有挽救價(jià)值的危困公司通過(guò)破產(chǎn)重整實(shí)現(xiàn)重生。加強(qiáng)對(duì)“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”以及上市公司相關(guān)方操縱行為的監(jiān)控處置和打擊力度。對(duì)第三方配合造假行為，探索與相關(guān)部門建立聯(lián)合懲戒機(jī)制。密切跟蹤調(diào)研上市公司經(jīng)營(yíng)狀況，及時(shí)向相關(guān)方面反映企業(yè)困難和訴求，為上市公司復(fù)工復(fù)產(chǎn)、紓困解難、加快發(fā)展?fàn)幦「铆h(huán)境。

開(kāi)展法規(guī)整合第二階段工作?最終形成“1+5+N”的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系

據(jù)悉，去年底，證監(jiān)會(huì)完成了上市公司監(jiān)管法規(guī)體系整合第一階段工作，法規(guī)數(shù)量大幅壓縮 60%，“減少數(shù)量”的核心目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。

根據(jù)《方案》，下一步，證監(jiān)會(huì)將著力提升規(guī)則“質(zhì)量”，開(kāi)展法規(guī)整合第二階段工作，升級(jí)法規(guī)體系，理順不同層級(jí)規(guī)則之間的法律位階，補(bǔ)齊制度缺項(xiàng)和規(guī)則漏洞，完善滯后于實(shí)踐的規(guī)則內(nèi)容，最終構(gòu)建以上市公司監(jiān)管條例為核心，以信息披露、公司治理、并購(gòu)重組、退市和破產(chǎn)重整、監(jiān)管執(zhí)法等方面規(guī)章為主干，以證監(jiān)會(huì)規(guī)范性文件和交易所自律規(guī)則為重要組成部分的“1+5+N”的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系。

督促解決一批長(zhǎng)期未履行的承諾事項(xiàng) 減少控制權(quán)爭(zhēng)奪中的亂象

從《方案》來(lái)看，監(jiān)管部門更加強(qiáng)調(diào)治理意識(shí)的深化，激發(fā)治理的內(nèi)生動(dòng)力，加快監(jiān)管制度供給，促進(jìn)形成一批治理標(biāo)桿企業(yè)，推動(dòng)提升上市公司整體治理水平。

就此，《方案》部署了如下核心措施：

健全上市公司獨(dú)立董事規(guī)則，引導(dǎo)獨(dú)立董事歸位盡責(zé)、權(quán)責(zé)匹配、有效履職；

推動(dòng)完善公司治理內(nèi)部機(jī)制，強(qiáng)化控股股東、實(shí)際控制人的誠(chéng)信義務(wù)，完善法律規(guī)則，加強(qiáng)責(zé)任追究；

引導(dǎo)各類主體有效參與公司治理，促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者積極參與上市公司重大事項(xiàng)決策；

建立上市公司業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)常態(tài)化機(jī)制，督促上市公司加強(qiáng)與投資者溝通；

著力解決治理領(lǐng)域突出問(wèn)題，督促解決一批長(zhǎng)期未履行的承諾事項(xiàng)，減少控制權(quán)爭(zhēng)奪中的亂象。

同時(shí)，為提升上市公司透明度，《方案》提出，要提升持續(xù)信息披露的有效性，從使用者的角度理順定期報(bào)告的邏輯架構(gòu)，減少冗余信息，強(qiáng)化關(guān)鍵信息；加強(qiáng)首發(fā)與持續(xù)信息披露的銜接，強(qiáng)化信息披露的一致性監(jiān)管；立足我國(guó)實(shí)際，推動(dòng)建立健全可持續(xù)發(fā)展信息披露制度。

提升上市公司群體與國(guó)民經(jīng)濟(jì)匹配性 支持符合條件且具有挽救價(jià)值的危困公司通過(guò)破產(chǎn)重整實(shí)現(xiàn)重生

《方案》從出口端、融資端和入口端三方面入手，提升上市公司群體與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的匹配性，推動(dòng)符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展壯大。

在入口端，《方案》要求持續(xù)落實(shí)優(yōu)化發(fā)行上市條件要求，嚴(yán)把審核質(zhì)量關(guān)。

在融資端，持續(xù)優(yōu)化資本市場(chǎng)融資制度，完善并購(gòu)重組監(jiān)管機(jī)制。

在出口端，鞏固深化常態(tài)化退市機(jī)制，堅(jiān)決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場(chǎng)；優(yōu)化上市公司破產(chǎn)重整制度，支持符合條件且具有挽救價(jià)值的危困公司通過(guò)破產(chǎn)重整實(shí)現(xiàn)重生。

同時(shí)，《方案》還提到，要落實(shí)“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，推動(dòng)國(guó)有控股上市公司利用資本市場(chǎng)進(jìn)行資源配置和業(yè)務(wù)整合，將更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置入上市公司，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力；營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，打造更加規(guī)范有活力的民營(yíng)上市公司。

推進(jìn)上市公司穩(wěn)健發(fā)展 加強(qiáng)對(duì)“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”以及上市公司相關(guān)方操縱行為的打擊力度

《方案》具體從以下幾個(gè)方面部署措施，推進(jìn)上市公司穩(wěn)健發(fā)展。

優(yōu)化資本市場(chǎng)資源配置功能，引導(dǎo)促進(jìn)上市公司科學(xué)制定發(fā)展戰(zhàn)略，做精做強(qiáng)主業(yè)，提升發(fā)展質(zhì)效。

完善上市公司對(duì)外投資信息披露的監(jiān)管規(guī)則，引導(dǎo)實(shí)體上市公司聚焦主業(yè)、合理投資。

健全上市公司參與期貨和衍生品交易的信息披露規(guī)則，促進(jìn)公司更好運(yùn)用期貨和衍生品市場(chǎng)防范風(fēng)險(xiǎn)。

規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展。加強(qiáng)對(duì)“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”以及上市公司相關(guān)方操縱行為的監(jiān)控處置和打擊力度。

支持社?；?、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金、保險(xiǎn)資金、銀行理財(cái)?shù)雀黝愰L(zhǎng)期資金進(jìn)一步擴(kuò)大權(quán)益投資比例。

支持上市公司赴境外發(fā)行股票和全球存托憑證（GDR）。

健全打擊重大違法長(zhǎng)效機(jī)制 打造上市公司監(jiān)管“工具箱”

《方案》提到，要推動(dòng)形成長(zhǎng)效機(jī)制，強(qiáng)化全方位、立體化的責(zé)任追究。

具體包括：嚴(yán)格防范打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、資金占用等違法違規(guī)行為，從完善法制、優(yōu)化機(jī)制、強(qiáng)化發(fā)現(xiàn)查處力度等方面綜合施策，構(gòu)建綜合防治體系；對(duì)第三方配合造假行為，探索與相關(guān)部門建立聯(lián)合懲戒機(jī)制；對(duì)占用上市公司資金、操縱違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保、指使公司造假的控股股東、實(shí)際控制人，強(qiáng)化行政、刑事、民事責(zé)任追究。

同時(shí)，《方案》提出，要完善全鏈條監(jiān)管機(jī)制，打造上市公司監(jiān)管“工具箱”，深入貫徹落實(shí)分類監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管的理念，進(jìn)一步提高“發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、處置風(fēng)險(xiǎn)”的能力。

此外，為加強(qiáng)協(xié)作聯(lián)動(dòng)，《方案》提到，要發(fā)揮好跨部委協(xié)調(diào)小組機(jī)制作用，加強(qiáng)與地方政府溝通協(xié)作，密切跟蹤調(diào)研上市公司經(jīng)營(yíng)狀況，及時(shí)向相關(guān)方面反映企業(yè)困難和訴求，為上市公司復(fù)工復(fù)產(chǎn)、紓困解難、加快發(fā)展?fàn)幦「铆h(huán)境，進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。

作者：梁銀妍，來(lái)源：上海證券報(bào)，原文標(biāo)題：《證監(jiān)會(huì)重磅文件！新一輪推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案來(lái)了！》。

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關(guān)鍵詞： 上市公司 破產(chǎn)重整 獨(dú)立董事