一、事件：滬深交易所調(diào)整指數(shù)樣本股

深交所11月28日公告，決定于12月12日對(duì)深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、深證100等指數(shù)實(shí)施樣本股定期調(diào)整。

其中市場(chǎng)關(guān)注度較高的創(chuàng)業(yè)板指中，材料股鋼研高納、光伏東方日升、儲(chǔ)能鵬輝能源、鹽湖提鋰藍(lán)曉科技等10股調(diào)入，傳媒藍(lán)色光標(biāo)、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)盈精密、數(shù)字經(jīng)濟(jì)易華錄等被調(diào)出。

(相關(guān)資料圖)

此外在上周五，上交所也發(fā)布了指數(shù)定期調(diào)整結(jié)果公告，包括上證50、上證180、上證380、科創(chuàng)50等指數(shù)樣本，將于12月9日收市后生效。

其中上證50中，兩大稀土公司包鋼股份、北方稀土，石化股恒力石化，新能源三峽能源及鈷業(yè)龍頭華友鈷業(yè)等被調(diào)入，浦發(fā)銀行、中國(guó)聯(lián)通等被調(diào)出。

中證指數(shù)方面，此次調(diào)整了滬深300、中證500、中證1000、中證紅利等指數(shù)，同樣也將于年內(nèi)的12月9日生效。

其中滬深300更換15只樣本股，多晶硅公司大全能源，逆變器德業(yè)股份被調(diào)入。

會(huì)帶來(lái)哪些影響？

據(jù)國(guó)金證券介紹，結(jié)合歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在公告調(diào)整宣布后，相關(guān)標(biāo)的的成交量并不會(huì)明顯放大，而在指數(shù)成分修改的前一個(gè)交易日，資金將呈現(xiàn)大量流入，成交量呈現(xiàn)脈沖式上升，這或與指數(shù)基金被動(dòng)配置相關(guān)。但并不是所有的基金都會(huì)集中在納入前的一個(gè)交易日進(jìn)行配置，逐步加配的過程可能會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。

華創(chuàng)證券表示，指數(shù)成分股調(diào)整事件也被稱為指數(shù)效應(yīng)，會(huì)產(chǎn)生價(jià)格效應(yīng)和成交量效應(yīng)。隨著樣本股的調(diào)入調(diào)出，跟蹤該指數(shù)的基金和投資者會(huì)對(duì)持倉(cāng)做出相應(yīng)的調(diào)整，從而可能會(huì)對(duì)調(diào)入調(diào)出的股票價(jià)格和成交量產(chǎn)生重要影響。

二、歷史大漲

2022年6月10日，適逢深圳成指成分股調(diào)整生效的前一個(gè)交易日，納入調(diào)入名單的中鐵特貨尾盤競(jìng)價(jià)直線拉升，短時(shí)間量能亦放出當(dāng)日之最。

類似的，在6月調(diào)整中被納入深圳成指的益生股份，也在6月10日尾盤短線拉升近1%，量能也同樣配合明顯放大。

三、調(diào)入和調(diào)出了哪些公司？

從指數(shù)來(lái)看，滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)存續(xù)跟蹤產(chǎn)品數(shù)量多，規(guī)模大，作為市場(chǎng)的明星指數(shù)，二者成分股的每次調(diào)整均會(huì)引起投資者的關(guān)注。此外科創(chuàng)50指數(shù)作為優(yōu)中選優(yōu)的硬科技，也受市場(chǎng)關(guān)注較多。

四、下一次調(diào)整是何時(shí)？

一般來(lái)說(shuō)，中證系列、上證系列指數(shù)將在6月及12月的中旬定期調(diào)整其樣本股，調(diào)整方案會(huì)提前兩周進(jìn)行公告，而科創(chuàng) 50 成分股則是每季度進(jìn)行一次調(diào)整。

而從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，預(yù)測(cè)窗口期通常有一個(gè)月時(shí)間，在此期間各大券商也會(huì)在研報(bào)中作出相應(yīng)預(yù)判。

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