由于投資者的贖回請(qǐng)求激增，黑石限制了旗下規(guī)模高達(dá)1250億美元房地產(chǎn)投資基金B(yǎng)RIET（Blackstone?Real?Estate?Income?Trust）的提款。

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根據(jù)該公司周四發(fā)給投資者的通知，這家私募股權(quán)集團(tuán)在11月僅滿足了BRIET投資者贖回請(qǐng)求的43%。

黑石集團(tuán)股價(jià)周四早盤一度下跌8%。

黑石集團(tuán)設(shè)置提款限額凸顯了高凈值投資者將資金投入黑石規(guī)模龐大的私人房地產(chǎn)基金所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，該基金在計(jì)入債務(wù)后擁有690億美元的凈資產(chǎn)，涵蓋物流設(shè)施、公寓樓、賭場(chǎng)和醫(yī)療辦公園區(qū)。

按照黑石現(xiàn)在的規(guī)定，投資者可以在任何一個(gè)季度贖回最多5%的份額，每月最多贖回2%，以防止其持有的非流動(dòng)性房地產(chǎn)被拋售。

周四，黑石集團(tuán)還宣布以12.7億美元的現(xiàn)金對(duì)價(jià)出售其在美國(guó)拉斯維加斯米高梅大酒店和曼德勒海灣度假村賭場(chǎng)的49.9%權(quán)益。包括債務(wù)在內(nèi)，這筆交易對(duì)這些房產(chǎn)的估值超過(guò)50億美元。

10月，BREIT收到18億美元的贖回請(qǐng)求，約占其資產(chǎn)凈值的2.7%，并已在11月和12月收到超過(guò)季度限額的贖回請(qǐng)求。

該基金允許投資者在11月贖回13億美元，僅占其收到的贖回請(qǐng)求的43%。黑石在通知中補(bǔ)充說(shuō)，12月它只允許投資者贖回該基金凈資產(chǎn)的0.3%。

如今，私人資本經(jīng)理越來(lái)越多地轉(zhuǎn)向散戶投資者，認(rèn)為高凈值投資者應(yīng)該具有與養(yǎng)老金和主權(quán)財(cái)富基金相同的能力，以遠(yuǎn)離公開(kāi)市場(chǎng)?；鸾?jīng)理的一些宣傳噱頭是，高凈值投資者通過(guò)放棄一些流動(dòng)性權(quán)利，可以在不承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得更高的回報(bào)。

在截至9月底的12個(gè)月里，BREIT基金的資產(chǎn)凈值上漲了9%以上，這與房地產(chǎn)投資信托基金價(jià)值大幅下跌的公開(kāi)市場(chǎng)截然不同。Vanguard的公開(kāi)上市房地產(chǎn)指數(shù)基金今年下跌超過(guò)22%。

近年來(lái)，該基金與名為BCRED的私人信貸基金一起，一直是黑石集團(tuán)管理資產(chǎn)增長(zhǎng)的主要來(lái)源之一。最近幾個(gè)季度，這兩個(gè)基金不斷增加的贖回請(qǐng)求令分析師感到擔(dān)憂，認(rèn)為這是資產(chǎn)增長(zhǎng)停滯的信號(hào)。

最近幾個(gè)季度，黑石出現(xiàn)巨額虧損。財(cái)報(bào)顯示，黑石集團(tuán)三季度總收入僅10.58億美元，同比下降了83%。降幅如此巨大第一個(gè)原因是2021年是罕見(jiàn)的大牛市，黑石創(chuàng)下了歷史上最好的業(yè)績(jī)，因此基數(shù)較高。第二個(gè)原因，是黑石在三季度錄得了9.2億美元的投資虧損。這是黑石連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)巨額投資虧損了，2022年二季度黑石已經(jīng)虧了12億美元。

黑石聯(lián)合創(chuàng)始人蘇世民在聲明中表示：

第三季度表現(xiàn)出了挑戰(zhàn)性的市場(chǎng)環(huán)境，主要以風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒和股價(jià)的波動(dòng)主導(dǎo)。我們的盈利狀況也不可能擺脫全球股市急劇下跌的影響。

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關(guān)鍵詞： 黑石集團(tuán) 資產(chǎn)凈值 公開(kāi)市場(chǎng)