北京時(shí)間12月12日周一早晨，國際醫(yī)療器械巨頭波士頓科學(xué)與先瑞達(dá)醫(yī)療科技聯(lián)合宣布，波科將發(fā)起部分要約，以每股20港元收購先瑞達(dá)不超過65%股份的多數(shù)股權(quán)。

截至公告發(fā)布，先瑞達(dá)已經(jīng)發(fā)行3.13億股股票，65%約為2.037億股。按當(dāng)前匯率計(jì)算，65%股權(quán)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)約為5.23億美元。

以要約價(jià)格每股20港元計(jì)算，該價(jià)格相對(duì)于截至2022年12月9日連續(xù)30個(gè)交易日平均收盤價(jià)10.03港元溢價(jià)約99.4%。交易價(jià)格對(duì)應(yīng)先瑞達(dá)整體股權(quán)估值約8億美元，較上一交易日收盤價(jià)格溢價(jià)32%，較交易談判LOI確定日收盤價(jià)格溢價(jià)102%。

(資料圖片僅供參考)

本次交易是2014年以來跨國企業(yè)針對(duì)中國醫(yī)療器械公司規(guī)模最大的收購交易，2014年以來中國醫(yī)療行業(yè)規(guī)模最大的香港公開市場(chǎng)收購交易，亦是過去5年唯一一單跨國企業(yè)針對(duì)中國上市公司的收購。

花旗也從而主導(dǎo)了市場(chǎng)上全部3單跨國企業(yè)針對(duì)中國醫(yī)療器械企業(yè)公開市場(chǎng)收購中的2單，且在過去5年間主導(dǎo)了所有7單香港公開市場(chǎng)部分要約收購交易。

花旗在交易中擔(dān)任波科的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問，牽頭各項(xiàng)流程和時(shí)間表，推進(jìn)各交易方的戰(zhàn)略談判，創(chuàng)新交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，解決香港證監(jiān)會(huì)及聯(lián)交所的關(guān)切問題?；ㄆ靹?dòng)用了亞太和北美團(tuán)隊(duì)的全球資源網(wǎng)絡(luò)，為買方提供了包括架構(gòu)設(shè)計(jì)、盡職調(diào)查、行業(yè)研究、估值分析、資金支持等在內(nèi)的全方位支持。

波士頓科學(xué)全球執(zhí)行副總裁兼醫(yī)療外科（MedSurg）及亞太區(qū)集團(tuán)總裁 Art Butcher 對(duì)于此次交易表示：

先瑞達(dá)是一家盈利能力強(qiáng)且高速增長的公司，其擁有強(qiáng)大的產(chǎn)品組合和創(chuàng)新的在研醫(yī)療技術(shù)。我們相信這項(xiàng)投資會(huì)為我們雙方帶來更多的成長機(jī)遇”。

此次部分要約完成后，我們?cè)谥袊臉I(yè)務(wù)布局有望進(jìn)一步拓展，同時(shí)實(shí)現(xiàn)先瑞達(dá)產(chǎn)品的全球商業(yè)化，為更多的醫(yī)生和患者提供強(qiáng)大且互補(bǔ)的產(chǎn)品組合。

波士頓科學(xué)預(yù)計(jì)此次交易對(duì)2023年經(jīng)調(diào)整后每股收益沒有實(shí)質(zhì)性影響。受攤銷支出以及收購相關(guān)凈成本的影響，GAAP每股收益的增加或沖減幅度將更小，具體視情況而定。此次交易的預(yù)計(jì)完成時(shí)間是2023年上半年，具體時(shí)間取決于先瑞達(dá)股東對(duì)要約的接納和批準(zhǔn)程度，以及相關(guān)文件中注明的其他條件。

作為全球領(lǐng)先的醫(yī)療器械企業(yè)，2010年以來，波士頓科學(xué)通過并購擴(kuò)張不斷加深了其領(lǐng)先地位，并在全球市場(chǎng)推出多款領(lǐng)先產(chǎn)品。

2010-2018年期間，波士頓科學(xué)就進(jìn)行了一系列收購：收購了拜耳介入業(yè)務(wù)，AMS的泌尿產(chǎn)品組合，瓣膜公司 NeoVasc、心臟瓣膜制造商Symetis及電生理射頻消融球囊 Apama，以及在2018年相繼收購了BTG腫瘤介入業(yè)務(wù)、nxthera前列腺治療業(yè)務(wù)、EMcision內(nèi)鏡下射頻消融業(yè)務(wù)、milipede經(jīng)導(dǎo)管二尖瓣臵換業(yè)務(wù)、Cryterion 電生理冷凍球囊業(yè)務(wù)等。

在11月30日，波士頓科學(xué)宣布將以每股10美元的現(xiàn)金價(jià)格，收購 Apollo Endosurgery 公司。Apollo Endosurgery 公司產(chǎn)品包括內(nèi)鏡腔內(nèi)手術(shù)（ELS）的各種醫(yī)療器械，可用于閉合胃腸道缺陷、管理胃腸道并發(fā)癥及幫助肥胖癥患者減重。與開放手術(shù)和腹腔鏡手術(shù)相比，內(nèi)鏡腔內(nèi)手術(shù)是一種侵入性更低的替代方案，術(shù)后恢復(fù)更快，且能將手術(shù)并發(fā)癥的風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

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關(guān)鍵詞： 醫(yī)療器械 公開市場(chǎng) 收盤價(jià)格