曾經(jīng)在幣圈“呼風(fēng)喚雨”的SBF于12月12日在巴哈馬被捕， 紐約南區(qū)檢察官12月13日對媒體證實，SBF已被起訴。FTX的詐騙故事翻開了新篇章，現(xiàn)在這位“幣圈馬斯克”為了不讓自己淪為“幣圈麥道夫”，將開始一場與紐約南區(qū)檢方的博弈。

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媒體報道稱，在檢方即將于12月14日披露的起訴書中，對SBF的指控包括電匯欺詐，電匯欺詐陰謀，證券欺詐，證券欺詐陰謀和洗錢。

12月12日，律師事務(wù)所Kennyhertz Perry的合伙人Braden Perry接受采訪時表示，僅考慮電匯欺詐罪這一項，FTX這10億美元的資金缺口和眾多受害者，就將使SBF面臨終身監(jiān)禁且不可假釋。

但現(xiàn)階段，美國檢方必須確保能將SBF從巴哈馬引渡回美國。美國前檢察官Renato Mariotti在接受媒體時表示，他認(rèn)為這一過程將持續(xù)很久，樂觀估計審判最早會在2023年底開始進行。但SBF每天在Twitter等公眾平臺自證其罪，讓案件變得容易了不少。

是否有詐騙意圖將是案件的關(guān)鍵

除了檢方對SBF的多項欺詐指控外，12月13日，美國證券交易委員會（SEC）也指控SBF對投資者犯有欺詐罪，稱其策劃了一場“持續(xù)多年的欺詐”，訴狀稱：

自2019年5月以來，F(xiàn)TX從股權(quán)投資者處籌資逾18億美元，其中來自美國的投資者約11億美元。

SBF向投資者隱瞞了三重要的事：1）將FTX客戶的資金轉(zhuǎn)移到Alameda。2) 在FTX平臺上給予Alameda的特殊待遇:包括為Alameda提供幾乎無限的"信貸額度"。3) Alameda大量持有的估值偏高的非流動性資產(chǎn)（如FTX的代幣FTT）。

Mariotti在接受媒體采訪時表示，“意圖”是欺詐案件的關(guān)鍵因素之一，檢方將指控FTX涉嫌使用客戶資金人為穩(wěn)定其公司代幣FTT的價格，違反了托管資金的義務(wù)：

我認(rèn)為檢方需要證明SBF是有欺騙或誤導(dǎo)客戶的意圖，根據(jù)我的經(jīng)驗，他們很可能將這么說。那現(xiàn)在，SBF剩下的為自己辯護的理由將是：我沒有注意到，我無能，我不是欺詐犯。

媒體分析指出，在父母雙方均為法學(xué)院教授的指引下，11月30日，亮相在《紐約時報》商業(yè)峰會的SBF有意的向大眾傳達了，自己因?qū)lameda缺少關(guān)注，導(dǎo)致出現(xiàn)資金漏洞的狀況，沒有詐騙意圖，對Alameda的資金問題一無所知：

我沒有故意混合資金，我沒有進行欺詐，我什么都不知道。

華爾街見聞此前曾介紹，SBF原定本周二將通過視頻接入?yún)⒓用绹鴩鴷娮h院的聽證會，F(xiàn)TX新任首席執(zhí)行官兼清算人John J. Ray III也將成為聽證會的證人。

根據(jù)Ray于今日提前發(fā)布的開場證詞，他明確指出，FTX向客戶做出承諾，他們的保證金將保留在FTX的賬戶中，同時FTX的資金又存在與Alameda混合的情況，F(xiàn)TX通過貸款，向Alameda和SBF轉(zhuǎn)移了部分資金。

Mariotti稱如果有證據(jù)指向SBF明確知道這兩件事，他毫無疑問存在詐騙意圖，將被定罪。Mariotti說：

現(xiàn)在的關(guān)鍵問題是SBF是否知道資金將被匯往Alameda。如果他確實知道這此事，同時也知道FTX客戶曾被告知，他們的資金會被留在FTX的賬戶中，那么他將很難就欺詐罪進行抗辯。

同時，Mariotti表示，現(xiàn)在的當(dāng)務(wù)之急是確保SBF能被順利引渡回美國，他稱，這個過程可能會持續(xù)很久。

自1931年以來，美國和巴哈馬就簽訂了引渡條約，最近一次更新于1990年。媒體分析稱，由于SBF尚未在巴哈馬被定罪，美國檢察官必須獲得逮捕令并提供足夠的證據(jù)證明其有罪。

如果能夠定罪，SBF或?qū)⒂糜嗌H罪

Kennyhertz Perry的合伙人 Braden Perry接受采訪時表示，考慮到投資者們的損失規(guī)模及龐大的投資者數(shù)量，僅電匯欺詐罪這一項罪，SBF都將面臨終身監(jiān)禁，Perry解釋稱：

聯(lián)邦量刑指南遵循數(shù)字系統(tǒng)，從1分開始，最高為43分。電匯欺詐的基礎(chǔ)分為7分。

超過5.5億美元的損失則會在7分的基礎(chǔ)上增加30分， FTX的客戶損失了數(shù)十億美元。

有超25名受害者會增加6分，同時如果詐騙出現(xiàn)在擁有監(jiān)管機構(gòu)的市場中，則會再增加4分。綜合來看僅這電匯詐騙這一項，他就會被判終身監(jiān)禁且不能假釋。

Perry同時指出，如果SBF被定罪，他依舊有減刑的可能性，前面提到的超5.5億美元所增加的30分有些時候并不那么重要，Perry說：

在實際過程中，許多比較有錢的被告被判處的刑期低于量刑指南規(guī)定的刑期，即使在大型欺詐案件中，前面提到的30分也可以認(rèn)為沒有那么重要。

加密貨幣對沖基金經(jīng)理Stefan Qin，面對約9000萬美元的證券欺詐罪被判處7年以上監(jiān)禁，而如果根據(jù)聯(lián)邦量刑指南，則需要判處15年半至近20年的監(jiān)禁。

5個月前還是“幣圈央媽”

趁著今年早些時候的幣圈混亂，SBF開始大肆擴張自己的商業(yè)版圖。當(dāng)時就有媒體評論稱，充當(dāng)幣圈的最后貸款人的SBF，想要憑他一己之力幫幣圈“喘口氣”。

數(shù)字資產(chǎn)對沖基金Nickel Digital Asset Management的基金經(jīng)理Anatoly Crachilov對不停出手的SBF評價道：

SBF成為最后能提供貸款的人......如果多個雷曼事件集中發(fā)生，那么加密貨幣寒冬可能會持續(xù)很長時間。

當(dāng)時的FTX完成了對陷入困境的日本交易所Liquid的收購，BlockFi和Voyager Digital也都在他的掌控之中，同時還與韓國交易所Bithumb進行洽談，可謂風(fēng)頭無兩，而這一切都可能為SBF一步步淪為“階下囚”買好了伏筆。

在拯救加密貨幣經(jīng)紀(jì)商Voyager Digital的過程中，SBF的三重身份逐漸浮出水面：Alameda Research既是Voyager Digital的借款人、貸款人，同時也是它的投資人。華爾街見聞此前提及，這種循環(huán)資本在加密貨幣市場普遍存在，將加劇加密貨幣機構(gòu)之間“唇亡齒寒”的關(guān)系。

此前華爾街見聞指出，幣圈危機是個“無底洞”，SBF憑借一己之力不僅不能力挽狂瀾，甚至還會自身難保。SBF雖然擁有雄厚的資金，但他的財富幾乎完全與加密貨幣有關(guān)，在幣圈暴雷過程，他自己的命運也岌岌可危。SBF的舉動很難像傳統(tǒng)央行一樣，能夠獲得廣泛認(rèn)可從而提振市場信心。

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關(guān)鍵詞： 終身監(jiān)禁 證券欺詐 對沖基金