談?wù)撃杲K獎是每年春節(jié)前夕的固定節(jié)目。如果將目光投向國外的“Year-end bonus”（年終分紅）,可以感受到不一樣的氛圍。

根據(jù)美國咨詢和經(jīng)紀公司W(wǎng)TW的報告，每10家標準普爾500指數(shù)公司中，有多達7家的高管發(fā)現(xiàn)2022年度薪酬激勵計劃里增加了至少一個ESG指標。

而在歐洲，這種趨勢更加明顯。例如在英國高管薪酬計劃中，使用ESG指標的比例已經(jīng)上升到89%。ESG指標采用率最高的則是德國（98%）和法國（100%）。

(資料圖片)

對那些致力于加速減排行動、縮小社會不平等差距并改善健康和福祉的人來說，囊括了ESG指標的高管薪酬激勵計劃令人鼓舞，這意味著可以從實際利益出發(fā)，鼓勵那些足以左右企業(yè)決策的頭頭腦腦們選擇尊重ESG的商業(yè)策略。

相比歐美，相似的薪酬績效建構(gòu)在中國暫時還是缺失的，但央企有可能成為吃螃蟹者。

歐洲風潮

2022年2月底的三天內(nèi)，英國《金融時報》連續(xù)刊登了三篇文章，標題分別為“美國公司將環(huán)境和社會目標添加到高管獎金的評定中”“安聯(lián)環(huán)球投資將投票反對未能將高管薪酬與ESG指標掛鉤的大型歐洲公司”“監(jiān)管機構(gòu)期望英國水務(wù)公司的薪酬制度反映污水治理效果”。

將ESG因素納入高管激勵計劃被視作近十年全球高管薪酬的重大變化。

“高管薪酬計劃和ESG優(yōu)先事項之間的聯(lián)系無疑在變得越來越緊密，特別是與氣候、DEI(多樣性、公平性和包容性)和其他人力資本管理事項有關(guān)的事項?！盬TW高管薪酬和董事會咨詢部高級主管Kenneth Kuk解釋道。

但對比歐盟和美國兩大經(jīng)濟體，兩者進展呈現(xiàn)出較大差距。

根據(jù)該項研究，在美國，三分之二的“標普500”公司（67%）將其短期激勵計劃與至少一個ESG指標掛鉤，比他們?nèi)ツ陥蟾娴?9%有所增加，但在其長期激勵計劃中，至少使用一個ESG指標的公司數(shù)量僅僅從5%上升到了8%。

WTW高管薪酬和董事會咨詢部全球?qū)嵺`負責人Shai Ganu則表示，在歐洲，幾乎每兩家公司中就有一家在其長期激勵計劃中設(shè)置了ESG指標，這一比例明顯高于世界其他地區(qū)。

據(jù)悉，該項研究覆蓋了整個歐洲的326家公司以及加拿大的60家公司。

90%的歐洲公司在其高管激勵計劃中至少包括一項ESG措施，比去年同期報告的79%有顯著增加。過去兩年里，歐洲長期激勵計劃中使用ESG指標的比例增加了一倍多，在2022年達到了44%。

作為英聯(lián)邦國家，加拿大的管理團隊和董事會也正在認真對待氣候變化和多樣性等議題。

加拿大律師事務(wù)所 Fasken考察了加拿大藍籌指數(shù) TSX 60 和氣候參與加拿大焦點名單 (CEC 40) ，結(jié)果顯示68%的TSX?60企業(yè)將ESG 高管薪酬掛鉤，而CEC 40企業(yè)中這一比例為80%。

在運輸和環(huán)境服務(wù)行業(yè)，所有接受調(diào)查的公司都將 ESG 與高管薪酬聯(lián)系起來。在石油和天然氣、金屬和礦產(chǎn)以及金融服務(wù)這三個加拿大經(jīng)濟的關(guān)鍵部門中，這一數(shù)字超過了90%。

氣候指標凸顯

另一個有趣的現(xiàn)象是，氣候與環(huán)境指標在高管薪酬計劃中的普及率全球范圍內(nèi)幾乎翻了一番，從22%上升到40%，但指標的使用仍然存在顯著的地區(qū)差異。

在過去幾年里，歐洲公司的高管薪酬計劃中，氣候與環(huán)境要素的融入成為最明顯的特征，比例從37%上升到了65%。

根據(jù)世界大型企業(yè)聯(lián)合會對標普500公司的調(diào)查，美國公司在激勵計劃中使用的最普遍的指標是社會指標（66%），其中包括多個子類別，例如人力資本和客戶服務(wù)。

近十分之四的美國公司（38%）使用治理指標，這些指標側(cè)重于風險管理和企業(yè)社會責任等領(lǐng)域；僅有四分之一的公司（25%）納入了環(huán)境指標，涉及氣候變化、碳減排和負責任地使用自然資源等領(lǐng)域。

當然，由于對氣候、塑料和生物多樣性等主題的關(guān)注度增加，環(huán)境績效目標在美國的普及程度也在增加。碳足跡和減排作為最常見的環(huán)境績效目標，普及率從2020年的16%上升到了2021年的25%。

一些明星公司也在近兩年開始采用氣候績效指標。

比如2021年星巴克CEO Kevin Johnson 2000萬美元的獎金中，有10%來自于“消除塑料吸管”和“減少農(nóng)場甲烷排放量”；蘋果將2021年高管年度獎金額外增加了10%，用來激勵在ESG項目表現(xiàn)突出的人員等。

“ESG-KPI”

WTW研究發(fā)現(xiàn)，有六分之一的公司還在計劃修改其在激勵計劃中使用ESG指標。在已經(jīng)使用ESG薪酬指標的公司中，有7%的公司計劃增加更多指標或提高其權(quán)重，而5%的公司將修改其使用的指標。另有5%的公司打算首次在其激勵計劃中納入ESG措施。

華爾街見聞了解到，歐美最普遍的方法之一是設(shè)定“ESG-KPI”作為高管薪酬的獨立目標，與財務(wù)目標很相似，或作為薪酬委員會在量化高管薪酬時酌情考慮的目標。

業(yè)內(nèi)人士分析稱，ESG-KPI往往因公司所處的行業(yè)而不同。

例如金融服務(wù)公司可能專注于綠色融資承諾的進展，建筑公司可能專注于職業(yè)健康和安全。然而，對于希望在 "E"、"S "和 "G "各方面實施關(guān)鍵績效指標的公司來說，還有很多選擇。

在 "E "領(lǐng)域，典型的關(guān)鍵績效指標包括減少碳排放，增加可再生能源的使用，實現(xiàn)凈零目標，或減少食物浪費。

常見的 "S "型關(guān)鍵績效指標涉及投資社區(qū)、增加領(lǐng)導層的多樣性、改善職業(yè)健康和安全以及無障礙環(huán)境、員工教育和培訓、以及數(shù)據(jù)隱私。

“G "的關(guān)鍵績效指標不太常見，可能與合規(guī)性、預防腐敗和賄賂、報告和溝通、或風險管理有關(guān)。此外，還有一些關(guān)鍵績效指標結(jié)合了ESG的所有要素，如可持續(xù)生產(chǎn)和供應(yīng)鏈以及負責任的采購。

國內(nèi)目前還沒有形成ESG-KPI薪酬建構(gòu)的趨勢，但國資委明確會將央企的“雙碳”任務(wù)與高管業(yè)績掛鉤，央企可能會率先出現(xiàn)相關(guān)的績效政策。

華爾街見聞注意到，《中央企業(yè)節(jié)約能源與生態(tài)環(huán)境保護監(jiān)督管理辦法》第三十八條提到“國資委將中央企業(yè)節(jié)約能源與生態(tài)環(huán)境保護考核評估結(jié)果納入中央企業(yè)負責人經(jīng)營業(yè)績考核體系”。

“企業(yè)應(yīng)該考慮在將ESG運營目標納入薪酬之前先使用一到兩年，這樣就有時間來了解這些目標是否真的與企業(yè)相關(guān)，是否形成了強大的管理層和員工認同，并解決衡量方法的問題，花時間驗證是尤為重要的，”美國圓桌會議委員會ESG中心研究員Merel Spierings對華爾街見聞分析，“開發(fā)和匯編可靠和有意義的數(shù)據(jù)需要時間，公司可以先組建一個指導委員會，由來自不同職能部門，比如薪酬、財務(wù)、可持續(xù)發(fā)展的代表共同組成，了解并可以獲得衡量和報告ESG績效所需要的數(shù)據(jù)?！?/strong>

Merel Spierings建議，公司需要采取的行動包括：確定實質(zhì)性、持久性和可審計的目標；評估同行在這一領(lǐng)域的做法是否具有指導意義；決定是將績效指標絕對化還是相對于市場，以及選擇定量還是定性；確定薪酬受ESG目標影響的人員范圍；考慮時機，評估ESG目標是否適合年度或長期激勵計劃；確保指標類型反映企業(yè)文化；仔細考慮各種利益相關(guān)群體的反應(yīng)；定期重新評估目標以確保ESG指標仍然有效等。