【資料圖】

短短48h內(nèi)歷經(jīng)公告融資、遭大規(guī)模擠兌、市值暴跌，最終被FDIC接管的硅谷銀行，引發(fā)了一場波及全球銀行業(yè)的金融風(fēng)暴。隨著美聯(lián)儲終于決定出手干預(yù)，至少硅谷銀行的儲戶是安全了。

本周末，美聯(lián)儲宣布推出一項名為銀行定期融資計劃（Bank Term Funding Program, BTFP) 的緊急融資工具，將向抵押美國國債、機構(gòu)債務(wù)、抵押貸款支持證券 (MBS) 和其他合格資產(chǎn)的銀行提供最長一年的貸款。

發(fā)布聲明的同時，美聯(lián)儲還宣告另一家面臨流動性危機的銀行Signature Bank也已經(jīng)被紐約金融服務(wù)局 (New York Department of Financial Services) 接管。

這項緊急救濟措施經(jīng)過了美聯(lián)儲理事會一致批準。美聯(lián)儲表示，BTFP的規(guī)模足夠大，能夠覆蓋所有未投保的存款。新措施大幅降低了人們從銀行擠兌的理由。

BTFP將給銀行提供緊急抵押貸款

該工具將允許銀行通過抵押美國國債、抵押貸款支持債券和其他債務(wù)作為抵押品，從美聯(lián)儲獲得最多一年的貸款。通過允許銀行質(zhì)押他們的債券，他們可以滿足客戶的提款，而不必虧本出售他們的債券，這是硅谷銀行上周所做的，引發(fā)了對該銀行的擠兌。

根據(jù)美聯(lián)儲的公告，這項貸款的最大吸引力在于，銀行可以借入與其抵押品面值相等的資金。這意味著美聯(lián)儲不會關(guān)注抵押品的市場價值，在許多情況下，抵押品反映了由于利率上升而導(dǎo)致的巨大未實現(xiàn)損失。

這對銀行來說是個福音，根據(jù)聯(lián)邦存款保險公司的數(shù)據(jù)，銀行去年年底在證券方面的未實現(xiàn)損失約為?6200?億美元。

美聯(lián)儲也不會要求銀行質(zhì)押超過其預(yù)付款的抵押品，這通常是銀行從聯(lián)邦住房貸款銀行系統(tǒng)借款時的情況。

如果銀行無法在一年內(nèi)償還所有貸款？為了以防萬一，財政部正在向美聯(lián)儲提供?250?億美元的信貸保護。“美聯(lián)儲預(yù)計沒有必要動用這些支持資金，”美聯(lián)儲在周日晚間的聲明中表示。

儲戶周一可以支取所有資金

聯(lián)合聲明表示，從3月13日周一開始，儲戶可以支取他們所有的資金。與硅谷銀行破產(chǎn)有關(guān)的任何損失都不會由納稅人承擔(dān)納稅人不會承擔(dān)任何損失。任何虧空都將通過對銀行系統(tǒng)其他部分征稅來填補，但股東和某些無擔(dān)保債券持有人將不會受到保護。

美聯(lián)儲、美國財政部和FDIC在聯(lián)合聲明中表示：“今天，我們正在采取果斷行動，通過增強公眾對銀行系統(tǒng)的信心來保護美國經(jīng)濟。BTFP將確保美國銀行體系繼續(xù)發(fā)揮其保護存款和為家庭和企業(yè)提供信貸的重要作用，從而促進強勁和可持續(xù)的經(jīng)濟增長”。

Ackman的警告

華爾街見聞在昨日文章中提到，知名對沖基金經(jīng)理Bill Ackman認為美國監(jiān)管機構(gòu)必須在亞洲股市開盤前采取行動，防止硅谷銀行的危機擴散。如今隨著美聯(lián)儲出手，危機終于被按下了暫停鍵。

一位一直與SVB和美國政府合作的人士對媒體稱，硅谷銀行或Signature Bank被競爭對手收購的可能性不大，因為迄今為止所有潛在買家都已決定放棄。

知情人士表示，PNC金融服務(wù)集團和加拿大皇家銀行曾受邀收購硅谷銀行，但最終決定不參與競購，因為這筆交易的經(jīng)濟意義不大。政府已經(jīng)明確表示，不打算動用任何納稅人的錢來救助硅谷銀行。包括摩根大通和美國銀行在內(nèi)的美國五大銀行也不會成為買家。

風(fēng)險提示及免責(zé)條款 市場有風(fēng)險，投資需謹慎。本文不構(gòu)成個人投資建議，也未考慮到個別用戶特殊的投資目標、財務(wù)狀況或需要。用戶應(yīng)考慮本文中的任何意見、觀點或結(jié)論是否符合其特定狀況。據(jù)此投資，責(zé)任自負。

關(guān)鍵詞：