全球快播:“高息且避險”!單周1200億美元凈流入美國貨幣基金,銀行存款“持續(xù)失血”
與儲戶排隊(duì)取款、銀行存款失血加劇相對的是,資金瘋狂涌入美國貨幣市場基金。
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根據(jù)高盛和數(shù)據(jù)提供商EPFR最新數(shù)據(jù),隨著投資者對銀行業(yè)擔(dān)憂情緒蔓延,貨幣市場基金單周資金流入規(guī)模創(chuàng)疫情期以來最大,截至3月15日當(dāng)周,約1209.3億美元流入貨幣市場基金。
目前貨幣市場基金總資產(chǎn)規(guī)模增至5.01萬億美元,創(chuàng)下2007年以來的最高紀(jì)錄。其中,零售類基金流入201.5億美元,機(jī)構(gòu)類基金流入1007.8億美元。
值得一提的是,通常這一周往往是資金外流,而非資金流入的一周,因?yàn)?月15日是美國企業(yè)納稅申報(bào)的截止日期,許多企業(yè)需要贖回資金納稅。
然而,硅谷銀行因擠兌而倒閉,瑞士信貸暴雷,令全球金融市場陷入動蕩。儲戶隨即將存款轉(zhuǎn)移到高質(zhì)量、流動性強(qiáng)的資產(chǎn)中,以確保能夠在中斷時獲得資金。
這造成了銀行存款持續(xù)失血,美國銀行業(yè)不得不向美聯(lián)儲借錢,在截至3月15日的一周內(nèi),美聯(lián)儲最后一道流動性工具即貼現(xiàn)窗口下的借款激增至1528.5億美元創(chuàng)下歷史新高,甚至超越了2008年金融危機(jī)期間創(chuàng)下的單周1480億美元的最高紀(jì)錄。
ICI首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Sean Collins表示:
過去一周,投資者涌向美國貨幣市場基金,顯然是在尋找銀行存款的替代方案。在之前一周,貨幣市場基金的規(guī)模在幾乎沒有變化。
此外,雖然一些銀行的存款利率有所上升,但在美聯(lián)儲將利率提高到十五年來的最高水平后,貨幣市場基金等低風(fēng)險資產(chǎn)的回報(bào)率明顯更高。
T Rowe Price負(fù)責(zé)美國銀行業(yè)的信貸研究分析師Pranay Subedi表示:
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