2022年因為疫情和硅料高價的影響，國內(nèi)光伏裝機需求受到壓制；3月21日公布今年1-2月光伏裝機數(shù)據(jù)，結(jié)果大超預(yù)期，同比增長近90%。見智研究認為，往年一季度都是傳統(tǒng)淡季，今年淡季不僅不淡，還創(chuàng)歷史新高，而伴隨下半年硅料供應(yīng)放量，價格持續(xù)下降，組件降價，全年光伏需求會大超年初預(yù)期。

光伏今年淡季不淡，項目能上盡上

3月21日，國家能源局公布了1-2月全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，其中1-2月光伏新增裝機20.37GW，同比增長87.6%。與此同時，海關(guān)總署也發(fā)布了1-2月出口數(shù)據(jù)，其中1-2月電池組件出口77.98億美元，同比增長6.5%；逆變器出口19.5億美元，同比增長131.1%。

最超出市場預(yù)期的是1-2月的裝機量。因為按照往年的裝機規(guī)律，一季度和三季度是淡季，二季度因為“630”搶裝，四季度因為“1230”搶裝是傳統(tǒng)的旺季，四季度裝機量一般都會超過全年的40%，1-2月份由于春節(jié)等因素，裝機量是最冷淡的。但是今年卻一改往年常態(tài)，前兩個月裝機同比增長快翻倍，規(guī)模已接近2022年上半年的累計裝機容量。

(相關(guān)資料圖)

市場此前預(yù)判同往年一樣，因為春節(jié)、以及去年年底疫情等因素，認為1-2月裝機會較平淡，3月一般才會起量。但數(shù)據(jù)出來后，卻比預(yù)判樂觀很多。據(jù)見智研究了解，實際情況是，從今年春節(jié)前后，一線人員基本休整比較少，干勁比往年更足，產(chǎn)業(yè)直觀感受是這樣，數(shù)據(jù)出來后更是得到了印證。

為何開年干勁就如此足？見智研究認為原因如下：

1）政策明確，裝機熱情只會更激烈

從政策面講，無論是五大六小還是民營企業(yè)，對新能源的建設(shè)都是保持積極態(tài)度，這點不但沒有變，且隨著十四五、十五五交卷期的臨近，裝機熱情只會越來越激烈。

2）不會一味要求組件超低價，裝機能上就上

眾所周知，在意愿清晰的前提下，去年國內(nèi)裝機不及預(yù)期主要是因為上游硅料價格太高，導(dǎo)致組件最高價漲到2元/W，強博弈趨勢直接壓抑了終端裝機意愿，因為不掙錢。

隨著去年年底至今硅料供應(yīng)放量，雖然價格階段性反彈了一段，但是趨勢是往下走的，組件價格也終于降下來了，今年開始終端裝機意愿明顯好很多。

據(jù)見智研究了解，對于能源企業(yè)而言，當(dāng)組件下降到1.7-1.8元/W的區(qū)間時，對于終端能源企業(yè)已經(jīng)非常有利了，所以不會等到組件再持續(xù)下降一個梯度再裝機。因為組件成本雖然是能源開發(fā)企業(yè)成本考慮因素之一，但也并不會一味追求低價，組件品牌如何，能否按時供貨才是最重要的，而即使一些小組件廠價格夠低，但是可能存在不能按時交貨的風(fēng)險，也不是終端會考慮的選擇。

現(xiàn)在市場真實情況是，今年一季度的裝機熱情就比往年高很多，市場競爭比較激烈，大家都在搶項目，能上盡上，尤其對于五大六小國企而言，最關(guān)心的就是年底的裝機增量的成績單如何。所以這種情況下，按照組件1.7-1.8元/W的價格水平，就已經(jīng)足夠了，會抓緊搶項目。

伴隨組件價格下行，全年需求大爆發(fā)無爭議

1-2月新增裝機20.37GW，往常1-2月裝機占全年份額大概10%-15%左右，假設(shè)按照15%來估算，今年國內(nèi)裝機規(guī)模有望達到130GW，實際可能還要比這個更高。年初時對今年的裝機預(yù)期在90-100GW左右，所以按照目前披露的數(shù)據(jù)看，今年裝機體量會大超預(yù)期。

除了按照常規(guī)比例粗略推算得出今年裝機可能超預(yù)期外，主要還是因為今年隨著硅料供應(yīng)放量，組件價格還會進一步走低，進而再次刺激裝機需求。

根據(jù)今天硅業(yè)分會的硅料報價看，復(fù)投料均價在21.82萬元/噸，跌2.63%；致密料均價在21.62萬元/噸，跌2.66%。硅料價格再次走低，供應(yīng)方面，預(yù)計4月份還會有些檢修復(fù)產(chǎn)增量，和小部分?jǐn)U產(chǎn)，供應(yīng)環(huán)比增約4%。但其實，硅料供應(yīng)放量較大還是下半年，上半年整體還是偏緊，但不管短期波動性如何，年內(nèi)硅料下行趨勢不變，預(yù)計中樞會在15-20萬元/噸之間。

組件方面，目前無論是166-210系列組件均價分布在1.7-1.8元/W之間，短期處于比較穩(wěn)定的趨勢，但隨著硅料降價，尤其是四季度硅料供應(yīng)放量，疊加光伏傳統(tǒng)裝機旺季，組件價格會再下降一個梯度，對全年裝機需求形成強支撐。

簡言之，見智研究認為，今年1-2月的裝機數(shù)據(jù)算給光伏開了個好頭，在硅料降價，組件價格下行的大趨勢下，全年需求大爆發(fā)是大概率事件。

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