從眾星捧月到集體失寵，而今趁著AI的風(fēng)，智能音箱又要火？

(資料圖片)

中泰證券分析師鄧欣在4月12日發(fā)表的題為《AI+智能家居深度：下一個家，有AI》的研報中指出，當(dāng)前中國智能家電規(guī)模初步在5000-6000億。隨著ChatGPT帶來的AI2.0時代，除了智能音箱“老樹新生”外，還將有全新的AI入口，大量中小家電企業(yè)切入AI2.0生態(tài)。具體來看：

智能音箱“老樹新生”，增速有望再次提振。短期看好智慧中控屏，未來5年預(yù)計每年增速達(dá)60%。遠(yuǎn)期可期可穿戴設(shè)備、家庭服務(wù)機器人等。

AIoT （人工智能與物聯(lián)網(wǎng)） “賣水人”，外接大模型后，仍需定制化開發(fā)，并利用用戶個性化數(shù)據(jù)加以不斷訓(xùn)練，大量中小家電企業(yè)切入AI2.0生態(tài)。

傳統(tǒng)家電性能提升，類似消費升級，優(yōu)先看好“高頻”+“弱人工介入”型家電品類，如洗碗機等。

Chatgpt對家電意味著什么？

智能音箱的老樹新生

分析師認(rèn)為，新技術(shù)變革將催生老樹新生的替換熱情，GPT大模型有望使智能音箱交互水平再上臺階：

目前全球存量智能音箱超7億臺，如考慮產(chǎn)品本身3-5年左右的替換周期，本輪GPT帶來的替換需求或在1.4-2億臺每年。

全新入口級產(chǎn)品——短期看好智慧中控屏放量

分析師指出，如同AI1.0時代創(chuàng)造智能音箱超級大單品，AI2.0時代亦有望打造全新入口級產(chǎn)品。短期看好智慧中控屏放量：

什么是智慧中控屏？ 中控屏前身即智能開關(guān)，即帶屏、可語音控制照明的開關(guān)；后續(xù)隨屏幕尺寸變大、可操控家電數(shù)量增加，逐漸衍生出當(dāng)前中控 屏形態(tài)。功能包括狀態(tài)顯示（天氣、溫度、濕度）、家電操控（按鍵、觸屏、語音及主動控制）。

據(jù)IDC，2022年中控屏行業(yè)出貨65萬臺，較上年翻番，未來5年預(yù)計每年增速達(dá)60%。

為什么看好中控屏？

協(xié)議兼容：智慧中控屏先發(fā)者多為中小企業(yè)，并無打造封閉式系統(tǒng)的野心。

多模態(tài)交互：多模態(tài)交互大勢所趨，智慧中控屏自帶按鍵及觸屏交互，語音搭載比例不低，且視覺交互亦在逐步滲透中。

AIOT“賣水人”——智能音箱DIY案例

分析師指出，完整的人機語音交互包括聲音前端處理、聲音轉(zhuǎn)文字、機器生成語言文本、文本轉(zhuǎn)語音：

其中3-6項（NLP）可由類Gpt模型完成，而1、2、7、8項業(yè)內(nèi)已有成熟解決方案。

一個DIY案例：GPThunt通過Porcupine、pyaudio、Azure等開源軟件和音箱設(shè)備實現(xiàn)了外接ChatGpt的語音助手。

看好具備開發(fā)能力及大規(guī)模存量用戶數(shù)據(jù)的家電企業(yè)，同時看好智慧家居專業(yè)AIOT”賣水人”幫助大量中小家電企業(yè)切入AI2.0生態(tài)。

傳統(tǒng)品類性能升級增速向上

分析師指出，對于空調(diào)、馬桶等尚不具AI入口潛力的家電品類而言，外接大模型意味著產(chǎn)品性能體驗的向上改善，邏輯似“消費升級”：

1、純功能導(dǎo)向型品類預(yù)計以原有龍頭為主：因不具備類AI入口產(chǎn)品的戰(zhàn)略意義，跨界互聯(lián)網(wǎng)巨頭的切入動力極為有限。

2、行業(yè)增速斜率有望上移“提檔”：參考智能單品時代的智能窗簾、智能晾衣桿增速，快于行業(yè)，但無爆發(fā)式增長。

哪些家電適于AI化？分析師根據(jù)使用頻率和人工介入強度，將家電劃分成四個象限，核心看好第二象限品類的泛AI潛力。

我們核心看好第二象限品類的泛AI潛力：使用頻率高低：使用高頻，意味人機交互的需求可能越強，即更適合（如照明、電視、洗碗機）；

人工介入強度：衡量向其下達(dá)指令后機器可多大程度自主學(xué)習(xí)，如需大量介入，即AI意義有限（如剃須刀、吹風(fēng)機）。

本文主要觀點來自中泰證券分析師鄧欣（執(zhí)業(yè)：S0740518070004）發(fā)表的研報《中泰家電|AI+智能家居深度：下一個家，有AI》，有刪節(jié)

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