4月14日晚間，幻方量化發(fā)布公告稱，公司將集中資源和力量成立新的獨立研究組織，探索 AGI的本質(zhì)。這不禁讓人好奇，作為量化“四大天王”之一的幻方量化，要準(zhǔn)備“AI炒股”了？

業(yè)內(nèi)人士表示，近年來，大多數(shù)量化私募都會將人工智能技術(shù)應(yīng)用到量化投資過程，但是ChatGPT的出現(xiàn)給量化投資帶來了新的啟發(fā)，未來在新的數(shù)據(jù)分析處理領(lǐng)域會不斷嘗試新的技術(shù)或算法。記者采訪獲悉，不僅幻方量化，多家頭部量化私募正在人工智能方面做進(jìn)一步的探索與研究。

幻方量化“直面更大課題”

今年，ChatGPT的出現(xiàn)不僅點燃了二級市場的投資熱情，也讓量化私募看到了無比廣闊的未來。

4月14日晚間，國內(nèi)頭部量化私募幻方量化發(fā)布公告稱，公司將集中資源和力量，全力投身到服務(wù)于全人類共同利益的人工智能技術(shù)之中，成立新的獨立研究組織，探索 AGI的本質(zhì)。

之所以做出這一決定，幻方量化解釋稱：“我們可能站在這個時代最偉大變革的前夜，人工智能出現(xiàn)的70年后，第一次涌現(xiàn)出令人驚嘆的智慧，新紀(jì)元的大門打開了。作為科技的信徒，多年以來，公司堅持把營收的大部分投入人工智能領(lǐng)域，建設(shè)領(lǐng)先的AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，進(jìn)行大規(guī)模的研究，探索人類未知的奧秘。我們相信幾乎所有的創(chuàng)新都是從大膽嘗試和點滴積累中孕育而來。”

公開資料顯示，幻方量化創(chuàng)立于2015年，是一家依靠數(shù)學(xué)與人工智能進(jìn)行量化投資的對沖基金公司，當(dāng)前管理規(guī)模逾600億元。值得一提的是，這并非幻方量化第一次在科技領(lǐng)域做出巨大投入。

記者采訪獲悉，早在2016年幻方量化就開始研究人工智能技術(shù)，2017年開始運(yùn)用，2019年全部使用AI進(jìn)行交易。但是用AI做投資意味著建立模型之后需要大量的機(jī)器學(xué)習(xí)，因此較大的數(shù)據(jù)量對算力提出了要求更高。2020年開始，幻方量化累計投資超億元、占地面積相當(dāng)于一個籃球場的AI超級計算機(jī)“螢火一號”便正式投入運(yùn)作，號稱其超級算力可以匹敵4萬臺個人電腦。

人工智能已應(yīng)用至量化投資中

除了幻方量化，量化私募領(lǐng)域多家頭部機(jī)構(gòu)也在人工智能方面探索多年。

比如，九坤投資稱，公司目前已在量化投資的全流程中應(yīng)用AI和機(jī)器學(xué)習(xí)，AI被應(yīng)用于數(shù)據(jù)收集和處理、阿爾法構(gòu)建和市場預(yù)測、投資組合構(gòu)建和優(yōu)化，以及交易實現(xiàn)等多個環(huán)節(jié)。近幾年，九坤投資在量化投資的數(shù)據(jù)、算法和交易等重要環(huán)節(jié)上也已經(jīng)成立了對應(yīng)的實驗室來做更好的技術(shù)研究。

2022年9月，明汯投資合伙人、投資總監(jiān)解環(huán)宇在2022世界人工智能大會上發(fā)表了《未來已來——人工智能開啟量化投資新篇章》的主題演講。也表示，人工智能核心三要素（數(shù)據(jù)、算法、算力）在量化投資中均至關(guān)重要，三要素協(xié)同有助于量化投資策略持續(xù)有效迭代，如某一要素出現(xiàn)明顯短板，管理人則有可能錯失行業(yè)高速發(fā)展的機(jī)遇。

“2021年，我們自有的高性能計算集群已經(jīng)位居世界超算排名TOP500榜單前列。預(yù)計到今年底，我們的計算集群將擁有1500張GPU卡，3萬CPU核、1Pb內(nèi)存以及5Pb磁盤存儲，在金融數(shù)據(jù)的應(yīng)用場景下AI算力達(dá)到400P Flops?！苯猸h(huán)宇坦言。

超量子基金創(chuàng)始人張曉泉也表示公司策略底層的因子組合及優(yōu)化過程中大量使用了AI技術(shù)，如深度學(xué)習(xí)算法、強(qiáng)化學(xué)習(xí)算法等。AI技術(shù)的優(yōu)勢是能夠極高效地處理海量數(shù)據(jù)，并能夠挖掘數(shù)據(jù)和因子中蘊(yùn)藏的深層邏輯。

ChatGPT帶給機(jī)構(gòu)新的探索方向

既然人工智能已經(jīng)廣泛應(yīng)用于量化投資中，ChatGPT的出現(xiàn)對量化投資有何新的啟發(fā)？

國內(nèi)最早的量化對沖基金之一——Ubiquant AI Lab首席專家Bryan Dai分析稱，ChatGPT本身目前無法很好地直接應(yīng)用于量化投資，但是其所屬的NLP（自然語言處理）方向是我們持續(xù)在做研究和嘗試的，我們可以運(yùn)用它來幫助抓取某些具體信息，提升信息收集效率，降低學(xué)習(xí)成本。語言模型與量化投資前期的數(shù)據(jù)處理非常相關(guān)，畢竟多模態(tài)數(shù)據(jù)包括文本、圖像和語音等，而所有的數(shù)據(jù)需要翻譯成機(jī)器可以被理解的形態(tài)，此類技術(shù)能夠更好地輔助團(tuán)隊理解文本信息。

“ChatGPT的成功確實給了我們很多啟發(fā)?！泵森t投資表示，公司在研究以及應(yīng)用的很多預(yù)測模型和算法底層均與ChatGPT類似，ChatGPT能有如此顯著的性能提升，代表著此項技術(shù)在量化領(lǐng)域存在很大的空間，公司正在研究這項技術(shù)能夠產(chǎn)生如此大進(jìn)步的原因，并融合進(jìn)量化投資的應(yīng)用場景。

蒙璽投資還表示，在使用ChatGPT等技術(shù)進(jìn)行量化投資時，需要私募管理人具備高度自動化的數(shù)據(jù)處理能力和計算機(jī)算力，同時也需要擁有完善的數(shù)據(jù)管道、數(shù)據(jù)存儲和數(shù)據(jù)安全保障措施。因此，量化私募機(jī)構(gòu)應(yīng)建立全面的技術(shù)架構(gòu)，包括數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)清洗、因子組合、模型訓(xùn)練和交易執(zhí)行等各個環(huán)節(jié)，并且組建具備資深技術(shù)背景的人才團(tuán)隊，不斷探索和應(yīng)用新的技術(shù)和算法，迭代策略，方能在技術(shù)發(fā)展浪潮中不斷提升自身的核心競爭力。