一個(gè)人氣基金經(jīng)理“影響”會(huì)有多大，恒越基金的最新一季報(bào)可以給一個(gè)參考。

4月17日，恒越基金旗下諸基金公布最新一季報(bào)。

【資料圖】

最新季報(bào)顯示，曾經(jīng)由高楠管理的偏股基金，份額紛紛下調(diào)，個(gè)別基金的份額出現(xiàn)超一半的凈贖回。

同時(shí)，接管高楠的基金經(jīng)理們，似乎也在處在“探索”投資的階段，幾個(gè)基金的重倉股連續(xù)第二個(gè)季度出現(xiàn)“劇烈調(diào)整”。

年內(nèi)首個(gè)離任投資明星

高楠是在2023年初離任恒越基金的，他曾經(jīng)是恒越的“當(dāng)家權(quán)益基金經(jīng)理”。也是年內(nèi)基金圈中第一位變更“東家”的投資明星。

簡(jiǎn)歷顯示，高楠2007年7月至2008年12月在中期期貨工作。2012年7月至2017年7月在平安資管工作。2017年8月加入國(guó)泰基金。2020年4月入職恒越基金并成名，于2023年初離職。

最新信息顯示，高楠已加盟永贏基金。

規(guī)模明顯變化

最新季報(bào)顯示，在基金經(jīng)理人事變動(dòng)后，恒越多只基金有規(guī)模調(diào)整。

從高楠管理過的主動(dòng)偏股基金看，他離職前在管規(guī)模最大的恒越核心精選A類受影響最大（離職前規(guī)模為2022年12月末數(shù)據(jù)）。

2023年1季度，恒越核心精選A類份額期末不到期初份額的一半。

C類份額受影響相對(duì)較小，總贖回份額占期初份額也接近2成，考慮到申購數(shù)值，凈贖回比率也超過1成。

機(jī)構(gòu)積極“退場(chǎng)”？

從2022年年報(bào)看，A類份額的個(gè)人投資者接近6成份額，而C類個(gè)人投資者占比近95%。

如此看，機(jī)構(gòu)投資者占比更大的份額，似乎贖回動(dòng)作更為激烈。

此外，另一只規(guī)模較大的恒越內(nèi)需驅(qū)動(dòng)，A類、C類份額凈贖回比例都超過2成。

更換過半重倉股

從十大重倉股來看，恒越核心精選和恒越內(nèi)需驅(qū)動(dòng)已連續(xù)第二個(gè)季度更換半數(shù)以上重倉股。

從恒越核心精選的1季報(bào)來看，持倉包括了電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、電子、食品飲料、交運(yùn)、有色金屬、家用電器等方向。

持倉方向與上一季度接近，但調(diào)整了7只重倉股。

基金經(jīng)理趙小燕表示，基金延續(xù)自下而上的投資策略，尋找估值與成長(zhǎng)空間匹配的個(gè)股進(jìn)行配置。以新能源為代表的成長(zhǎng)賽道中，仍然存在新技術(shù)升級(jí)帶來的較大成長(zhǎng)空間，另外部分成本曲線拉大的環(huán)節(jié)中，仍然存在單位盈利能力得以擴(kuò)張的機(jī)會(huì)。以半導(dǎo)體為代表的自主可控方向長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)明確，且行業(yè)景氣預(yù)計(jì)在年中前后出現(xiàn)拐點(diǎn)，基金選擇性價(jià)比突出的個(gè)股進(jìn)行配置。

恒越內(nèi)需驅(qū)動(dòng)1季報(bào)顯示，整體持倉雖然仍然是以“消費(fèi)+醫(yī)藥”為主線的配置思路，但十大重倉股有7只發(fā)生了變化（下圖）。

對(duì)恒越核心精選和恒越內(nèi)需驅(qū)動(dòng)的新任基金經(jīng)理而言，用業(yè)績(jī)證明自己是未來最重要的事。

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