華爾街見聞早餐FM-Radio｜2023年4月18日

FM-Radio

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市場概述

美國4月紐約州制造業(yè)指數(shù)意外走高，五個月來首次轉(zhuǎn)為正值，又有美聯(lián)儲官員稱想看更多通脹回落的證據(jù)，市場押注5月美聯(lián)儲加息25個基點的概率升至86%。美股午盤前轉(zhuǎn)跌，標普通訊服務(wù)板塊跌近2%表現(xiàn)最差，尾盤時美股悉數(shù)轉(zhuǎn)漲，道指收漲百點上逼八周高位，羅素小盤股漲超1%領(lǐng)跑。熱門中概強勢跑贏，小鵬汽車漲近14%。地區(qū)銀行指數(shù)跌超1%后轉(zhuǎn)漲近3%，嘉信理財公布財報后漲4%，但道富銀行跌9%為三年最差。加息前景令兩年期美債收益率漲超10個基點至近四周新高，美元指數(shù)重上102，歐元失守一年最高，黃金跌穿2000美元，比特幣跌穿3萬美元。大宗商品中，油價跌2%至近一周低位，美國天然氣盤中漲超9%，倫錫漲超10%至八周最高。

(相關(guān)資料圖)

中國市場方面，滬指漲1.42%創(chuàng)近10個月新高，“三桶油”等權(quán)重股領(lǐng)漲，AI繼續(xù)跳水，移動市值超茅臺存爭議；恒指收近兩個月新高，汽車股領(lǐng)跑大市，小鵬漲超12%。

【4.22上海線下大師課報名】人工智能科學家劉志毅深度解讀邁向AGI時代的生產(chǎn)力革命和產(chǎn)業(yè)級投資！

要聞

科技部啟動國家超算互聯(lián)網(wǎng)部署工作。
交通運輸部：推動網(wǎng)約車、貨運等平臺降低過高抽成比例或會員費上限。
中國移動市值超過貴州茅臺，存爭議。
2月中日兩大“債主”齊拋美債，中國持倉七連降，又創(chuàng)2010年來新低。
三星考慮將默認搜索引擎由谷歌改為必應(yīng)，谷歌近30億美元年收入面臨威脅；馬斯克稱其要做理解宇宙的TruthGPT，那樣的AI不可能毀滅人類。
嘉信理財一季度存款大降30%符合預期，暫停股票回購，利潤超預期；蘋果儲蓄賬戶年收益率高達4.15%；美國小銀行開始“加息”；全球監(jiān)管機構(gòu)正考慮對規(guī)模較小的銀行實施更嚴格的規(guī)定。

市場收報

美股：道指漲0.3%，標普500指數(shù)漲0.33%，納斯達克漲0.28%。

歐股：歐洲STOXX 600指數(shù)收跌0.01%。德國DAX 30指數(shù)收跌0.11%。法國CAC 40指數(shù)收跌0.28%。英國富時100指數(shù)收漲0.10%。

A股：滬指收報3385.61點，漲1.42%，成交額5238億元。深成指收報11855.48點，漲0.47%，成交額5923億元。創(chuàng)業(yè)板指收報2434.44點，漲0.26%，成交額2489億元。?

債市：美國10年期基準國債收益率漲8.18個基點，報3.5946%。兩年期美債收益率漲8.47個基點，報4.1836%。

商品：WTI 5月原油期貨收跌1.69美元，跌幅2.05%，報80.83美元/桶。布倫特6月原油期貨收跌1.55美元，跌幅1.80%，報84.76美元/桶。COMEX 6月黃金期貨收跌0.44%，報2007.00美元/盎司。LME期銅收跌59美元，跌穿9000美元/噸。LME期錫收漲2514美元，報27367美元/噸。

要聞詳情

國內(nèi)宏觀

中國央行超額平價續(xù)作MLF，利率連續(xù)八個月保持不變

中國央行連續(xù)第五個月超額續(xù)作MLF，利率持平上次。央行周一進行1700億元一年期MLF操作，利率持穩(wěn)于2.75%。周一有1500億元MLF到期。

科技部啟動國家超算互聯(lián)網(wǎng)部署工作

預計到2025年底，國家超算互聯(lián)網(wǎng)將可形成技術(shù)先進、模式創(chuàng)新、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、生態(tài)完善的總體布局，有效支撐原始科學創(chuàng)新、重大工程突破、經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、人民生活品質(zhì)提高等目標達成，成為支撐數(shù)字中國建設(shè)的“高速路”。

交通運輸部：推動網(wǎng)約車、貨運等平臺降低過高抽成比例或會員費上限

2023年7月底前，交通運輸部會同相關(guān)省份交通運輸主管部門推動主要網(wǎng)約車平臺、貨運平臺公司，確保目標任務(wù)基本完成。

緬甸佤邦將暫禁錫礦等資源開采，滬錫期貨單日大漲12%

據(jù)上海證券報，業(yè)內(nèi)認為，錫礦出口是緬甸佤邦的重要財政來源，當?shù)睾茈y完全暫停開采和出口，當局或關(guān)閉部分尾礦或小礦。

國內(nèi)公司

中國移動市值超過貴州茅臺，存爭議

兩種市值計算方式，一是A股市值+港股市值（經(jīng)匯率轉(zhuǎn)換），二是A股股價*總股本，兩種計算方式下，中國移動市值相差超8000億元。哪個方式更準確，仁者見仁智者見智。

頭部白酒公司珍酒李渡啟動港交所認購，預計將成為今年港股最大規(guī)模IPO

IPO前，珍酒李渡估值約336億元。本輪IPO，珍酒李渡計劃在全球發(fā)售約4.91億股，其中香港發(fā)售4907萬股，國際發(fā)售4.42億股，發(fā)行價為10.78至12.98港元，總募資額最高63.7億港元，預計將成為今年港股最大的IPO。

寧德時代鈉離子電池首發(fā)落地奇瑞，15分鐘充電80%

單體電芯能量密度160Wh/Kg，-20°C也有90%以上放電保持率，首發(fā)落地奇瑞車型。此外，寧德時代零碳戰(zhàn)略發(fā)布會將于4月18日舉行。

歌爾股份：2023年一季度凈利潤同比下降88.22%

歌爾股份2023年一季度凈利潤1.06億元，同比下降88.22%；2022年凈利潤17.5億元，同比下降59.08%，擬10派1元。

億緯鋰能：2022年凈利潤同比增長20.76%

億緯鋰能2022年凈利潤35.09億元，同比增長20.76%，擬10派1.6元。

海外宏觀

2月中日兩大“債主”齊拋美債，中國持倉七連降，又創(chuàng)2010年來新低

美國財政部數(shù)據(jù)顯示，2月日本的美債持倉回吐1月的多數(shù)增幅，開始靠近三年多低位；中國的持倉半年多來持續(xù)創(chuàng)2010年5月以來新低。中國外匯局此前公布，2月外儲止步四個月連升，但黃金儲備連增四個月。

債務(wù)上限擔憂加劇，美國三個月期標售利率創(chuàng)二十二年新高

三個月期美債的到期時間正逢市場預計財政部可能耗盡融資手段的所謂“X日期”。雖然目前市場預計不會有債務(wù)違約，但違約的風險增加已體現(xiàn)在價格中。

華爾街最準分析師：美元已開啟50年來第四輪熊市

美國銀行策略分析師Michael Hartnett認為，強勢美元已經(jīng)成為過去式，預計美元指數(shù)將下跌20%，看好黃金、石油、歐元及新興市場的未來。

美國2月M2貨幣供應(yīng)量為21.1萬億美元，同比下降2.2%，為連續(xù)第三個月收縮

更糟糕的是，美國M2連續(xù)第四個月收縮已經(jīng)在路上。美國貨幣供應(yīng)量正以大蕭條以來最快速度收縮，這對于整個經(jīng)濟而言是一個非常危險的信號。分析指出，在M2下降后的6-18個月，經(jīng)濟活動將會出現(xiàn)下滑。

海外公司

三星考慮將默認搜索引擎由谷歌改為必應(yīng)，谷歌近30億美元年收入面臨威脅

據(jù)媒體報道，三星考慮將默認搜索引擎由谷歌改為必應(yīng)，谷歌近30億美元年收入面臨威脅。面對成立25年來以來“最嚴重威脅”，谷歌正抓緊打造一款帶有AI功能的全新搜索引擎。

馬斯克稱其要做理解宇宙的TruthGPT，那樣的AI不可能毀滅人類

馬斯克警告，AI有破壞人類文明的潛力。他認為，ChatGPT是由左翼專家編寫的軟件，那些專家訓練AI說謊，而TruthGPT試圖理解宇宙本質(zhì)，可能是實現(xiàn)安全的最佳途徑。

媒體稱ChatGPT等AI在歐洲面臨新的進一步監(jiān)管

據(jù)媒體報道，負責起草《人工智能法案》的歐洲議會議員們計劃于當日發(fā)表一封公開信。他們表示，近幾個月來，隨著人工智能飛速發(fā)展，有必要為這些人工智能工具制定一套強大的新規(guī)則以規(guī)范其應(yīng)用。歐洲議會議員們的這封信件，部分是對上月底生命未來研究所信件的回應(yīng)。議員們警告了人工智能可能帶來的風險，即“人類失去對文明的控制”。

嘉信理財一季度存款大降30%符合預期，暫停股票回購，利潤超預期，股價企穩(wěn)

一季度，嘉信理財客戶存款下滑至3257億美元，同比降幅為30.1%，環(huán)比降幅11%。公司利潤同比增長12%，好于預期。投資者對嘉信理財虧本出售持有的證券以應(yīng)對擠兌的擔憂有所減輕。周一，公司股價盤中漲3%，4月以來股價逐漸企穩(wěn)。

蘋果加入美國銀行業(yè)存款爭奪戰(zhàn)，儲蓄賬戶年收益率高達4.15%

周一，蘋果公司表示，其Apple Card儲蓄賬戶的年收益率為4.15%。它沒有最低存款或余額要求，用戶可以通過iPhone上的錢包應(yīng)用程序設(shè)置帳戶。當前，美國全國的儲蓄賬戶的平均年收益率僅為0.35%。

硅谷銀行風暴后，美國小銀行開始“加息”；全球監(jiān)管機構(gòu)正考慮對規(guī)模較小的銀行實施更嚴格的規(guī)定

據(jù)報道，一些中小銀行已經(jīng)提高了支付給儲戶的利率，提高幅度最大的是那些超過25萬美元聯(lián)邦存款保險上限的客戶比例較大的銀行，或者客戶集中在少數(shù)幾個行業(yè)的銀行。許多美國小銀行提供的定期存單利率都上調(diào)至了5%以上。媒體周一稱，全球監(jiān)管機構(gòu)正考慮對規(guī)模較小的銀行實施更嚴格的規(guī)定，并要求所有銀行為更快的存款擠兌做好準備，可能重新審查有關(guān)銀行流動性的規(guī)定，并將重心轉(zhuǎn)移到“第一支柱”資本要求。

Moderna和默沙東在癌癥疫苗方面取得新進展，晚期皮膚癌復發(fā)率顯著降低

mRNA可根據(jù)每個患者的癌細胞特征提供個性化治療，幫助患者產(chǎn)生相對應(yīng)的抗腫瘤反應(yīng)，進而提升癌癥患者的免疫能力，對以往未獲得有效治療效果的患者有望提供新的治療機會。

美國電動車補貼正式大縮水，僅10款車符合全額稅收抵免

盡管美國政府一再宣稱將大力扶持電動車生產(chǎn)，但自4月18日周二開始，僅有十款電動車有資格獲得美國政府的全額7500美元稅收抵免，而且其中三款還沒上市。另外有七款汽車符合獲得一半稅收抵免即3750美元。

行業(yè)/概念

1、超算互聯(lián)網(wǎng)丨據(jù)報道，4月17日，國家超算互聯(lián)網(wǎng)工作啟動會在天津召開。會議發(fā)起成立了國家超算互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合體。未來，科技部將通過超算互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，打造國家算力底座，促進超算算力的一體化運營，助力科技創(chuàng)新和經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。預計到2025年底，國家超算互聯(lián)網(wǎng)將可形成技術(shù)先進、模式創(chuàng)新、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、生態(tài)完善的總體布局，有效支撐原始科學創(chuàng)新、重大工程突破、經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、人民生活品質(zhì)提高等目標達成，成為支撐數(shù)字中國建設(shè)的“高速路”。

點評：今年以來，國內(nèi)外各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相繼推出深度學習及運算的大模型，疊加國內(nèi)人工智能應(yīng)用迅速落地，對算力的需求快速增加。未來，隨著“東數(shù)西存”“東數(shù)西算”“東數(shù)西訓”等多算力場景的逐步落地，算力市場將呈現(xiàn)超預期增長?！吨袊懔Πl(fā)展指數(shù)白皮書（2022年）》指出，2016-2021年間中國算力規(guī)模平均每年增長46%，算力產(chǎn)業(yè)對中國經(jīng)濟社會和產(chǎn)業(yè)能級的帶動作用日益增強。2021年算力產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到2.6萬億元，直接帶動經(jīng)濟總產(chǎn)出2.2萬億元。

2、生物質(zhì)能丨據(jù)報道，在4月17日召開的第四屆全球生物質(zhì)能創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇上，來自部委的相關(guān)人士就生物質(zhì)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展介紹了下一步的政策思路和動向。生態(tài)環(huán)境部應(yīng)對氣候變化司司長李高介紹，將大力營造有利于生物質(zhì)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境，進一步完善促進可再生能源發(fā)展政策體系，強化政策協(xié)同形成政策合力。

點評：生物質(zhì)能被稱為“零碳”能源，加快生物質(zhì)能等可再生能源發(fā)展，是落實“雙碳”目標、大力發(fā)展新能源的重要途徑，也是應(yīng)對氣候變化、保障能源安全和推動經(jīng)濟增長的重要方向。在應(yīng)用價值上生物質(zhì)能目前排在煤炭、石油和天然氣之后，是世界上第四大能源。我國生物質(zhì)資源豐富，目前開發(fā)量不大。隨著我國政府出臺一系列支持政策，生物質(zhì)能等可再生能源的發(fā)展將加速。業(yè)內(nèi)預計，到2030年，生物質(zhì)能在我國可再生能源消費中的占比將升到8%左右，未來產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望達到5000億元。

3、軍工丨據(jù)報道，全軍武器裝備采購信息網(wǎng)發(fā)布《基于大模型的營級智能網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)方案設(shè)計供應(yīng)商征集公告》。

點評：研究需求為：針對新型合成營戰(zhàn)術(shù)分隊智能網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)能力快速迭代發(fā)展需求，統(tǒng)籌運用軍事大模型、大數(shù)據(jù)、高寬帶網(wǎng)絡(luò)及大算力支撐等先進技術(shù)，對合成營指揮軟件、通信網(wǎng)絡(luò)、算力平臺、模型數(shù)據(jù)等要素進行統(tǒng)籌規(guī)劃，構(gòu)建基于戰(zhàn)術(shù)網(wǎng)絡(luò)和軍事智能化模型的智能網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)方案，滿足戰(zhàn)術(shù)分隊離散式部署、動態(tài)適變決策、自適應(yīng)協(xié)同控制等智能化指揮和作戰(zhàn)運用需求。

4、液冷丨據(jù)華為數(shù)字能源官微，4月16日，華為發(fā)布了“新一代全液冷超充架構(gòu)”的充電網(wǎng)絡(luò)解決方案。新一代全液冷超充架構(gòu)，融合光儲，通過“一個架構(gòu)、兩個協(xié)同、三個極致”，實現(xiàn)十年IRR提升66.7%。通過液冷散熱，新一代產(chǎn)產(chǎn)品壽命達到十年，覆蓋全功率段車型，可達到大功率的”5分鐘200公里”充電體驗。

點評：隨著大功率快充車型滲透率的提升及快充充電樁建設(shè)的加快，傳統(tǒng)的風冷技術(shù)早已不能滿足散熱需求，液冷技術(shù)成為目前最可靠的解決方案。隨著我國新能源市場的快速發(fā)展及華為等行業(yè)巨頭的推動，國內(nèi)液冷超充建設(shè)加速，未來市場空間廣闊。國信證券預測，電化學儲能溫控及充電樁液冷散熱具備較強的增長性，預計2025年全球電化學儲能溫控市場空間有望超過150億元（21-25年均復合增速95%），充電樁液冷散熱溫控有望超過135億元。

5、數(shù)據(jù)要素丨第六屆數(shù)字中國建設(shè)峰會將于4月27日至28日在福建省福州市舉辦，以“加快數(shù)字中國建設(shè)，推進中國式現(xiàn)代化”為主題，以宣傳貫徹落實《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》為主線。國家部委也將深入解讀《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》，發(fā)布一批重量級政策措施，營造良好的數(shù)字生態(tài)和發(fā)展環(huán)境，加快推進規(guī)劃落地實施。

點評：機構(gòu)認為，數(shù)據(jù)要素作為《規(guī)劃》中重點提及建設(shè)項目，有望進一步夯實相關(guān)政策推進，推動數(shù)據(jù)要素加速建設(shè)。根據(jù)國家工信安全發(fā)展研究中心數(shù)據(jù)，2021年國內(nèi)數(shù)據(jù)要素市場規(guī)模達815億，預計十四五期間，市場規(guī)模復合增速將超過25%，2025年整體規(guī)模有望超過2000億，產(chǎn)業(yè)進入高速發(fā)展階段。