北京時(shí)間5月16日凌晨，王亞偉的美股持倉曝光！

身為中國資管行業(yè)的重量級(jí)人物，王亞偉一直刻意躲避“聚光燈”，外界對其股票投資動(dòng)向始終“霧里看花”。

2012年王亞偉創(chuàng)立私募千合資本，同年在中國香港創(chuàng)立TOP ACE。這使得他可以同時(shí)布局國內(nèi)和海外。他在香港的離岸對沖基金名為TOP ACE，中文亦有“頂級(jí)王牌”的之意。

(資料圖片僅供參考)

王亞偉最新季度在海外市場的“出牌”有什么新穎路數(shù)嗎？

真的有！

大幅減倉美股

通常來說：中國內(nèi)地私募的海外平臺(tái)的資金來源有兩類，一類是自有資本，另一類離岸高凈值客戶。

TOP ACE投資美股的資金來自何處，限于披露信息，外界無從知曉。

據(jù)美國證監(jiān)會(huì)規(guī)定，管理資產(chǎn)超過一定規(guī)模的投資主體，必須在每個(gè)季度結(jié)束后的45天內(nèi)，公布一份名為“13F表格”的文件，以披露股票、債券方面的持倉。因此，我們得以看到TOP ACE投資美股的動(dòng)向。

截至2023年一季度末，王亞偉離岸投資平臺(tái)美股持倉市值為1913萬美元，折合人民幣1.33億元。暴露市值相比上一季度大幅減少85%。

僅僅一個(gè)季度的時(shí)間，王亞偉做出大幅減持美股的決策，令人頗感意外。

重倉“大廠”

截至2023年一季度末，TOP ACE總計(jì)持有9只美股，依次為阿里巴巴、嗶哩嗶哩、拼多多、愛奇藝、新濠博亞娛樂、看準(zhǔn)網(wǎng)、攜程、ARBE ROBOTICS、大全新能源（如下圖）。

顯而易見，TOP ACE給予中概股“絕對”的權(quán)重，非中國本土公司只占據(jù)一席。

其中，這家對沖基金期末持有5.68萬股阿里巴巴，市值占到總持倉規(guī)模近三分之一，環(huán)比加倉幅度達(dá)到68%。

抄底還是追高?

從走勢看，2023年內(nèi)，阿里巴巴在1月末股價(jià)開始掉頭向下，一季度內(nèi)最大跌幅超過30%，王亞偉或是進(jìn)行了抄底操作。

第二大重倉股嗶哩嗶哩，屬于TOP ACE今年新建倉股票，股價(jià)走勢與阿里巴巴如出一轍，一季度最大跌幅達(dá)到35%。

此外，TOP ACE對于中概股亦有“挑剔”，持倉中并無京東、網(wǎng)易等“出鏡率”較高的中國公司，相較2022年末清倉了貝殼控股、新東方教育、理想汽車等中概股。

投資風(fēng)格“轉(zhuǎn)彎”

復(fù)盤去年四季度，TOP ACE的持倉幾乎與中概股“不沾邊”，而是將六成資金投資了美股舊能源股票，包括動(dòng)力煤公司、冶金和煉焦煤生產(chǎn)商、鋼鐵公司、礦業(yè)公司等。

轉(zhuǎn)眼過了一個(gè)季度，王亞偉似乎顛覆了既定投資路線，轉(zhuǎn)身持有中概股。

之所以清倉舊能源股票，可能與股價(jià)已大幅上漲有關(guān)。

以2022年末的頭號(hào)重倉股ALPHA METALLURGICAL RESOURCE為例，，這是一家全球頂尖的煤炭供應(yīng)商。

今年一季度，上述公司股價(jià)最高漲幅突破25%，TOP ACE可能采取了止盈操作。

建倉以色列公司

資事堂發(fā)現(xiàn)：今年一季度TOP ACE建倉Arbe Robotics，這是一家總部位于以色列的公司。

資料顯示：Arbe Robotics是世界上第一家使用超高分辨率4D成像雷達(dá)，具有后期處理和同步定位與地圖構(gòu)建（SLAM）功能的公司。基于專利成像雷達(dá)，公司擁有首個(gè)能構(gòu)建高分辨率實(shí)時(shí)4D地圖的系統(tǒng)，從而能使任何汽車實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)駕駛。

據(jù)悉，Arbe Robotics生產(chǎn)的芯片組應(yīng)用于輔助駕駛系統(tǒng)和電動(dòng)汽車領(lǐng)域，因此TOP ACE借此以“小試牛刀”的模式，參與汽車產(chǎn)業(yè)鏈的布局。

實(shí)際上，2022年末這家對沖基金還持有少量特斯拉股票。

誰操盤TOP ACE

美國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示：TOP ACE資管在美國證監(jiān)會(huì)披露文件中的簽字人為“Siu Wah CHUNG”。但業(yè)界往往認(rèn)定，真正主導(dǎo)TOP ACE投資的還是王亞偉。

綜合各方信息，上述簽字人中文名字后為鐘兆華，2015年加入TOP ACE對沖基金。

公開信息顯示，鐘兆華現(xiàn)擔(dān)任TOP ACE資管的首席投資官，早期曾在花旗銀行負(fù)責(zé)交易工作，之后在Chater Capital Advisors擔(dān)任過首席投資官。

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