今年五月份，動(dòng)力電池的產(chǎn)量和裝機(jī)量水平隨著終端新能源汽車銷量水平的回暖而同步出現(xiàn)環(huán)比回升（今年四月動(dòng)力電池的產(chǎn)量和裝機(jī)量水平均出現(xiàn)環(huán)比下滑，同比也只是因?yàn)槿ツ甑某突鶖?shù)顯得有所增長(zhǎng)）。

(資料圖片僅供參考)

五月整體動(dòng)力電池的產(chǎn)量達(dá)到56.6GWh，同比增長(zhǎng)57.4%，環(huán)比增長(zhǎng)20.4%；而動(dòng)力電池的裝機(jī)量高達(dá)28.2GWh，同比增長(zhǎng)52.1%，環(huán)比增長(zhǎng)12.3%。

其中無論是動(dòng)力電池的產(chǎn)量還是裝機(jī)量的占比或增速，磷酸鐵鋰電池依舊維持著自己的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

五月磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)量和裝車量分別達(dá)到了37.8GWh和19.2GWh，同比增長(zhǎng)96.7%和87.2%，環(huán)比則增長(zhǎng)29%和11.8%，占比達(dá)到了66.9%和67.8%；

而三元鋰電池的產(chǎn)量和裝車量分別達(dá)到了18.6GWh和9GWh，同比增長(zhǎng)11.9%和8.7%，環(huán)比則上升5.8%和12.8%,占比為32.9%和32%。

此外出口方面，動(dòng)力電池的出口量達(dá)到11.3GWh，其中三元鋰電池占比67.2%，出口量達(dá)到7.6GWh，磷酸鐵鋰電池占比32.6%，出口量達(dá)到3.7GWh。

1、產(chǎn)銷比和產(chǎn)裝比持續(xù)上升，動(dòng)力電池庫(kù)存累積

此前，由于國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量增長(zhǎng)迅猛，整個(gè)行業(yè)景氣度火熱，使得國(guó)內(nèi)的一二線動(dòng)力電池廠商為了進(jìn)一步加大自己的市場(chǎng)份額，紛紛選擇建廠或新建產(chǎn)線來擴(kuò)大動(dòng)力電池產(chǎn)能，到2025年全球各大動(dòng)力電池廠商的總規(guī)劃的動(dòng)力電池產(chǎn)能已經(jīng)步入近5 TWh的時(shí)代。

目前來看，瘋狂擴(kuò)產(chǎn)的弊端——?jiǎng)恿﹄姵禺a(chǎn)能過剩已經(jīng)有所體現(xiàn)，2019年至2022年我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量分別為85.4GWh、83.4GWh、219.7GWh和545.9GWh；而銷量分別為75.6GWh、65.9GWh、186GWh和465.5GWh，最后裝機(jī)量分別為62.2GWh、63.6GWh、154.5GWh和294.6GWh。

換而言之，這四年我國(guó)的動(dòng)力電池產(chǎn)銷比和產(chǎn)裝比年年上升，其中動(dòng)力電池產(chǎn)銷比四年從1.13增長(zhǎng)到了1.17，期間最高達(dá)到1.27；而動(dòng)力電池產(chǎn)裝比也從初始的1.37增長(zhǎng)到了1.85。

從今年最新一季度的產(chǎn)銷比1.2和五月份的產(chǎn)裝比2的水平來看，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)銷比和產(chǎn)裝比的增長(zhǎng)趨勢(shì)并未有所改變，甚至還有愈演愈烈的意思。

可見動(dòng)力電池在中游電池廠商和終端新能源汽車車企兩個(gè)方面的庫(kù)存壓力，也都在逐步累積，動(dòng)力電池的產(chǎn)能在過剩的同時(shí)，動(dòng)力電池的庫(kù)存壓力也在增長(zhǎng)。在這樣的驅(qū)使下，動(dòng)力電池廠商的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)越來越大，市場(chǎng)需求其實(shí)并未有如此大的躍進(jìn)，但是產(chǎn)能已經(jīng)提前打滿，后續(xù)或?qū)⒚媾R慘烈的價(jià)格戰(zhàn)。

2、寧德時(shí)代裝機(jī)量占比距離跌破40%大關(guān)只有一步之遙

作為全球動(dòng)力電池龍頭公司，寧德時(shí)代此前的國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量占比一直保持著半壁江山的水平（2019年、2020年和2021年，寧德時(shí)代的市占率分別為50.57%、50%和52.1%），但在去年，寧德時(shí)代的動(dòng)力電池裝機(jī)量占比水平首度跌破50%大關(guān)來到48.2%，準(zhǔn)確地說，去年12個(gè)月中，寧德時(shí)代有九個(gè)月的動(dòng)力電池裝機(jī)量水平都低于50%。

這個(gè)趨勢(shì)在今年繼續(xù)延續(xù)，今年前五個(gè)月，寧德時(shí)代除了在一月的動(dòng)力電池裝機(jī)量占比達(dá)到了51.52%，其他月份的市占率依舊在50%以下，并在最新的五月份，寧德時(shí)代的動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)到11.67GWh，占比維持在40%大關(guān)附近達(dá)到41.31%。

這也是近年來除了去年四月，由于疫情封城導(dǎo)致寧德時(shí)代的動(dòng)力電池裝機(jī)量占比跌至38.28%以后的又一較差表現(xiàn)，距離跌破40%大關(guān)也只有一步之遙，眾多二線動(dòng)力電池廠商均有不同程度的獲益，但是毫無疑問，比亞迪是那個(gè)最有收獲的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

比亞迪的確侵蝕了寧德時(shí)代在動(dòng)力電池裝機(jī)量方面的王者地位，主要是因?yàn)楸葋喌蠎{借著備受市場(chǎng)認(rèn)可的新能源汽車產(chǎn)品，銷量高速增長(zhǎng)，不僅令人矚目，更帶動(dòng)了他們自家動(dòng)力電池裝機(jī)量的飆升。

比亞迪的動(dòng)力電池裝機(jī)量水平已經(jīng)從此前長(zhǎng)期的20%以下，迅速增長(zhǎng)至30%以上，拉近了與寧德時(shí)代的距離，今年五月份，比亞迪的動(dòng)力電池裝機(jī)量高達(dá)8.68GWh，占比更是達(dá)到了30.72%高位，可見其強(qiáng)悍的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

而迅速拉起比亞迪動(dòng)力電池市占率的正是在磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域的發(fā)力，早在去年數(shù)月，比亞迪在磷酸鐵鋰電池方面的裝機(jī)量占比就已經(jīng)反超寧德時(shí)代，今年也是持續(xù)維持住了領(lǐng)先水平，五月份比亞迪的磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量達(dá)到了8.68GWh，而占比繼續(xù)保持在45.3%，排名第一。

當(dāng)然，寧德時(shí)代在國(guó)內(nèi)的動(dòng)力電池裝機(jī)量占比有所下滑，但是并未影響其全球的動(dòng)力電池市占率水平，今年前四個(gè)月，寧德時(shí)代的全球動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)到65.6GWh，同比增長(zhǎng)55.6%，占比高達(dá)35.9%，同比增長(zhǎng)1.5個(gè)百分點(diǎn)。可見逐步將重心轉(zhuǎn)移至海外的動(dòng)力電池競(jìng)爭(zhēng)的寧德時(shí)代，在全球市場(chǎng)上相較其日韓的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，以及國(guó)內(nèi)的廠商依舊有著較大的優(yōu)勢(shì)。

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