上周北上資金凈買(mǎi)入17.29億元，其中滬股通凈買(mǎi)入31.56億元，深股通凈賣(mài)出14.27億元。

從行業(yè)的角度來(lái)看，上周外資對(duì)銀行股加持最多，數(shù)額達(dá)32.57億元，家用電器、非銀金融位列其后，分別獲增持17.34億元和14.98億元。減持方面，電子、電力設(shè)備板塊雙雙被凈賣(mài)出超20億元。

消息面上，上周?chē)?guó)有六大行已于6月8日宣布下調(diào)了活期存款和部分定期存款掛牌利率，另?yè)?jù)每經(jīng)報(bào)道，部分股份行也將在下周一下調(diào)部分期限存款利率。

(資料圖片僅供參考)

對(duì)此，國(guó)盛證券表示，隨著LPR下調(diào)，銀行貸款利率承壓，目前一季度部分上市銀行凈息差達(dá)到1.7%左右甚至更低，壓力較大，存款利率下降大勢(shì)所趨。今年以來(lái)，監(jiān)管進(jìn)一步加碼，明確對(duì)高成本存款設(shè)置“懲罰機(jī)制”，引導(dǎo)通知存款、協(xié)定存款利率下降等等，有助于緩解銀行負(fù)債成本壓力，有望對(duì)凈息差形成一定支撐，或從中報(bào)開(kāi)始陸續(xù)體現(xiàn)。

家電的催化方面，上周四部門(mén)發(fā)布了《關(guān)于做好2023年促進(jìn)綠色智能家電消費(fèi)工作的通知》，同時(shí)，各地新一輪地方性家電消費(fèi)補(bǔ)貼潮再啟。以南京為例，家電消費(fèi)補(bǔ)貼將于6月上旬啟動(dòng)，補(bǔ)貼資金共1000萬(wàn)元，補(bǔ)貼額度為開(kāi)票價(jià)格的8%。

信達(dá)證券認(rèn)為，在政策的積極引導(dǎo)和扶持下，家電消費(fèi)的復(fù)蘇有望進(jìn)一步激活。二季度家電企業(yè)收入端有望逐步恢復(fù)，疊加利潤(rùn)端原材料成本紅利仍有望持續(xù)兌現(xiàn)，家電板塊低估值、成長(zhǎng)穩(wěn)健性?xún)r(jià)比凸顯。

加持家電龍頭逾20億

具體到個(gè)股來(lái)看，上周外資逾20億掃貨美的集團(tuán)，位居首位，其后分別為中國(guó)太保和中微公司，增持金額分別為12.86億元和8.44億元。

家電催化上，近期全球爆出高溫天氣，厄爾尼諾也在發(fā)膠，美的集團(tuán)空調(diào)產(chǎn)品行業(yè)第一。

對(duì)于中國(guó)人保，海通證券分析稱(chēng)，保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)具有顯著順周期特性，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，資產(chǎn)端和負(fù)債端基本面改善已在進(jìn)行中。2023年全年NBV有望持續(xù)正增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)仍將同比大幅增長(zhǎng)，且板塊估值仍處于歷史低位。

國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)總龍頭海螺水泥上周也被外資增持7.69億元，天風(fēng)證券分析稱(chēng)，二季度以來(lái)受雨水天氣、資金等問(wèn)題影響，需求略不及預(yù)期，但隨著錯(cuò)峰力度加大，水泥價(jià)格有望逐步企穩(wěn)。水泥股自22年四季度低點(diǎn)至今的漲幅明顯低于其他建材股，當(dāng)前估值處在相對(duì)底部區(qū)域且具有較高股息率，未來(lái)若中吉烏鐵路開(kāi)工或?qū)?duì)區(qū)域水泥需求帶來(lái)可觀(guān)增量。

安防龍頭獲增持逾2%

若是以增持比例來(lái)看，上周外資對(duì)1只個(gè)股增倉(cāng)超2%，加持比例位于1%~2%區(qū)間的公司共計(jì)有12只，相較于前一周略有減少。

其中，大華股份以2.17%的股份獲外資增持居首。

歐陸通為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的開(kāi)關(guān)電源制造商，公司上周獲外資增持1.88%，德邦證券表示，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)據(jù)量的快速增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)處理需求的不斷提高以及數(shù)據(jù)資源的開(kāi)放流動(dòng)促進(jìn)了算力開(kāi)發(fā)與應(yīng)用需求增長(zhǎng)，推動(dòng)服務(wù)器出貨量提升，進(jìn)而利好服務(wù)器電源市場(chǎng)。

人工智能數(shù)據(jù)細(xì)分龍頭掌閱科技上周股價(jià)刷新了近一年新高。2023年，公司將加大研發(fā)投入力度，加快AI大模型在數(shù)字閱讀垂直領(lǐng)域的調(diào)優(yōu)工作，推動(dòng)AIGC在內(nèi)容生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)推廣、產(chǎn)品創(chuàng)新等多方面深化應(yīng)用利用公司的數(shù)據(jù)和場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，有望從領(lǐng)先的數(shù)字閱讀平臺(tái)升級(jí)至領(lǐng)先的智能閱讀平臺(tái)。

上周獲北上+機(jī)構(gòu)共同增倉(cāng)的公司合計(jì)有2家，分別為滬電股份和掌趣科技，其中滬電股份上周五股價(jià)漲停，機(jī)構(gòu)合計(jì)凈買(mǎi)入1.53億元。

風(fēng)險(xiǎn)提示及免責(zé)條款 市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本文不構(gòu)成個(gè)人投資建議，也未考慮到個(gè)別用戶(hù)特殊的投資目標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況或需要。用戶(hù)應(yīng)考慮本文中的任何意見(jiàn)、觀(guān)點(diǎn)或結(jié)論是否符合其特定狀況。據(jù)此投資，責(zé)任自負(fù)。

關(guān)鍵詞：