新人殺瘋了~|觀焦點(diǎn)

(資料圖)

上半年就這么結(jié)束了，

期待中的大漲并沒有出現(xiàn)。

滬深300，跌了0.75%；

創(chuàng)業(yè)板指，跌了5.61%；

代表主動(dòng)基金平均水平的“偏股混合型基金指數(shù)”，也跌了2.17%。

反倒是外圍市場(chǎng)漲聲一片，

全球重要市場(chǎng)指數(shù)中，納斯達(dá)克領(lǐng)漲，漲了29.86%，英國(guó)富時(shí)100雖然墊底，但也漲了0.27%。

行業(yè)方面，

31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)指數(shù)中，

TMT表現(xiàn)最好，通信漲了50.66%、傳媒漲了42.75%、計(jì)算機(jī)漲了27.57%，位列前三；電子也漲了11%，排名第6。

在“中字頭”帶動(dòng)下，建筑裝飾漲了9.62%，石油石化漲了7.26%，分別排名第7、第8。

賽道方面，食品飲料跌了9.07%、醫(yī)藥跌了5.56%、新能源跌了3.5%。

雖然基民怨聲載道，但實(shí)際跌幅并不大，心理上的失落要遠(yuǎn)大于賬戶的實(shí)際損失，今天就對(duì)上半年的基金市場(chǎng)做個(gè)總結(jié)~

01 全市場(chǎng)收益TOP10

今年上半年收益最高的3只基金都是動(dòng)漫游戲ETF，都漲了90%多，漲幅比較接近，跟蹤的指數(shù)“中證動(dòng)漫游戲指數(shù)”則漲了92.74%。

比較遺憾的是“國(guó)泰中證滬港深動(dòng)漫游戲ETF”，這只ETF可以投港股，重倉(cāng)了金山軟件、騰訊、美團(tuán)，拖累了收益，只漲了70.79%。

規(guī)模變化上，

華夏中證動(dòng)漫游戲ETF是最大的贏家，

沉寂多年后，終于借助這一波實(shí)現(xiàn)了規(guī)模暴增，份額從年初的9億份增加到了52.8億份，按最新凈值計(jì)算的話，規(guī)模有78億。

國(guó)泰中證動(dòng)漫游戲ETF，份額也從5.7億份增加到了16.5億份。

不過，華泰柏瑞中證動(dòng)漫游戲ETF、國(guó)泰中證滬港深動(dòng)漫游戲ETF，份額卻不增反降。

02 主動(dòng)基金收益TOP20

這些人收益高都有一個(gè)共同原因：重倉(cāng)TMT。

至于重倉(cāng)的原因：

有些是一直重倉(cāng)TMT，終于等來了風(fēng)口。比如幾只文體娛樂、電子信息主題基金。

有些是突然切到TMT上的。

比如東方區(qū)域發(fā)展，去年上半年接近滿倉(cāng)地產(chǎn)，下半年卻橫跳到了計(jì)算機(jī)的車上。

看收益TOP10基金的話，有2個(gè)人值得關(guān)注下：周建勝、翟相棟。

看規(guī)模的話，今年上半年最大的贏家是這3位：翟相棟、雷濤、蔡嵩松，都實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)，特別是翟相棟，一季度就把規(guī)模從3億干到了31億。

（1）周建勝

周建勝是上半年的冠軍基金經(jīng)理，關(guān)注他主要有3個(gè)原因：

1）背景好

上海交大微電子碩士，2010年6月-2014年12月，在華為任軟件工程師。

之后，他在兩家私募任研究員，2019年7月加入諾德基金，任TMT研究員，2022年7月開始管基金。

2）愿意與基民溝通，投資邏輯也沒啥大毛病

去年7月上任后，周建勝就開始調(diào)倉(cāng)了，從新能源調(diào)到計(jì)算機(jī)上。

不過調(diào)的有點(diǎn)猛，去年年底算總倉(cāng)位時(shí)，股票倉(cāng)位是85.87%，其中計(jì)算機(jī)的倉(cāng)位是82.19%、軍工的倉(cāng)位是3.67%。也就是說，周建勝有“押注”的傾向。

調(diào)倉(cāng)的原因，

周建勝在2022年三季報(bào)這么解釋：

主要基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益比的測(cè)算和對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)基本面的預(yù)判，降低了新能源倉(cāng)位，增加了半導(dǎo)體、數(shù)字經(jīng)濟(jì)倉(cāng)位。

展望四季度，要等行業(yè)出清后半導(dǎo)體周期才有望結(jié)束下行，數(shù)字經(jīng)濟(jì)則有望迎來更多政策方面的暖風(fēng)，不知道是不是這個(gè)原因，他在4季度清了半導(dǎo)體倉(cāng)位，改為全面擁抱計(jì)算機(jī)。

今年一季報(bào)中，周建勝也花了不少篇幅來寫自己對(duì)未來機(jī)會(huì)的判斷，這種行為挺拉好感的~

3）二季度再次精準(zhǔn)調(diào)倉(cāng)

這是最重要的一點(diǎn)，

看一季度十大重倉(cāng)股近3個(gè)月的漲跌幅，6跌4漲，而且沒大漲的股票。

但看業(yè)績(jī)的話，二季度諾德新生活卻漲了31.44%。

所以，毫無疑問，二季度周建勝有精彩操作，至于是什么，等二季報(bào)吧。

總的來說，

除了“押注”讓人擔(dān)心，周建勝其他方面都挺好的，在基金經(jīng)理生涯初期開了個(gè)好頭，所以忍不住多寫了一些。

當(dāng)然，也只是好的開頭而已，后續(xù)如何，不好說。

從基金規(guī)模變動(dòng)來看，

一季度，諾德新生活漲了33.19%，同類第6，但基金規(guī)模也只是從0.24億增長(zhǎng)到了0.53億，增長(zhǎng)并不明顯。

二季度，周建勝有出色表現(xiàn)，不知道基金規(guī)模能增長(zhǎng)多少。

（2）翟相棟

翟相棟，前幾天介紹過，

應(yīng)該是上半年的“最佳新人”了，

今年一季度就把招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)的規(guī)模從3億干到了31億，而在他2022年4月接手前，這只基金的規(guī)模還不到4000萬。

操作上，他也是上任后就開始重倉(cāng)TMT，電子一度占到基金股票倉(cāng)位的84%，從這個(gè)角度來說，翟相棟“押注”的傾向也挺濃的。

把他和周建勝作對(duì)比，

最開始是翟相棟領(lǐng)先一些，但6月份，周建勝突然發(fā)力，實(shí)現(xiàn)了反超，拿下了上半年的冠軍基金經(jīng)理寶座。

（3）雷濤

前段時(shí)間，雷濤也火了一把。

當(dāng)問到：“作為基金經(jīng)理，當(dāng)基金不停下跌的時(shí)候，你都在做些什么????”

他的回答是：“當(dāng)我的產(chǎn)品持續(xù)下跌的時(shí)候，我都在努力的做點(diǎn)家務(wù)，這樣我老婆可能就能罵我少一點(diǎn)，畢竟她買了不少我的產(chǎn)品?！?/strong>

基金經(jīng)理自持上，

雷濤管了2只基金，

德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，2021年12月開始管，可以查到自持信息，2022年底，基金經(jīng)理持有10-50萬份。

德邦穩(wěn)盈增長(zhǎng)，今年3月29日才開始管理，還看不到自持信息。

背景上，

雷濤是上海交大控制理論與控制工程碩士，也曾在華為工作過，之后進(jìn)入金融行業(yè)，在華安證券、德邦證券任研究員，2021年6月調(diào)入德邦基金，2021年12月開始管德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

在雷濤任內(nèi)，德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)漲了7.3%，同類前3%。

持倉(cāng)上，

雷濤沒有任何風(fēng)格漂移，德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)始終重倉(cāng)半導(dǎo)體。

業(yè)績(jī)上，

但和半導(dǎo)體指數(shù)比的話，雷濤的超額收益其實(shí)蠻高的。

雷濤任內(nèi)，德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)漲了7.3%，但中證全指半導(dǎo)體指數(shù)同期卻跌了31.31%，超額收益接近40個(gè)點(diǎn)。

這可能和雷濤重倉(cāng)科創(chuàng)板的半導(dǎo)體股票有關(guān)，去年10月份后，科創(chuàng)芯片就持續(xù)跑贏中證全指半導(dǎo)體指數(shù)。

但和科創(chuàng)芯片指數(shù)比的話，雷濤也有較大超額收益。這可能和雷濤選股能力強(qiáng)，以及善做交易有關(guān)，德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)2022年的換手率是1216%，平均持股周期只有1個(gè)月。

（4）蔡嵩松

蔡團(tuán)長(zhǎng)也是今年上半年的大贏家，

諾安積極回報(bào)重倉(cāng)科創(chuàng)板半導(dǎo)體股票，一季度漲了49.9%，是主動(dòng)基金中的第一名。

但不巧的是，二季度跌了5.01%，算上半年總收益的話，只有42.39%，排名也掉到了第19名。

03 指數(shù)增強(qiáng)基金

（1）滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金

申慶再次崛起，他管的興全滬深300指數(shù)增強(qiáng)，曾連續(xù)10年每年都跑贏滬深300，但2021年跑輸了。

今年上半年，興全滬深300指數(shù)增強(qiáng)漲了2.9%，所有滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金中排名第4。

馬芳管的國(guó)金滬深300指數(shù)增強(qiáng)漲了2.65%，排名第5。

還有李笑薇，量化老人了，她管的富國(guó)滬深300指數(shù)增強(qiáng)上半年漲了2.18%，排名第6。

楊夢(mèng)也王者歸來，博道滬深300指數(shù)增強(qiáng)漲了1.6%，排名第7。

（2）中證500指數(shù)增強(qiáng)基金

孫蒙是大贏家，

他和張弘弢共管的“華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)A”，上半年漲了8.08%。

獨(dú)立管的“華夏中證500指數(shù)智選A”，上半年漲了7.95%。

田漢卿也老將歸來，華泰柏瑞中證500增強(qiáng)策略ETF上半年漲了5.07%，排第12名。

盛豐衍管的“西部利得中證500指數(shù)增強(qiáng)A”，上半年漲了4.96%，排第13名。

（3）中證1000指數(shù)增強(qiáng)基金

葉樂天持續(xù)優(yōu)秀，他管的“建信中證1000指數(shù)增強(qiáng)A”2018年11月成立，2019-2022年，連續(xù)4年每年都跑贏中證1000指數(shù)7個(gè)點(diǎn)以上，今年上半年漲了9.72%，跑贏中證1000指數(shù)4個(gè)多點(diǎn)，在所有中證1000指數(shù)增強(qiáng)基金中排名第5。

量化老將黎海威表現(xiàn)也不錯(cuò)，景順長(zhǎng)城中證1000指數(shù)增強(qiáng)A，今年上半年漲了7.77%。

去年做的最好的喬亮，今年排名第15，萬家中證1000指數(shù)增強(qiáng)A上半年漲了6.73%。

本文作者：懶貓，來源：懶貓的豐收日，原文標(biāo)題：《新人殺瘋了~》

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