今年二季度，中外新能源車企交付數(shù)據(jù)強于預期，回調(diào)多時的新能源汽車賽道似乎迎來了一波“反攻”行情。

(資料圖片僅供參考)

周一，A股、港股新能源汽車板塊全線大漲。其中，小鵬汽車大漲超16%，賽力斯?jié)q10%，理想汽車、長城汽車等漲幅均在7%以上。

不過，周二開盤，港股新能源車賽道旋即走低回調(diào)，零跑汽車跌超6%，小鵬汽車跌超5%。A股新能源車板塊則繼續(xù)上揚，比亞迪、賽力斯、廣汽集團等均漲超2%以上。

事實上，從今年5月底以來，新能源汽車就進入了上升通道，港股上漲超過18%，A股上漲約13%。

近期消息面上，一系列強于預期的二季度交付數(shù)據(jù)成為車企交上的滿意答卷。

7月1日，國內(nèi)新能源車企相繼公布6月“成績單”，其中，廣汽埃安繼續(xù)保持4.5萬輛，續(xù)創(chuàng)歷史新高，理想首次突破三萬，極氪汽車和創(chuàng)維汽車也表現(xiàn)不錯，蔚來、小鵬環(huán)比恢復正增長。

比亞迪6月新能源汽車銷量253046輛，今年上半年累計銷量約126萬輛，同比增長95.78%

6月，理想共計交付新車32575輛，月度交付量首次突破三萬，同比增長150.1%。

廣汽埃安6月銷量45013輛，同比增長86.7%；1-6月累計銷量209336輛，同比增長109%。

極氪汽車6月交付新車10620臺，同比增長146.9%，環(huán)比增長22.4%。

6月，小鵬汽車共交付新車8620臺，同比下降43%，環(huán)比增長15%，連續(xù)5個月實現(xiàn)正增長，其中P7車型總交付環(huán)比增長17%。

6月蔚來汽車共交付新車10707臺，重回1萬輛，同比下降17%，環(huán)比增長74%。

美股新能源汽車賽道本周也迎來了大漲：車企Rivian周一收漲17.41%，特斯拉則收漲6.9%。

7月2日，特斯拉發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，受益于幾次降價以及聯(lián)邦電動汽車稅收抵免的優(yōu)惠，特斯拉二季度向全球客戶交付了超過46.61萬輛汽車，同比增長83%；二季度汽車產(chǎn)量為47.97萬輛，同比增長85.5%。

Rivian在周一公布的數(shù)據(jù)顯示，公司二季度交付量為12640輛，較上一季度環(huán)比增長59%，超出市場預期的11000輛。今年二季度，Rivian共生產(chǎn)了13992輛車，上半年共生產(chǎn)了約23400輛汽車。

Wedbush分析師Dan Ive表示，特斯拉和Rivian的最新數(shù)據(jù)對電動汽車行業(yè)來說是一個“重大好消息”：

盡管華爾街有許多懷疑論者，但生產(chǎn)和需求仍然活躍。

對特斯拉來說，這是一個輝煌的季度，而Rivian在6月這個季度的業(yè)績令人印象深刻，為特斯拉錦上添花。

基金回補

盡管上半年市場主題幾乎被人工智能占據(jù)，仍有一部分基金堅定重倉了新能源汽車，并且，當下有更多的基金開始了從熱門賽道向新能源汽車的切換。

據(jù)券商中國，部分非港股主題基金的持倉信息顯示，港股電動車成為基金的核心倉位，在年初看好AI等熱門主題的部分基金經(jīng)理，近期也開始出現(xiàn)向主流賽道的轉(zhuǎn)向。

以A股電動汽車新銳龍頭賽力斯為例，截至今年一季度末，重倉持有該股的核心機構(gòu)幾乎清一色來自廣發(fā)基金，包括公募頂流劉格菘等明星基金經(jīng)理。與此同時，在港股市場驚人的調(diào)整背景下，非港股主題基金在港股市場尋覓電動車，也顯示出電動車的投資吸引力，巨大機會遠遠大于“驚人的調(diào)整風險”。

基金經(jīng)理李博管理的信澳新能源精選基金即是一只非港股主題基金，但從持倉上看，該基金將港股的電動車板塊列為核心倉位，其中僅小鵬汽車即已是第二大重倉股，占比接近10%，相關(guān)人士認為非港股主題基金在風險巨大的香港股票市場，果斷布局電動車行業(yè)，更加凸顯了公募主流資金對電動車巨大機會的判斷。

華南地區(qū)一位公募基金經(jīng)理接受券商中國記者采訪時透露，從當前A股市場的性價比看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的機會遠大于AI等高估值領(lǐng)域，盡管他從年初開始參與了部分熱門賽道股票的趨勢性投資機會，但目前他已經(jīng)開始加倉回補相關(guān)新能源賽道股票。

“市場的博弈特點很明顯，我相信幾個月后可能有更多的資金，會想起新能源汽車?！鄙鲜龌鸾?jīng)理強調(diào)，電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈比AI人工智能更為接近現(xiàn)實業(yè)績和需求。

展望下半年新能源汽車行業(yè)，諾德基金研究總監(jiān)羅世鋒對券商中國表示，國內(nèi)經(jīng)濟仍處于持續(xù)復蘇的通道中，從近期陸續(xù)出臺的新能源汽車、地產(chǎn)、降息等方面的政策來看，短期內(nèi)應(yīng)對經(jīng)濟增長仍有較大的政策空間。

中長期來看，盡管面臨著人口出生率下降、老齡化等挑戰(zhàn)，不過智能化、綠色化等產(chǎn)業(yè)技術(shù)趨勢的發(fā)展所帶來的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化及生產(chǎn)效率的提升，仍有望為我國經(jīng)濟的長期穩(wěn)健發(fā)展提供持續(xù)的動力。

風險提示及免責條款 市場有風險，投資需謹慎。本文不構(gòu)成個人投資建議，也未考慮到個別用戶特殊的投資目標、財務(wù)狀況或需要。用戶應(yīng)考慮本文中的任何意見、觀點或結(jié)論是否符合其特定狀況。據(jù)此投資，責任自負。

關(guān)鍵詞：