8月22日消息，Arm周一向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交招股說(shuō)明書，計(jì)劃在納斯達(dá)克證券市場(chǎng)進(jìn)行首次公開(kāi)招股（IPO），證券代碼為“ARM”。包括巴克萊（Barclays）、高盛、摩根大通和日本瑞穗金融等21家投行將擔(dān)任Arm首次公開(kāi)募股的聯(lián)席承銷商。Arm的招股說(shuō)明書暫未披露發(fā)行量、估值及股價(jià)等相關(guān)信息。

以下為Arm招股說(shuō)明書內(nèi)容摘要：

(資料圖片)

公司簡(jiǎn)介

Arm正在定義計(jì)算的未來(lái)。半導(dǎo)體技術(shù)已成為全球最重要的資源之一，原因是它支持當(dāng)今所有的電子設(shè)備。這些設(shè)備的核心是CPU，Arm是CPU的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。Arm設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和授權(quán)高性能、低成本、高能效的CPU產(chǎn)品和相關(guān)技術(shù)，許多世界領(lǐng)先的半導(dǎo)體公司和原始設(shè)備制造商都依賴這些產(chǎn)品和技術(shù)來(lái)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。

截至2022年12月31日，Arm的高能效CPU已經(jīng)在全球超過(guò)99%的智能手機(jī)中實(shí)現(xiàn)了高級(jí)計(jì)算，累計(jì)超過(guò)2500億顆芯片，為從最小的傳感器到最強(qiáng)大的超級(jí)計(jì)算機(jī)的一切提供動(dòng)力。今天，Arm的CPU運(yùn)行著世界上絕大多數(shù)的軟件，包括智能手機(jī)、平板電腦和個(gè)人電腦、數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備以及車輛的操作系統(tǒng)和應(yīng)用程序，以及智能手表、恒溫器、無(wú)人機(jī)和工業(yè)機(jī)器人等設(shè)備中的嵌入式操作系統(tǒng)。Arm估計(jì)，全球約有70%的人口使用基于公司技術(shù)的產(chǎn)品，并且Arm的覆蓋范圍繼續(xù)擴(kuò)大，僅在截至2023年3月31日的財(cái)年中，Arm架構(gòu)的芯片出貨量就超過(guò)300億顆，比截至2016年3月31日的財(cái)年增長(zhǎng)了約70%。

今天，任何公司都可以通過(guò)Arm的高能效CPU專利和相關(guān)技術(shù)，以及Arm的技術(shù)合作伙伴生態(tài)系統(tǒng)的組合來(lái)制造現(xiàn)代計(jì)算機(jī)芯片，并且由于Arm靈活的業(yè)務(wù)模式，可以經(jīng)濟(jì)高效地進(jìn)行生產(chǎn)。每種CPU產(chǎn)品都可以授權(quán)給多家公司，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，使Arm向每家授權(quán)廠商收取的費(fèi)用僅為他們內(nèi)部開(kāi)發(fā)成本的一小部分，同時(shí)最大限度地降低了他們的風(fēng)險(xiǎn)和上市時(shí)間。隨著CPU設(shè)計(jì)的復(fù)雜性呈指數(shù)增長(zhǎng)，在過(guò)去的十年中，沒(méi)有一家公司能夠從零開(kāi)始成功設(shè)計(jì)出現(xiàn)代CPU。

幾十年來(lái)，Arm一直在計(jì)算技術(shù)的前沿進(jìn)行創(chuàng)新，并與推動(dòng)多個(gè)行業(yè)計(jì)算未來(lái)發(fā)展的公司建立了重要的關(guān)系。超過(guò)260家公司報(bào)告稱，他們?cè)诮刂?023年3月31日的財(cái)年中發(fā)貨了基于Arm的芯片，其中包括一些全球最大的科技公司（如亞馬遜和谷歌母公司Alphabet)、主要的半導(dǎo)體芯片供應(yīng)商（如AMD、英特爾、英偉達(dá)、高通和三星電子)、汽車行業(yè)的公司、領(lǐng)先的汽車供應(yīng)商、以及物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新者等。

消費(fèi)者和企業(yè)市場(chǎng)中智能設(shè)備的指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)增加了對(duì)芯片的需求，這些芯片在優(yōu)化能效的同時(shí)提供更大的計(jì)算能力。三十年前，PC是大多數(shù)人在家中、工作場(chǎng)所或?qū)W校里唯一可以互動(dòng)的電腦。然后，智能手機(jī)變成了我們口袋里的電腦，數(shù)字電視變成了客廳里的電腦。如今，車輛實(shí)際上是車輪上的計(jì)算機(jī)，而服務(wù)器和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備是將所有這些設(shè)備和服務(wù)連接在一起的計(jì)算機(jī)。此外，還有數(shù)以十億計(jì)的微型低成本設(shè)備--從傳感器到電視遙控器--現(xiàn)在也是功能性計(jì)算機(jī)。每臺(tái)計(jì)算機(jī)至少需要一顆CPU，在許多情況下還不止一顆。過(guò)去幾年，這一趨勢(shì)推動(dòng)了基于Arm的芯片的迅猛發(fā)展。

Arm創(chuàng)建的Arm CPU架構(gòu)是全球使用最廣泛的CPU架構(gòu)，它導(dǎo)致了當(dāng)今人們所知的計(jì)算機(jī)的激增和發(fā)展，推進(jìn)了一種提高計(jì)算性能和行業(yè)領(lǐng)先能效的典范。Arm推動(dòng)了移動(dòng)電話和智能手機(jī)革命，并通過(guò)對(duì)能效的關(guān)注和持續(xù)創(chuàng)新的歷史，Arm創(chuàng)造了新類別的“智能”消費(fèi)電子產(chǎn)品。今天，Arm正在重新定義云計(jì)算、汽車和物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的可能性。能源效率不僅對(duì)企業(yè)非常重要，也是實(shí)現(xiàn)地球可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)重要組成部分。這使得Arm CPU技術(shù)成為當(dāng)前和未來(lái)計(jì)算應(yīng)用的理想選擇，因?yàn)橛?jì)算性能需求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，而低功耗需求仍然至關(guān)重要。

每顆CPU都有一個(gè)指令集（ISA），它定義了可以由CPU執(zhí)行的軟件指令，本質(zhì)上是軟件開(kāi)發(fā)人員使用的一種通用語(yǔ)言。指令集為運(yùn)行在這些CPU上的大型兼容軟件庫(kù)奠定了基礎(chǔ)。由于Arm CPU是歷史上最流行和普及的CPU，Arm指令集也是歷史上最流行和普及的指令集。這意味著基于Arm的芯片擁有一個(gè)熟悉如何為CPU編程的全球軟件開(kāi)發(fā)人員社區(qū)。利用Arm CPU的芯片設(shè)計(jì)人員可以添加所需的功能（Wi-Fi連接、圖像處理、視頻處理等）來(lái)創(chuàng)建系統(tǒng)級(jí)芯片（SoC），以滿足任何終端市場(chǎng)的需求。

Arm的主要產(chǎn)品是領(lǐng)先的CPU產(chǎn)品，可滿足不同的性能、功耗和成本要求。GPU、系統(tǒng)IP和計(jì)算平臺(tái)等補(bǔ)充產(chǎn)品也可供使用，可為各種日益復(fù)雜的設(shè)備和應(yīng)用提供高性能、高效、可靠的系統(tǒng)級(jí)創(chuàng)作。Arm的開(kāi)發(fā)工具和強(qiáng)大的軟件生態(tài)系統(tǒng)進(jìn)一步鞏固了該公司作為世界上最廣泛采用的處理器架構(gòu)的地位，并創(chuàng)造了一個(gè)采用的良性循環(huán)，這意味著軟件開(kāi)發(fā)人員為基于Arm的設(shè)備編寫軟件，因?yàn)樗鼮樗麄兊漠a(chǎn)品提供了最大的市場(chǎng)，芯片設(shè)計(jì)人員選擇Arm處理器，因?yàn)樗麄儞碛凶顝V泛的軟件應(yīng)用支持。

這種普及性和便攜性的結(jié)合讓Arm的CPU設(shè)計(jì)擁有世界上最豐富的軟件生態(tài)系統(tǒng)，該生態(tài)系統(tǒng)是與領(lǐng)先的操作系統(tǒng)提供商（包括谷歌Android、微軟Windows和所有主要的Linux發(fā)行版）、軟件工具和游戲引擎供應(yīng)商（如藝電、Unity Software和Epic Games）以及應(yīng)用開(kāi)發(fā)商合作構(gòu)建的。Arm還支持面向嵌入式軟件的第三方工具供應(yīng)商的蓬勃發(fā)展的生態(tài)系統(tǒng)和充滿活力的物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)。開(kāi)源軟件在基于Arm的芯片的成功中起著至關(guān)重要的作用，Arm致力于為開(kāi)源軟件和工具做出貢獻(xiàn)，以確保公司產(chǎn)品針對(duì)最新技術(shù)進(jìn)行優(yōu)化。

隨著世界越來(lái)越多地轉(zhuǎn)向支持人工智能和人工智能的計(jì)算，Arm將成為這一轉(zhuǎn)變的核心。Arm CPU已經(jīng)在數(shù)十億臺(tái)設(shè)備上運(yùn)行人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)工作負(fù)載，包括智能手機(jī)、相機(jī)、數(shù)字電視、汽車和云數(shù)據(jù)中心。CPU在所有人工智能系統(tǒng)中都是至關(guān)重要的，無(wú)論它是完全處理人工智能工作負(fù)載，還是與協(xié)處理器（如GPU或NPU）相結(jié)合。在大型語(yǔ)言模型、生成式人工智能和自動(dòng)駕駛的新興領(lǐng)域，這些算法的低功耗加速將受到高度重視。在ML最新的指令集、CPU和GPU中，該公司添加了新的功能和指令來(lái)加速未來(lái)的人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)算法。Arm正在與Alphabet、Cruise、梅賽德斯-奔馳、Meta和英偉達(dá)等領(lǐng)先公司合作，部署Arm技術(shù)來(lái)運(yùn)行人工智能工作負(fù)載。

截至2023年3月31日，Arm在北美、歐洲和亞洲擁有5963名全職員工。該公司是一家以工程為先的公司，截至2023年3月31日，Arm在全球的約80%員工專注于研究、設(shè)計(jì)和技術(shù)創(chuàng)新。Arm在英國(guó)、歐洲、北美、印度和亞太地區(qū)設(shè)有全球運(yùn)營(yíng)和研發(fā)中心。Arm總部位于英國(guó)劍橋。

中國(guó)業(yè)務(wù)相關(guān)情況

Arm在招股說(shuō)明書中透露，“Arm中國(guó)”指的是安謀科技(中國(guó))有限公司，一家獨(dú)立于Arm運(yùn)營(yíng)的實(shí)體，也是Arm最大的單一客戶。軟銀集團(tuán)控股的實(shí)體Acetone有限公司持有Arm中國(guó)大約48%的股份，Arm擁有該實(shí)體10%的無(wú)投票權(quán)權(quán)益。Arm在Acetone 10%的無(wú)投票權(quán)權(quán)益代表了在Arm中國(guó)大約4.8%的間接所有權(quán)權(quán)益。

截至2023年、2022年和2021年3月31日的財(cái)政年度，來(lái)自中國(guó)的營(yíng)收分別占Arm總營(yíng)收的約25%、18%和20%，包括直接營(yíng)收和來(lái)自與Arm中國(guó)的關(guān)系的營(yíng)收。Arm在中國(guó)的營(yíng)收來(lái)自中國(guó)半導(dǎo)體公司和原始設(shè)備制造商，以及非中國(guó)半導(dǎo)體公司和原始設(shè)備制造商，它們?cè)谛酒徒K端產(chǎn)品中使用Arm的產(chǎn)品，并將其銷售到中國(guó)。

按國(guó)家劃分，中國(guó)擁有全球最多的智能手機(jī)用戶。Arm未能保持來(lái)自中國(guó)的收入、進(jìn)入中國(guó)新的和現(xiàn)有的市場(chǎng)或在中國(guó)獲得新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的吸引力，或Arm在中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)中失去市場(chǎng)份額，可能會(huì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和競(jìng)爭(zhēng)地位產(chǎn)生重大不利影響。

過(guò)去十年，中國(guó)一直是半導(dǎo)體行業(yè)收入和增長(zhǎng)的重要來(lái)源。然而，由于一些不確定因素影響，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)及相關(guān)行業(yè)的近期增長(zhǎng)前景尚不明朗。截至2023年3月31日止財(cái)政年度，雖然Arm來(lái)自中國(guó)的總營(yíng)收較上一財(cái)政年度有所增加，但同期本公司來(lái)自中國(guó)的版稅營(yíng)收增長(zhǎng)放緩。Arm預(yù)計(jì)，中國(guó)業(yè)務(wù)版稅營(yíng)收將繼續(xù)下降，來(lái)自中國(guó)的許可營(yíng)收也將下降。

Arm在招股說(shuō)明書中稱，該公司依靠與Arm中國(guó)的商業(yè)關(guān)系進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。如果這種商業(yè)關(guān)系不復(fù)存在或惡化，該公司在中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力將受到重大不利影響。

2022年3月28日，Arm將自己在Arm中國(guó)的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給軟銀集團(tuán)的一家子公司。截至本招股說(shuō)明書日期，Arm中國(guó)約48%的股權(quán)由軟銀集團(tuán)控制的實(shí)體Acetone擁有，Arm擁有該實(shí)體10%的無(wú)投票權(quán)權(quán)益，約35%股權(quán)由HOPU Investment Management Company間接擁有，約17%由中國(guó)直接和間接方擁有。Arm在Acetone 10%的無(wú)投票權(quán)權(quán)益代表了在Arm中國(guó)大約4.8%的間接所有權(quán)權(quán)益。

此外，Arm沒(méi)有任何關(guān)于Arm中國(guó)的直接管理權(quán)，例如在Arm中國(guó)董事會(huì)的代表權(quán)。根據(jù)Arm中國(guó)安排的條款，軟銀集團(tuán)任命的人不能單方面實(shí)施某些需要Arm中國(guó)全體董事或絕大多數(shù)董事采取行動(dòng)的措施。

財(cái)務(wù)狀況

上一財(cái)年數(shù)據(jù)：

--截至2023年3月31日的上一財(cái)年，Arm總營(yíng)收為26.79億美元，低于上一財(cái)年的27.03億美元，高于2021財(cái)年的20.27億美元。

--截至2023年3月31日的上一財(cái)年，Arm毛利潤(rùn)為25.73億美元，略高于上一財(cái)年的25.72億美元，高于2021財(cái)年的18.82億美元。

--截至2023年3月31日的上一財(cái)年，Arm運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為6.71億美元，高于上一財(cái)年的6.33億美元，高于2021財(cái)年的2.39億美元。

--截至2023年3月31日的上一財(cái)年，Arm總運(yùn)營(yíng)支出為19.02億美元，低于上一財(cái)年的19.39億美元，高于2021財(cái)年的16.43億美元。其中，研發(fā)支出為11.33億美元，相比之下2022財(cái)年為9.95億美元，2021財(cái)年為8.14億美元；銷售、總務(wù)和行政支出為7.62億美元，相比之下2022財(cái)年為8.97億美元，2021財(cái)年為8.26億美元。

--截至2023年3月31日的上一財(cái)年，Arm凈利潤(rùn)為5.24億美元，低于上一財(cái)年的5.49億美元，高于2021財(cái)年的3.88億美元。

--截至2023年3月31日的上一財(cái)年，Arm每股攤薄收益為0.51美元，低于上一財(cái)年的0.54美元，高于2021財(cái)年的0.38美元。

第一財(cái)季業(yè)績(jī)：

--截至2023年6月30日的第一財(cái)季，Arm總營(yíng)收為6.75億美元，低于去年同期的6.92億美元。

--截至2023年6月30日的第一財(cái)季，Arm毛利潤(rùn)為6.44億美元，低于去年同期的6.67億美元。

--截至2023年6月30日的第一財(cái)季，Arm運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為1.11億美元，低于去年同期的2.94億美元。

--截至2023年6月30日的第一財(cái)季，Arm凈利潤(rùn)為1.05億美元，低于去年同期的2.25億美元。

--截至2023年6月30日的第一財(cái)季，Arm每股攤薄收益為0.10美元，低于去年同期的0.22美元。

本文來(lái)源：騰訊科技，原文標(biāo)題：《一文讀懂美股今年最大IPO：Arm已提交招股書 中國(guó)收入占25%》

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