8月29日，方正證券(601901.SH)發(fā)布了2020年半年度報告。今年上半年，方正證券實現(xiàn)營業(yè)收入33.93億元，同比減少5.45%;實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤6.42億元，同比減少15.95%;實現(xiàn)歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤6.63億元，同比減少14.13%;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為49.88億元，同比減少76.64%。

2020年上半年，方正證券資產(chǎn)總額為1280.88億元，比上年度末減少6.23%;負債總額為884.50億元，比上年度末減少8.92%。截至2020年6月30日，方正證券資產(chǎn)負債率為55.59%，較上年度末減少6.64個百分點。

2020年上半年，方正證券加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為1.66%，比上年同期減少0.34個百分點;扣非后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為1.71%，比上年同期減少0.31個百分點。

2020年上半年，方正證券主要業(yè)務(wù)為提供證券經(jīng)紀、資產(chǎn)管理、投資銀行、期貨經(jīng)紀、基金管理、研究咨詢等綜合金融服務(wù)并從事自營投資與交易。

報告期內(nèi)，方正證券經(jīng)紀及信用交易收入為26.59億元，同比減少1.75%，營業(yè)利潤率58.69%，同比增加6.81%;自營投資收入為5.96億元，同比減少12.93%，營業(yè)利潤率110.78%，同比增加23.74%;資產(chǎn)管理收入為1.75億元，同比減少47.44%，營業(yè)利潤率70.58%，同比減少6.58%;投資銀行收入為2.98億元，同比增加9.61%，營業(yè)利潤率47.39%，同比增加25.06%;總部及其他收入為-3.36億元。

投資銀行業(yè)務(wù)中，債權(quán)業(yè)務(wù)方面，方正承銷保薦累計完成公司債(含非政策性金融債)、企業(yè)債、地方政府債等各類債券承銷項目98個，實現(xiàn)債券承銷規(guī)模365.54億元,其中，公司債承銷規(guī)模249.34億元，市場排名第17名;企業(yè)債承銷規(guī)模53.4億元，市場排名第10名。

股權(quán)業(yè)務(wù)方面，方正承銷保薦累計完成可轉(zhuǎn)債保薦(主承銷)、IPO副主承銷項目2個，實現(xiàn)承銷規(guī)模12億元，另有1個科創(chuàng)板IPO項目獲得注冊，1個股票公開發(fā)行并在精選層掛牌項目獲得核準。

新三板業(yè)務(wù)方面，方正承銷保薦持續(xù)督導(dǎo)企業(yè)157家，完成推薦掛牌項目1家，完成企業(yè)定增2次，實現(xiàn)募集資金6350萬元。

據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者統(tǒng)計，今年截至目前，方正承銷保薦共保薦1家IPO企業(yè)過會,為科創(chuàng)板項目。方正承銷保薦是方正證券投資銀行業(yè)務(wù)子公司。4月28日，方正承銷保薦保薦的濟南恒譽環(huán)保科技股份有限公司過會。

半年報顯示，2020年上半年，方正證券信用減值損失為3.03億元，上年同期為3.28億元，同比減少7.70%。方正證券表示，主要系本期信用減值損失變化所致。

2020年上半年，方正證券信用減值損失中，應(yīng)收款項和其他應(yīng)收款1.77億元，買入返售金融資產(chǎn)2.60億元，其他債權(quán)投資-1.07億元，融出資金-41.29萬元，財務(wù)擔(dān)保-2373.17萬元，其他-265.45萬元。

截至2020年6月30日，方正證券應(yīng)付職工薪酬為10.44億元。2019年末，應(yīng)付職工薪酬為13.27億元。

截至2020年6月30日止六個月期間，方正證券支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為17.57億元，上年同期為14.66億元。

截至2020年6月30日，方正證券擁有員工6734人，其中高級管理人員12人。據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者計算，2020年上半年，方正證券人均薪酬為21.88萬元。

半年報顯示，報告期內(nèi)，方正證券集團不存在《上交所上市規(guī)則》中要求披露的涉案金額超過人民幣1000萬元并且占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值10%以上的重大訴訟、仲裁事項。

2020年8月，中國證監(jiān)會公布的2020年證券公司分類結(jié)果顯示，方正證券評級為A。中國證監(jiān)會公布的2019年證券公司分類結(jié)果顯示，方正證券評級為A。

根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，證券公司分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大類11個級別。A、B、C三大類中各級別公司均為正常經(jīng)營公司，其類別、級別的劃分僅反映公司在行業(yè)內(nèi)風(fēng)險管理能力及合規(guī)管理水平的相對水平。D類、E類公司分別為潛在風(fēng)險可能超過公司可承受范圍及被依法采取風(fēng)險處置措施的公司。

此外，今年上半年，截至本報告披露日，方正證券已在臨時公告或定期報告披露且后續(xù)實施無進展或變化的訴訟、仲裁事項有14起。

第一起為方正證券、中國民族證券訴政泉控股合同糾紛。具體情況詳見公司于2020年4月25日在指定信息披露媒體刊登的公司《2019年年度報告》。

第二起為中國民族證券訴四川圣達債券交易合同糾紛。具體情況詳見公司于2020年4月25日在指定信息披露媒體刊登的公司《2019年年度報告》。

第三起為公司與楊麗杰、趙龍、樂視控股(北京)有限公司股票質(zhì)押執(zhí)行案。具體情況詳見公司于2020年4月25日在指定信息披露媒體刊登的公司《2019年年度報告》。

第四起為投資者訴公司及方正集團等證券虛假陳述責(zé)任糾紛案。具體情況詳見公司于2020年7月25日在指定信息披露媒體刊登的《關(guān)于公司涉及訴訟的進展公告》。

第五起為方正和生、和生匯盈等訴劉新宇等回購盛世龍騰公司股權(quán)糾紛案。具體情況詳見公司于2020年4月25日在指定信息披露媒體刊登的公司《2019年年度報告》。

第六起為方正證券申請劉弘、單留歡股票質(zhì)押回購債權(quán)債務(wù)強制執(zhí)行申請案。具體情況詳見公司于2020年4月25日在指定信息披露媒體刊登的公司《2019年年度報告》。

第七起為公司申請廣州瑞豐集團股份有限公司、林永飛、翁武強等客戶3起股票質(zhì)押強制執(zhí)行案。具體情況詳見公司于2019年7月10日在指定信息披露媒體刊登的《關(guān)于公司涉及訴訟的進展公告》。

第八起為公司與天津信利隆等被執(zhí)行人股票質(zhì)押強制執(zhí)行案。具體情況詳見公司于2020年7月3日在指定信息披露媒體刊登的《關(guān)于公司涉及訴訟的進展公告》。

第九起為公司訴山東寶華國際集團有限公司、金保華合同糾紛案。具體情況詳見公司于2020年4月25日在指定信息披露媒體刊登的公司《2019年年度報告》。

第十起為公司訴龐慶華保證合同糾紛案。具體情況詳見公司于2020年4月25日在指定信息披露媒體刊登的公司《2019年年度報告》。

第十一起為公司申請曹亮發(fā)、向敏股票質(zhì)押強制執(zhí)行案。具體情況詳見公司于2019年12月7日在指定信息披露媒體刊登的《關(guān)于公司涉及訴訟的公告》。

第十二起為公司訴珠海橫琴長樂匯資本管理有限公司、三胞集團有限公司、袁亞非融資融券交易糾紛案。具體情況詳見公司于2020年4月11日在指定信息披露媒體刊登的《關(guān)于公司涉及訴訟的公告》。

第十三起為公司與上海易晉網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、上海今耀投資控股有限公司公證債權(quán)文書執(zhí)行案。具體情況詳見公司于2020年8月12日在指定信息披露媒體刊登的《關(guān)于公司涉及訴訟的公告》。

第十四起為政泉控股訴公司公司決議效力確認糾紛案。具體情況詳見公司于2020年8月18日在指定信息披露媒體刊登的《關(guān)于公司涉及訴訟的進展公告》。

方正證券已在臨時公告或定期報告披露，但有后續(xù)實施的進展或變化的訴訟、仲裁事項有3起。

第一起為方正證券和蔡夢君的融資融券交易糾紛，涉及金額1653.46萬元。

2018年6月，蔡夢君與公司簽訂融資融券合同。2018年8月，蔡夢君融資融券信用賬戶維持擔(dān)保比例跌破平倉線且未按約定進行追保，此后賬戶維持擔(dān)保比例一直低于100%，賬戶擔(dān)保物價值已經(jīng)不足以償還所欠公司債務(wù)，已構(gòu)成違約。為維護債權(quán)，公司訴至長沙市天心區(qū)人民法院，請求法院依法判令被告蔡夢君立即償還融資本金16,534,564.41元及融資費用、融資利息、罰息等債務(wù)。2018年8月，長沙市天心區(qū)人民法院對本案予以立案受理，2019年2月21日法院開庭審理本案，2019年6月，公司收到天心區(qū)人民法院送達的民事判決書，判決蔡夢君向公司歸還融資本金16,534,564.41元及利息、罰息等債務(wù)。蔡夢君不服一審判決提起上訴，2020年4月，長沙市中級人民法院作出二審終審判決，駁回了蔡夢君的上訴，維持原判。

第二起為方正證券和政泉控股的與公司有關(guān)的糾紛，涉及金額4.27億元。

經(jīng)中國證監(jiān)會《關(guān)于核準方正證券股份有限公司向政泉控股等發(fā)行股份購買資產(chǎn)的批復(fù)》批準，2014年8月，方正證券向政泉控股等法人發(fā)行股份，購買中國民族證券100%股權(quán)，中國民族證券成為方正證券的全資子公司。政泉控股取得了方正證券1,799,561,764股股票，并于2014年8月8日辦理完畢股份登記手續(xù)。2015年7月24日，中國民族證券收到中國證監(jiān)會北京監(jiān)管局出具的《關(guān)于對中國民族證券有限責(zé)任公司采取限制業(yè)務(wù)活動、暫停核準業(yè)務(wù)申請以及譴責(zé)措施的決定》，載明“我局在核查你公司20.50億元自有資金投資事項時，發(fā)現(xiàn)你公司存在以下違法違規(guī)行為：一是你公司于2014年9月至12月期間，分七筆累計將20.50億元自有資金投向單一資金信托計劃…”。后經(jīng)方正證券與中國民族證券調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該20.5億元款項不是協(xié)議存款，而是以中國民族證券作為委托人，恒豐銀行股份有限公司作為通道和受托人，并根據(jù)中國民族證券的投資指令，全部投向了四川信托有限公司的單一資金信托計劃的委托投資。上述違法違規(guī)行為的主要責(zé)任人員時任中國民族證券董事兼財務(wù)總監(jiān)楊英，為政泉控股提名。截至報告期末，就該20.5億元款項，中國民族證券共收到資金4.1億余元，其中本金轉(zhuǎn)回3.08億余元，還剩余17.415億元本金及對應(yīng)利息尚未收回。根據(jù)以上事實，政泉控股在方正證券與中國民族證券重組時，以其持有的中國民族證券股權(quán)作為出資對價取得方正證券對應(yīng)股份。但政泉控股在實際控制中國民族證券期間，中國民族證券20.5億自有資金投資于信托計劃導(dǎo)致17.415億元本金及對應(yīng)利息未收回的行為，導(dǎo)致中國民族證券資產(chǎn)價值大幅降低，從而導(dǎo)致方正證券所持有的中國民族證券股權(quán)價值大幅降低，嚴重侵害了方正證券全體股東的利益。政泉控股在以所持中國民族證券股權(quán)作為出資、換股成為方正證券股東且實際控制中國民族證券期間所發(fā)生的20.5億元違法違規(guī)行為，構(gòu)成變相抽逃出資行為。2016年7月20日，公司進行了2015年度利潤分配，并向政泉控股實施分紅人民幣161,963,204.76元。2019年11月26日，公司收到湖南高院送達的《民事判決書》及《民事裁定書》，法院判決支持了公司要求政泉控股停止行使全部股東權(quán)利的訴訟請求，駁回了要求返還15及17年紅利及賠償利息損失的訴求。公司及政泉控股均已提起上訴。2020年6月，最高人民法院二審開庭審理本案，目前尚未作出終審判決。

第三起為中國民族證券訴山東山水公司債券交易糾紛案，涉及金額5萬元。

2014年1月，山東山水水泥集團有限公司(簡稱“山東山水”)發(fā)行中期票據(jù)“14山水MTN001”，起息日：2014年2月27日;兌付日：2017年2月27日。2014年2月，中國民族證券認購了面值5000萬元的該期債券。2017年2月27日，本期中期票據(jù)的主承銷商招商銀行股份有限公司發(fā)布公告，載明：“14山水MTN001”應(yīng)于2017年2月27日兌付本息，截至到期兌付日日終，山東山水未能按照約定籌措足額償債資金，“14山水MTN001”不能按期足額償付，已構(gòu)成實質(zhì)性違約。山東山水未向中國民族證券支付本息等債務(wù)，已構(gòu)成違約。中國民族證券向法院提交了民事起訴狀，請求法院判令被告山東山水償還本金5000萬元及相應(yīng)的利息、違約金等債務(wù)。北京市第三中級人民法院于2018年1月予以立案受理。2018年5月，中國民族證券與山東山水就債務(wù)分期償還事項達成和解協(xié)議，北京市第三中級人民法院據(jù)此出具了《民事調(diào)解書》，該調(diào)解書已發(fā)生法律效力。截至本報告披露之日，該調(diào)解書已履行完畢。

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