3月15日，移遠(yuǎn)通信(603236.SH)跌停，截至發(fā)稿報(bào)211.05元，跌幅10.00%。

2月3日，萬聯(lián)證券股份有限公司發(fā)布研報(bào)《移遠(yuǎn)通信(603236)業(yè)績預(yù)告點(diǎn)評(píng)：Q4業(yè)績超預(yù)期 深度布局物車聯(lián)網(wǎng)賽道》，研究員為夏清瑩。研報(bào)稱，2021年1月30日，移遠(yuǎn)通信公布了2020年度業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2020年歸母凈利潤為2.29億元到2.59億元，同比增加55.00%到75.00%。

萬聯(lián)證券稱，考慮到公司近期市場(chǎng)份額提升較快以及在車聯(lián)網(wǎng)等高速物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的深度布局，本次報(bào)告上調(diào)盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)公司2020-2022年?duì)I收分別為61.61億元、94.47億元以及139.05億元，歸母凈利潤為2.52億元、3.84億元以及5.57億元，對(duì)應(yīng)PE分別為89X、58X、40X，維持“買入”評(píng)級(jí)。

2月4日，國盛證券有限責(zé)任公司發(fā)布研報(bào)《移遠(yuǎn)通信(603236)：強(qiáng)者恒強(qiáng) 模組龍頭邁上新征程》，研究員為宋嘉吉。研報(bào)稱，移遠(yuǎn)通信深耕物聯(lián)網(wǎng)模組十余年，積累了深厚的無線通信模組行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，2020年公司成為全球第一大蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組服務(wù)供應(yīng)商。

國盛證券預(yù)計(jì)公司2020/2021/2022年歸母凈利潤為2.4/3.6/5.5億，對(duì)應(yīng)EPS分別為2.2/3.4/5.1元，對(duì)應(yīng)2021年P(guān)E115X，鑒于公司相比同行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯著，未來有望保持業(yè)績高增長，作為行業(yè)龍頭可享受一定估值溢價(jià)，維持“買入”評(píng)級(jí)。

同日，海通證券股份有限公司發(fā)布研報(bào)《移遠(yuǎn)通信(603236)：延續(xù)高增長，研究員為朱勁松、張崢青。研報(bào)稱，公司成功切入車聯(lián)網(wǎng)和筆記本模組大顆粒市場(chǎng)，2021年有望成為車聯(lián)網(wǎng)模組、筆記本模組批量貢獻(xiàn)收入和業(yè)績的一年。物聯(lián)網(wǎng)模組依舊景氣度向上，公司營業(yè)收入有望保持快速增長。

海通證券預(yù)計(jì)移遠(yuǎn)通信2020-2022年?duì)I業(yè)總收入為58.03(+40.5%)、84.53(+45.7%)、119.91(+41.9%)億元，歸母凈利潤為2.44(+65.1%)、3.61(+47.9%)、5.71(+58.0%)億元，給予2021年P(guān)S區(qū)間為3-3.6x，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值區(qū)間為236.96-284.35元，“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí)。

關(guān)鍵詞： 萬聯(lián)證券 研報(bào) 買入