經過2020年經營業(yè)績的逆勢增長后，報喜鳥(002154.SZ)擬通過增發(fā)股票進一步提升實控人持股比例。

5月10日，報喜鳥披露公告，公司擬通過非公開定增的方式募資8.8億元，其中，5.30億元募資將被用于補充流動資金，在本次募資總額中占比超過六成。剩余資金將用于企業(yè)數(shù)字化轉型項目、研發(fā)中心擴建項目。

據(jù)了解，本次定增將由報喜鳥控股股東、實控人之一吳志澤全額認購。定增完成后，公司實控人的控制表決權的比例將由之前的不足30%提升至39.36%。

從業(yè)績表現(xiàn)看，2017年以來，報喜鳥經歷深度調整后，聚焦傳統(tǒng)服裝主業(yè)，同時積極發(fā)展電商渠道。截至2020年底，報喜鳥的直營、加盟門店累計凈減少45家。同期，公司電商渠道收入6.02億元，同比增長42.50%，是去年收入增長最快的銷售渠道。

2020年，報喜鳥的凈利潤為3.66億元，同比增長74.45%。

控股股東全額認購本次定增

5月10日盤后，報喜鳥披露非公開發(fā)行股票預案，公司擬向公司控股股東、實控人之一吳志澤，非公開發(fā)行不超過2.72億股(含本數(shù))，發(fā)行價格為3.23元/股。擬募集資金總額不超過8.80億元。發(fā)行完成后，吳志澤及其一致行動人控制表決權的比例將由25.80%提升至39.36%。

扣非發(fā)行費用后，報喜鳥擬將本次募資用于企業(yè)數(shù)字化轉型項目、研發(fā)中心擴建項目、補充流動資金項目。其中，補充流動資金是本次募資的主要用途，公司計劃投入募資5.30億元，在本次總募資中占比為60.23%。數(shù)字化與研發(fā)中心項目分別投入2.50億元和1.00億元。

公告中，報喜鳥認為，本次定增補充現(xiàn)金流能有效緩解公司的資金壓力，增長公司競爭能力。

不過，長江商報記者梳理年報發(fā)現(xiàn)，從目前賬面情況看，報喜鳥的資金流動性尚可滿足自身基本運營。

截至去年期末，報喜鳥賬面上的貨幣資金為6.94億元。同期，公司短期借款為1.04億元，且不存在長期借款、一年內到期等非流動負債等。即剔除長短期債務影響后，報喜鳥擁有富余資金近6億元。

服裝主業(yè)營收逆勢增長16%

報喜鳥主打中高端男裝生意，2007年完成A股上市。上市前五年，報喜鳥經營業(yè)績一直穩(wěn)步提升。截至2012年，報喜鳥的凈利潤規(guī)模已達到4.78億元，五年累計增幅約為4.76倍。

2013年后，報喜鳥線下網(wǎng)點銷售受電商渠道擠壓，經營業(yè)績開始連續(xù)下降。在此情況下，2015，報喜鳥先后投資小鬼網(wǎng)絡、仁仁科技、恒升村鎮(zhèn)銀行等互聯(lián)網(wǎng)及金融公司進行轉型。但實際上，除小鬼網(wǎng)絡在2016年盈利226萬外，其余幾家參投公司在2015年和2016年兩年合計虧損1.01億元。加上在電商沖擊下的存貨跌價，報喜鳥2016年計提資產減值準備3.07億元，年度虧損3.87億元。

2017年，報喜鳥推出股權激勵計劃，重新聚焦服裝主業(yè)的發(fā)展，公司經營業(yè)績逐漸好轉。不過，直至2019年，報喜鳥的扣非凈利潤達到1.07億元，經營業(yè)績才真正實現(xiàn)扭虧為盈。

2020年，報喜鳥的營業(yè)收入、凈利潤分別為37.88億元和3.66億元，同比分別增長15.74%和74.45%;扣非凈利潤為2.97億元，同比增長177.02%。其中，公司主業(yè)紡織服裝的收入達36.91億元，同比增長16.17%。

報喜鳥在財報中表示，去年的業(yè)績增長源自公司對銷售渠道的調整與優(yōu)化，門店經營效率得以提升。截至2020年底，報喜鳥已在全國建立1633家線下門店，其中直營店746家，加盟店887家。2020年，公司直營店、加盟門店分別凈減少42個和3個。

同期，報喜鳥直營模式收入為15.37億元，同比增長13.32%;加盟模式收入為5.83億元，同比降11.81%。此外，報喜鳥在電商渠道的收入達到6.02億元，同比增長42.50%，是同期收入增長最快的銷售渠道。

不過，存貨高企仍是報喜鳥目前面臨的一大難題。截至2020年期末，報喜鳥存貨達9.65億元，在總資產中占比為19.86%。存貨周轉天數(shù)達302天。(記者 曹雪嬌)

關鍵詞： 實控人 持股 報喜鳥 定增 募資