11月9日—11月11日，回天新材(300041.SZ)在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目之一-廣州通信電子項(xiàng)目已于今年6月份工程主體封頂，目前項(xiàng)目緊鑼密鼓推進(jìn)后期安裝施工中，預(yù)計(jì)于2023年7月建成，建成后整體產(chǎn)能將達(dá)3.93萬噸/年。此外，目前公司銷往海外的主要產(chǎn)品有光伏新能源用膠粘劑、光伏背板、電子電器用膠粘劑、汽車用膠粘劑、綠色軟包裝用膠粘劑等多系列產(chǎn)品。今年前三季度公司海外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了高速倍增，預(yù)計(jì)今年四季度和明年依舊會(huì)保持穩(wěn)定旺盛增長態(tài)勢。同時(shí)，公司正在日本等境外市場多地持續(xù)布局，力爭進(jìn)一步擴(kuò)大海外市場份額。

廣州通信電子項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2023年7月建成 建成后整體產(chǎn)能將達(dá)3.93萬噸/年

(資料圖片僅供參考)

可轉(zhuǎn)債進(jìn)展方面，據(jù)公司介紹，本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行8.5億元，發(fā)行價(jià)格每張100元，共計(jì)850萬張，原股東優(yōu)先配售和網(wǎng)上申購已于10月27日結(jié)束，其中原股東優(yōu)先配售的轉(zhuǎn)債總計(jì)573.2749萬張，即5.732749億元，占本次發(fā)行總量的67.44%；網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者發(fā)行的可轉(zhuǎn)債總計(jì)為276.725萬張，即2.76725億元，占本次發(fā)行總量的32.56%，中簽率0.0026%，認(rèn)繳工作于10月31日結(jié)束，將于11月15日上市，自2023年5月2日起進(jìn)入轉(zhuǎn)股期，初始轉(zhuǎn)股價(jià)為20.21元/股。

募集資金投資項(xiàng)目主要包括廣州回天通信電子新材料擴(kuò)建項(xiàng)目以及年產(chǎn)5.1萬噸鋰電池電極膠粘劑項(xiàng)目。募投項(xiàng)目建成后，公司的主營業(yè)務(wù)收入與利潤水平將有相應(yīng)增長，盈利能力和凈資產(chǎn)收益率會(huì)隨之提高。另外，公司可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目之一-廣州通信電子項(xiàng)目已于今年6月份工程主體封頂，目前項(xiàng)目緊鑼密鼓推進(jìn)后期安裝施工中，預(yù)計(jì)于2023年7月建成，建成后整體產(chǎn)能將達(dá)3.93萬噸/年。

公司三季度整體出貨量和營收都保持了穩(wěn)定的增長

毛利方面，公司表示，今年三季度有機(jī)硅膠上游原材料下降較多，公司整體毛利率環(huán)比二季度提升2個(gè)百分點(diǎn)，從目前整體情況來看，上游原材料依舊處于低位，整體波動(dòng)不大，如果后續(xù)原材料繼續(xù)保持相對平穩(wěn)，力爭四季度繼續(xù)保持毛利率提升態(tài)勢。

對于費(fèi)用增加較多，公司解釋道，一方面是研發(fā)費(fèi)用，公司保持每年在研發(fā)投入占營收比例在5%左右，今年在鋰電新能源車、高端電子等賽道持續(xù)加大研發(fā)人才引入和研發(fā)費(fèi)用投入；另一方面是管理費(fèi)用的提升，主要是二、三期員工持股計(jì)劃的分?jǐn)傎M(fèi)用，三期員工持股計(jì)劃是今年實(shí)施，剛好從三季度開始進(jìn)行費(fèi)用分?jǐn)?；同時(shí)還有半年度調(diào)薪等方面費(fèi)用有所增加。但公司三季度整體出貨量和營收都保持了穩(wěn)定的增長。

目前公司光伏硅膠產(chǎn)能達(dá)9.07萬噸/年 能夠保證對下游客戶的充分供應(yīng)

與光伏客戶的定價(jià)模式上，公司在光伏新能源賽道的核心客戶一般會(huì)簽訂年度框架合同，初步明確合作框架內(nèi)容，在合同有效期范圍內(nèi)，客戶根據(jù)實(shí)際需求下單訂單，過程中會(huì)結(jié)合市場情況按季度或月度進(jìn)行招標(biāo)議價(jià)并下達(dá)訂單，近兩年因?yàn)樯嫌斡袡C(jī)硅等原材料的大幅降價(jià)，公司會(huì)結(jié)合市場情況和不同客戶的競爭情況做一些調(diào)整，當(dāng)原材料下降較多時(shí)，公司在保證整體毛利率的基礎(chǔ)上對下游客戶產(chǎn)品售價(jià)也會(huì)做合理調(diào)整。

另外，公司也表示，在光伏硅膠領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢上，首先我司進(jìn)入光伏新能源行業(yè)較早，經(jīng)過10多年的沉淀，對行業(yè)和客戶了解深入，能夠?yàn)榭蛻籼峁┎町惢?wù)，核心標(biāo)桿客戶合作穩(wěn)定；其次通過持續(xù)產(chǎn)能擴(kuò)建，目前公司光伏硅膠產(chǎn)能達(dá)9.07萬噸/年，能夠保證對下游客戶的充分供應(yīng)；再次，公司時(shí)刻關(guān)注和了解行業(yè)新技術(shù)和客戶新需求，根據(jù)行業(yè)和客戶需要持續(xù)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和新技術(shù)儲(chǔ)備，全面滿足行業(yè)和客戶需求。

對PAA和SBR兩個(gè)系列產(chǎn)品同步進(jìn)行了布局 預(yù)計(jì)今年四季度和明年海外業(yè)務(wù)依舊會(huì)保持穩(wěn)定旺盛增長態(tài)勢

至于雙面發(fā)電的趨勢的影響，公司啟動(dòng)新的產(chǎn)能建設(shè)主要是基于如下幾方面考慮：今年公司光伏背板業(yè)績同比去年穩(wěn)步提升，產(chǎn)能利用率高，基于行業(yè)和客戶需求進(jìn)行提前開展產(chǎn)能擴(kuò)建工作；光伏背板已有市場空間大，且行業(yè)依舊保持一定的增速增長，公司目前在行業(yè)市占率持續(xù)提升，增速快，后續(xù)還有提升的空間；近幾年分布式電站發(fā)展較快，帶來了更多的應(yīng)用場景，公司擁有KPC背板、CPC背板、透明背板等多樣化產(chǎn)品，能夠滿足市場和客戶多樣化的需求。

在鋰電負(fù)極膠板塊，目前市場上主要有PAA和SBR兩個(gè)系列產(chǎn)品，公司對兩個(gè)系列產(chǎn)品同步進(jìn)行了布局，目前PAA進(jìn)展較快，截止目前，公司PAA產(chǎn)品量產(chǎn)工藝流程打通，擁有供貨能力，獲得核心客戶審廠通過，已實(shí)現(xiàn)頭部客戶批量供貨；SBR產(chǎn)品持續(xù)補(bǔ)強(qiáng)研發(fā)實(shí)力，產(chǎn)品工藝持續(xù)完善，在多家標(biāo)桿客戶技術(shù)驗(yàn)證中品質(zhì)獲得肯定。

目前公司銷往海外的主要產(chǎn)品有光伏新能源用膠粘劑、光伏背板、電子電器用膠粘劑、汽車用膠粘劑、綠色軟包裝用膠粘劑等多系列產(chǎn)品。今年前三季度公司海外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了高速倍增，預(yù)計(jì)今年四季度和明年依舊會(huì)保持穩(wěn)定旺盛增長態(tài)勢。同時(shí)，公司正在日本等境外市場多地持續(xù)布局，力爭進(jìn)一步擴(kuò)大海外市場份額。

關(guān)鍵詞： 智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)