周二，國際能源署(IEA)公布了月度原油市場報(bào)告。IEA將2022年石油需求增長預(yù)測上調(diào)至210萬桶/日，并下調(diào)2023年全球石油需求增長至160萬桶/日。IEA將2022年石油需求預(yù)測上調(diào)17萬桶/日，至9980萬桶/日;并將2023年石油需求預(yù)測上調(diào)13萬桶/日，至1.014億桶/日。IEA還預(yù)計(jì)，2022年全球石油產(chǎn)量將增加460萬桶/日，至9990萬桶/日，到2023年，全球石油產(chǎn)量預(yù)計(jì)增加74萬桶/日至1.007億桶/日。其中，IEA維持2022年全球石油產(chǎn)量增幅不變，上調(diào)2023年全球石油產(chǎn)量增幅10萬桶/日。

需求方面

【資料圖】

IEA將2022年石油需求增長預(yù)測上調(diào)18萬桶/日至210萬桶/日；由于經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)加劇，到2023年，全球石油需求增長預(yù)計(jì)放緩4萬桶/日至160萬桶/日。

IEA將2022年石油需求預(yù)測上調(diào)17萬桶/日，至9980萬桶/日;并將2023年石油需求預(yù)測上調(diào)13萬桶/日，至1.014億桶/日。

此外，擔(dān)心高油價(jià)將抑制需求，IEA預(yù)計(jì)今年第四季度的全球石油消費(fèi)量將比去年同期下降24萬桶/日。IEA表示，歐洲的能源危機(jī)、強(qiáng)勢美元等因素均對石油消費(fèi)造成沉重壓力。

供應(yīng)方面

IEA報(bào)告顯示，10月份全球石油供應(yīng)量增加41萬桶/日至1.017億桶/日，但隨著OPEC+減產(chǎn)和歐盟對俄羅斯原油的禁令生效，預(yù)計(jì)今年余下時(shí)間的供應(yīng)量將下降100萬桶/日。

IEA預(yù)計(jì)，2022年全球石油產(chǎn)量將增加460萬桶/日，至9990萬桶/日，到2023年，全球石油產(chǎn)量預(yù)計(jì)增加74萬桶/日至1.007億桶/日。其中，IEA維持2022年全球石油產(chǎn)量增幅不變，提高2023年全球石油產(chǎn)量增幅10萬桶/日。

10月份全球煉油廠產(chǎn)量較上月下降50萬桶/日，至8040萬桶/日。預(yù)計(jì)2022年全球煉油廠產(chǎn)量將增加230萬桶/日，2023年將增加140萬桶/日。

在庫存方面，IEA報(bào)告顯示，9月份全球石油庫存下降了1420萬桶，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(經(jīng)合組織) 和非經(jīng)合組織庫存分別下降4550萬桶和1930萬桶。此外，經(jīng)合組織石油總庫存量低于40億桶，為2004年以來首次。

柴油價(jià)格高企將破壞需求

歐盟即將對俄羅斯原油和成品油進(jìn)口的禁令，以及對海運(yùn)服務(wù)的禁令，將進(jìn)一步增加全球石油平衡的壓力，特別是對本已異常緊張的柴油市場。擬議中的石油價(jià)格上限可能有助于緩解緊張局勢，但仍存在大量的不確定性和后勤挑戰(zhàn)。截至10月，歐盟國家已將俄羅斯原油進(jìn)口量減少110萬桶/日至140萬桶/日，柴油進(jìn)口量減少5萬桶/日至56萬桶/日。

IEA表示，處于歷史高位的柴油價(jià)格意味著，對這種燃料的需求很可能被摧毀。IEA指出，10月份，柴油與裂解油的價(jià)格均升至創(chuàng)紀(jì)錄水平，同比分別上漲70%和425%，而同期布倫特原油價(jià)格僅上漲了11%。

該機(jī)構(gòu)表示，隨著經(jīng)濟(jì)增長在高通脹和能源成本面前顯示出疲軟跡象，高柴油價(jià)格很可能打擊需求。IEA表示:“這種日益不祥的全球前景，以及非常高的價(jià)格，將顯著減少2023年的柴油需求。”

IEA預(yù)測，全球柴油和汽油的需求增長將從2021年的150萬桶/日放緩至今年的40萬桶/日;2023年，在持續(xù)高企的價(jià)格、經(jīng)濟(jì)放緩的壓力下，石油消費(fèi)量將出現(xiàn)小幅下降。

在俄烏戰(zhàn)爭之前，柴油市場就已經(jīng)出現(xiàn)了短缺，原因是新冠肺炎期間煉油廠停產(chǎn)，以及疫情解封后需求回升。這場戰(zhàn)爭已導(dǎo)致歐盟宣布禁止購買俄羅斯柴油，該禁令將于明年2月生效，但已成為市場的一個(gè)緊張焦點(diǎn)。

俄羅斯仍然是歐洲大陸最大的石油外部供應(yīng)國，而歐洲同樣是俄羅斯的最大買家，這就產(chǎn)生了一旦禁令開始將如何影響全球石油流動的不確定性。

IEA表示:“對非俄羅斯柴油的競爭將非常激烈，歐盟國家將不得不從傳統(tǒng)買家手中競購來自美國、中東和印度的原油。煉油產(chǎn)能的增加最終將有助于緩解柴油緊張局勢。然而，在此之前，如果價(jià)格過高，為了消除市場失衡，進(jìn)一步的需求破壞可能是不可避免的?！?/p>

明年俄油產(chǎn)量將因缺乏市場而急劇下降

IEA周二表示，一旦歐洲實(shí)施石油進(jìn)口禁令，俄羅斯可能難以為其石油找到新市場，這可能使該國明年的平均日產(chǎn)量低于1000萬桶。

IEA稱，自從俄烏戰(zhàn)爭后，俄羅斯的許多傳統(tǒng)客戶都放棄購買俄羅斯原油，俄羅斯已將每日逾100萬桶石油轉(zhuǎn)向印度和土耳其等國家。然而，流入這些國家的石油量最近趨于穩(wěn)定，引發(fā)了人們對這些國家可能無法進(jìn)一步增加進(jìn)口的猜測。

IEA指出，為了維持原有水平，如果這些國家的購買量保持穩(wěn)定，那么到明年2月，世界其他國家需要將俄羅斯原油進(jìn)口量增加兩倍，達(dá)到330萬桶/日左右。IEA不認(rèn)為這是可行的，并預(yù)計(jì)到3月底，俄羅斯的日產(chǎn)量可能較戰(zhàn)前水平減少近200萬桶，明年平均產(chǎn)量僅為960萬桶/日。根據(jù)媒體數(shù)據(jù)計(jì)算得出，俄羅斯1月至10月的平均產(chǎn)量約為1070萬桶/日。

歐盟將從12月5日起禁止進(jìn)口大部分俄羅斯原油，從2月5日起禁止進(jìn)口精煉油。此舉不僅會給俄羅斯帶來生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，還會加劇歐盟的供應(yīng)短缺問題，因?yàn)樘娲剂蟻碓纯赡懿蛔阋蕴钛a(bǔ)缺口。

歐盟還將禁止歐盟的油輪運(yùn)輸俄羅斯貨物，并禁止向參與貿(mào)易的第三方船只提供包括保險(xiǎn)在內(nèi)的海上服務(wù)。這可能會進(jìn)一步阻礙俄羅斯原油流向遠(yuǎn)離歐洲。

IEA表示，石油桶的買家和賣家將擴(kuò)大“影子貿(mào)易的使用，包括使用‘暗’油輪公海轉(zhuǎn)運(yùn)”。IEA指出，根據(jù)10月份的數(shù)據(jù)，俄羅斯將需要為約150萬桶/日的原油產(chǎn)量和100萬桶/日的成品油產(chǎn)量尋找新市場。

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