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摩根士丹利華鑫基金發(fā)文稱，回到信創(chuàng)板塊的股價(jià)表現(xiàn)，股價(jià)是對(duì)政策變化預(yù)期的反映，地緣關(guān)系、業(yè)績(jī)表現(xiàn)、龍頭效應(yīng)也成為股價(jià)波動(dòng)的重要組成。2022年底或有新的政策推出，認(rèn)為現(xiàn)在或是布局信創(chuàng)的重要時(shí)點(diǎn)。

摩根士丹利華鑫基金表示，國(guó)產(chǎn)替代一直是當(dāng)前的熱點(diǎn)。國(guó)產(chǎn)替代和信創(chuàng)的主要兩個(gè)目的，一是防止供應(yīng)商不再供應(yīng)而造成使用短缺，比如半導(dǎo)體領(lǐng)域的硬件斷供;另一個(gè)是防止供應(yīng)商在提供的產(chǎn)品里留下后門程序?qū)е掳踩[患。尤其是后者，因?yàn)檐浖I(lǐng)域的市場(chǎng)壟斷情況嚴(yán)重，比如臺(tái)式機(jī)的操作系統(tǒng)，在追求“能用、好用”的情況下，往往帶來(lái)非自主可控，到了關(guān)鍵時(shí)刻，或?qū)?huì)危及整體安全。

以前市場(chǎng)對(duì)中國(guó)的軟件公司一直選擇性忽略，很大程度是因?yàn)橹袊?guó)在操作系統(tǒng)為代表的基礎(chǔ)軟件上長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有市場(chǎng)化動(dòng)力，在被絕對(duì)的巨無(wú)霸海外軟件公司壓制下，還要分成很多不同產(chǎn)品，同一家集團(tuán)的公司也有不同的操作系統(tǒng)研發(fā)團(tuán)隊(duì)。但轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)在近年，部分龍頭央企已經(jīng)開(kāi)始了對(duì)軟件企業(yè)和研發(fā)力量的整合，加上一些專用轉(zhuǎn)民用的企業(yè)和新興民營(yíng)企業(yè)等，基本形成了梯隊(duì)。軟件其實(shí)需要整體性的統(tǒng)籌規(guī)劃，需要絕對(duì)的協(xié)同效應(yīng)才能發(fā)揮最大優(yōu)勢(shì)。

圍繞龍頭集團(tuán)旗下很多企業(yè)已經(jīng)在基礎(chǔ)軟件的操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件以及硬件的CPU上都形成了一套完整的布局，對(duì)外輸出可以從內(nèi)部給出完整方案，這不光是自上而下由集團(tuán)帶來(lái)的紅利及未來(lái)發(fā)展的提前卡位，更是保證了未來(lái)招標(biāo)中的優(yōu)勢(shì)以及發(fā)展的提前卡位。

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