12月1日，武義神龍、洛陽(yáng)豐瑞、三山礦業(yè)等多家螢石廠家，紛紛上調(diào)97濕粉最新報(bào)價(jià)。其中，來(lái)自“螢石之鄉(xiāng)”的武義神龍，從3400元/噸漲至3700元噸，月環(huán)比漲幅8.82%;恢復(fù)報(bào)價(jià)的洛陽(yáng)豐瑞和智源礦業(yè)，漲至3600-3700元/噸。生意社認(rèn)為，北方螢石企業(yè)進(jìn)入停產(chǎn)期，加之近期原料螢石礦方面供應(yīng)緊張，氫氟酸企業(yè)備貨情緒高漲，新能源、半導(dǎo)體、新材料行業(yè)快速發(fā)展，長(zhǎng)期支撐螢石需求，生意社認(rèn)為12月份螢石市場(chǎng)價(jià)格仍有上漲空間。

螢石，又稱氟石，是與稀土類似的世界級(jí)稀缺資源，下游主要消費(fèi)領(lǐng)域?yàn)闅浞岷头X，占比分別為56.33%和24.80%。其中，氫氟酸作為整個(gè)氟化工產(chǎn)業(yè)鏈的起點(diǎn)，主要應(yīng)用于有機(jī)氟化工產(chǎn)品的生產(chǎn)中，占比約63%。下游細(xì)分行業(yè)分別包括制冷劑、PVDF(分為電池級(jí)和光伏級(jí))、六氟磷酸鋰(鋰電池)、電子級(jí)氫氟酸等。從當(dāng)前看，制冷劑行業(yè)市場(chǎng)容量最大。

(資料圖)

根據(jù)生意社數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，自4月開始螢石價(jià)格單邊上行，目前價(jià)格處年內(nèi)高點(diǎn)。近期螢石再次出現(xiàn)漲價(jià)潮，自9月3日至今，螢石上漲超18%，究其核心原因是供需失衡。

供應(yīng)方面，螢石近期產(chǎn)能停產(chǎn)較多，導(dǎo)致市場(chǎng)供應(yīng)趨緊，全球最大螢石生產(chǎn)商墨西哥Koura因安全問題部分產(chǎn)能停產(chǎn)，導(dǎo)致我國(guó)酸級(jí)螢石出口從年初以來(lái)同比增長(zhǎng)381.78%。受環(huán)保安全監(jiān)管政策、采礦證續(xù)證及礦山可采資源下滑等因素影響，前7月酸級(jí)螢石產(chǎn)量同比下滑約33.3%。尤其9月下旬以來(lái)內(nèi)蒙疫情加劇，嚴(yán)重影響當(dāng)?shù)匚炇a(chǎn)量。短期內(nèi)，北方企業(yè)冬季停工檢修有望進(jìn)一步推升螢石價(jià)格。

需求方面，下游氫氟酸市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)大幅上漲，部分企業(yè)反映氫氟酸貨源緊張，氫氟酸市場(chǎng)價(jià)格上漲對(duì)于上游螢石市場(chǎng)形成一定利好支撐;第三代制冷劑格局確定之后，制冷劑供需缺口持續(xù)拉大，拉動(dòng)主流制冷劑價(jià)格飛速上漲，對(duì)螢石價(jià)格會(huì)有拉動(dòng)。

下游除了制冷劑行業(yè)傳統(tǒng)需求外，螢石作為現(xiàn)代工業(yè)的重要礦物原料，新興領(lǐng)域需求不斷發(fā)展，還應(yīng)用于新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及國(guó)防、核工業(yè)等領(lǐng)域，包括六氟磷酸鋰，PVDF、石墨負(fù)極、光伏面板等，隨著新能源和半導(dǎo)體等領(lǐng)域需求拉動(dòng)，長(zhǎng)期來(lái)看氟化工產(chǎn)業(yè)鏈景氣度得到一定支撐。

國(guó)盛證券分析指出，在全球新能源高速發(fā)展背景下，預(yù)計(jì)2025年新能源有望為我國(guó)酸級(jí)螢石帶來(lái)109萬(wàn)噸，為全球螢石帶來(lái)近150萬(wàn)噸需求，遠(yuǎn)期新能源、半導(dǎo)體等新興產(chǎn)業(yè)有望在全球帶來(lái)500萬(wàn)噸以上酸級(jí)螢石需求。而目前全球每年螢石總產(chǎn)量?jī)H七、八百萬(wàn)噸，新能源或有可能取代傳統(tǒng)的制冷劑需求，成為螢石的最大需求領(lǐng)域。

相關(guān)上市公司中，金石資源以較低的成本取得了較大的螢石資源儲(chǔ)備，已探明的可利用資源儲(chǔ)量居全國(guó)首位。公司螢石保有資源儲(chǔ)量2700萬(wàn)噸礦石量，對(duì)應(yīng)礦物量約1300萬(wàn)噸，且全部屬于單一型螢石礦。中欣氟材目前擁有長(zhǎng)興螢石礦，目前螢石儲(chǔ)量根據(jù)儲(chǔ)量報(bào)告已探明的儲(chǔ)量及這幾年已開采的螢石量，剩余的儲(chǔ)量大約在60多萬(wàn)噸左右。永和股份擁有螢石資源(2個(gè)采礦權(quán)、 3個(gè)探礦權(quán))，無(wú)水氫氟酸年產(chǎn)能8.5萬(wàn)噸，氟碳化學(xué)品單質(zhì)年產(chǎn)能14萬(wàn)噸，含氟高分子材料及單體年產(chǎn)能1.28萬(wàn)噸，主要產(chǎn)品品質(zhì)和產(chǎn)能規(guī)模國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。

相關(guān)概念股：

金石資源(603505.SH)：作為中國(guó)螢石行業(yè)擁有資源儲(chǔ)量、開采及加工規(guī)模最大的企業(yè)，近年來(lái)螢石保有資源儲(chǔ)量持續(xù)穩(wěn)定在2700萬(wàn)噸，對(duì)應(yīng)礦物量約1300萬(wàn)噸，采礦證規(guī)模117萬(wàn)噸/年。今年前三季度，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.53億元，同比增長(zhǎng)1.42%;歸母凈利潤(rùn)1.53億元，同比減少9.94%。

永和股份(605020.SH)：前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)28.52%。該公司是國(guó)內(nèi)氟化工產(chǎn)業(yè)鏈最完整企業(yè)之一，擁有螢石資源(2個(gè)采礦權(quán)、3個(gè)探礦權(quán))，無(wú)水氫氟酸年產(chǎn)能8.5萬(wàn)噸，氟碳化學(xué)品單質(zhì)年產(chǎn)能14萬(wàn)噸，含氟高分子材料及單體年產(chǎn)能1.28萬(wàn)噸。

巨化股份(600160.SH)：前三季度歸母凈利潤(rùn)暴漲超5.5倍。巨化股份具備上中下游從氫氟酸到含氟新材料的完整的氟化工產(chǎn)業(yè)鏈，旗下制冷劑品類齊全，目前總產(chǎn)能59.91萬(wàn)噸，其中第三代制冷劑產(chǎn)能39.74萬(wàn)噸，處于全球龍頭地位。

中欣氟材(002915.SZ)：該公司目前擁有長(zhǎng)興螢石礦，公司表示目前螢石儲(chǔ)量根據(jù)儲(chǔ)量報(bào)告已探明的儲(chǔ)量及這幾年已開采的螢石量，剩余的儲(chǔ)量大約在60多萬(wàn)噸左右。

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