(資料圖片)

由于擔(dān)心增長放緩，投資公司Truist分析師Joel Fishbein下調(diào)ServiceNow(NOW.US)評級至“持有”，并將目標(biāo)價(jià)從525美元下調(diào)至420美元;與此同時(shí)，F(xiàn)ishbein也將New Relic(NEWR.US)評級從“買入”下調(diào)至“持有”，并將目標(biāo)價(jià)從80美元下調(diào)至55美元。

首先，F(xiàn)ishbein指出，ServiceNow一直是云基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的“藍(lán)圖”，但現(xiàn)在該公司已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新的階段，投資者可能正在買入增長放緩的股票。該分析師在給客戶的一份報(bào)告中寫道:“隨著該公司進(jìn)入一個(gè)成熟的新階段，我們認(rèn)為，太多投資者購買該公司股票是因?yàn)樗麄冞^去的所作所為，而不是該公司未來的發(fā)展?！?/p>

Fishbein補(bǔ)充稱，ServiceNow預(yù)計(jì)2022年第四季度收入將增長20%，2023年增長23%，2024年進(jìn)一步增長。然而，該分析師指出，樂觀的估計(jì)將伴隨著宏觀環(huán)境不確定性和貨幣政策逆風(fēng)，有理由擔(dān)心訂閱收入可能不會像預(yù)期的那樣增長。

Fishbein還指出：“2023年的前景包括上半年受到一些外匯影響，然后(下半年)正?；?。我們認(rèn)為，考慮到宏觀背景，目前的共識預(yù)期還不夠保守?！?/p>

此外，F(xiàn)ishbein表示，自該公司的投資者日以來，有報(bào)道稱歐洲市場“持續(xù)惡化”，值得注意的是，ServiceNow預(yù)計(jì)2024財(cái)年其年度合同價(jià)值的41%來自歐洲、中東、亞洲和亞太地區(qū)，高于2021財(cái)年的37%。

而對于New Relic而言，F(xiàn)ishbein指出，該公司向消費(fèi)模式的轉(zhuǎn)變創(chuàng)造了一個(gè)“低能見度環(huán)境”，使得投資者和公司本身都難以預(yù)測其模式。

Fishbein寫道:“自從轉(zhuǎn)型完成以來，我們聽到管理層改變了他們對推動業(yè)務(wù)的細(xì)分領(lǐng)域(座位和數(shù)據(jù))的預(yù)期，而消費(fèi)模式缺乏可預(yù)測性，導(dǎo)致季度收益出現(xiàn)了劇烈波動?！?/p>

Fishbein補(bǔ)充稱，New Relic擁有一些有價(jià)值的技術(shù)資產(chǎn)，從基本面和收購的潛力來看都有上升空間，但在不確定的宏觀環(huán)境下，投資機(jī)會存在于其他地方。

關(guān)鍵詞： ServiceNow Relic 智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)