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在近期的建信基金2023年投資策略會(huì)上，建信基金權(quán)益團(tuán)隊(duì)認(rèn)為今年的股票市場(chǎng)較2022年而言會(huì)更加樂觀。陶燦認(rèn)為，A股市場(chǎng)有望逐步進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)偏好提升和盈利驅(qū)動(dòng)的行情。整體來看，疫情管控優(yōu)化紅利有望貫穿全年，在生產(chǎn)生活重回正軌的大背景下，成長(zhǎng)、消費(fèi)等板塊有望出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。姜鋒進(jìn)一步指出，具體配置主要遵循三個(gè)思路。一是基于我國(guó)未來五年戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)圖譜，關(guān)注保障戰(zhàn)略安全、加快制造強(qiáng)國(guó)背景下的成長(zhǎng)機(jī)遇，二是以地產(chǎn)行業(yè)為代表的復(fù)蘇交易機(jī)會(huì)，三是國(guó)企改革進(jìn)程中股權(quán)激勵(lì)與資產(chǎn)整合兩條線索。

“基于股債性價(jià)比的歷史位置，保持戰(zhàn)略看多心態(tài)”，邵卓表示，目前A股整體處于中長(zhǎng)期股債性價(jià)比較高水平，美聯(lián)儲(chǔ)加息接近尾聲，但市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好已經(jīng)先行啟動(dòng)。綜合來看，市場(chǎng)可能面臨復(fù)雜形態(tài)的底部震蕩，結(jié)構(gòu)上繼續(xù)看好科技創(chuàng)新和制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)相關(guān)主題，可關(guān)注信創(chuàng)和半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化、新能源車一線龍頭、海纜、新材料等細(xì)分板塊機(jī)會(huì)。

王東杰則從自身投資框架出發(fā)，解讀了價(jià)值成長(zhǎng)角度下的地產(chǎn)和電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。一方面，地產(chǎn)行業(yè)在經(jīng)歷了一輪大規(guī)模的供給側(cè)改革以后，下一階段有望迎來短期控制信用風(fēng)險(xiǎn)、中期穩(wěn)住銷售和現(xiàn)金流、長(zhǎng)期穩(wěn)定預(yù)期合理再投資的修復(fù)過程。另一方面，當(dāng)前全球電動(dòng)車滲透率僅12%左右，站在全球視角來看，尋找具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)依然大有可為。

談及醫(yī)藥方面的新年機(jī)會(huì)，建信醫(yī)療健康行業(yè)股票基金經(jīng)理馬牧青表示，可以從經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和疫情長(zhǎng)期影響兩個(gè)方向看。她指出，大部分醫(yī)藥公司與醫(yī)院門診量住院量高度相關(guān)，消費(fèi)醫(yī)療又是整個(gè)大消費(fèi)中韌性較強(qiáng)、恢復(fù)較快的板塊，兩者均有望在后續(xù)迎來較早較快的恢復(fù)。另外，部分醫(yī)藥公司是未來長(zhǎng)期受益的方向，后疫情時(shí)代仍然值得關(guān)注。

就高端制造領(lǐng)域的布局機(jī)會(huì)而言，建信高端裝備股票基金經(jīng)理黃子凌認(rèn)為，高端制造是未來二十年中國(guó)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主戰(zhàn)場(chǎng)，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)恢復(fù)同步推進(jìn)的背景下，明年可能會(huì)有比較好的投資機(jī)會(huì)，具體包括泛新能源細(xì)分領(lǐng)域的科技創(chuàng)新、半導(dǎo)體行業(yè)的見底回升以及通用自動(dòng)化制造業(yè)資本開支回升。

關(guān)于食品飲料行業(yè)，建信食品飲料行業(yè)股票基金經(jīng)理王麟鍇則表示，一方面持續(xù)看好產(chǎn)品屬性更好的高頻情緒性消費(fèi)高端白酒，尤其是2023年大眾宴請(qǐng)的白酒需求可能會(huì)繼續(xù)改善。另一方面，重點(diǎn)看好伴隨餐飲復(fù)蘇持續(xù)需求改善的啤酒、調(diào)味品行業(yè)，在行業(yè)需求改善的背景下，這兩個(gè)行業(yè)或?qū)⒂瓉懋a(chǎn)品漲價(jià)的重要催化。

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