(資料圖片)

1月18日，凌瑋科技(301373.SZ)開啟申購，發(fā)行價格為33.73元/股，申購上限為0.65萬股，市盈率54.17倍，屬于深交所創(chuàng)業(yè)板，中信證券為其獨家保薦人。

據(jù)招股書，公司是國內(nèi)消光用二氧化硅行業(yè)的領(lǐng)航企業(yè)，牽頭制訂了中國《消光用二氧化硅》行業(yè)標準(HG/T4526-2013)。公司主營業(yè)務(wù)是納米二氧化硅新材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，涂層助劑及其他材料的銷售。

凌瑋科技主要產(chǎn)品為納米二氧化硅新材料，屬于特種用途的二氧化硅范疇，其50%以上一次粒子粒徑介于1-100納米之間，可應(yīng)用于涂料、油墨、塑料和石化等行業(yè)，終端客戶分布于木器、家具、皮革、紡織、卷材、噴墨相紙、廣告耗材、軌道交通、3C電子、光伏、醫(yī)用膠片和醫(yī)用手套等應(yīng)用領(lǐng)域。公司目前系國家第二批專精特新“小巨人”企業(yè)。

納米二氧化硅行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，其中中低端產(chǎn)品國內(nèi)產(chǎn)能充足，但是高端產(chǎn)品主要以進口為主，進口產(chǎn)品價格較高，供應(yīng)難以得到保障，對我國下游涂料、油墨、塑料和石化等行業(yè)的發(fā)展構(gòu)成一定的制約。公司研發(fā)出了具有自主知識產(chǎn)權(quán)的消光劑、吸附劑、塑料薄膜開口劑以及二氧化硅防銹顏料，打破了國外企業(yè)在相關(guān)領(lǐng)域的壟斷格局，在國內(nèi)中高端市場上已逐步替代部分進口產(chǎn)品;在國際市場上，公司已經(jīng)與部分國際知名涂料客戶建立合作關(guān)系并向其供貨，產(chǎn)品銷往韓國、東南亞、歐洲等多個國家及地區(qū)。

報告期內(nèi)，公司向前五大供應(yīng)商的合計采購額分別約為1.11億元、1.19億元、1.50億元和5875.49萬元，占采購總額的比例分別為69.99%、69.39%、67.99%和56.63%，供應(yīng)商集中度較高。

值得關(guān)注的是，公司采購的主要物料包括庫存商品BYK產(chǎn)品和主要原材料硅酸鈉、濃硫酸等。報告期內(nèi)，公司采購BYK產(chǎn)品的金額占采購總額的比例分別為36.28%、36.71%、32.63%和13.52%，BYK產(chǎn)品的采購價格主要受BYK報價、匯率等因素的影響，公司存在采購物料價格大幅波動給生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響的風險。

據(jù)悉，公司采購的BYK產(chǎn)品已于2021年6月1日起漲價8%，2021年7月1日起在2021年6月的基礎(chǔ)再漲價3%且部分型號產(chǎn)品再額外漲價，2022年1月1日起平均漲價15%或未來價格繼續(xù)上漲。雖然公司采取將價格向下游客戶傳導(dǎo)的銷售政策，但在實際執(zhí)行時漲價幅度可能難以達到預(yù)期或下游客戶減少BYK產(chǎn)品的采購，公司BYK產(chǎn)品存在銷售量減少和毛利率下降的風險，將對公司的經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響。

本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于以下項目：

財務(wù)方面，于2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月，凌瑋科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為3.33億元、3.50億元、4.09億元及1.92億元。歸屬于母公司所有者的凈利潤分別約為6534.67萬元、7960.92萬元、6754.42萬元以及4463.06萬元。

關(guān)鍵詞： 智通財經(jīng)網(wǎng)