智通財經(jīng)APP了解到，曾在金融危機期間做空雷曼兄弟而一舉聞名全球的金融大鱷愛因霍恩(David einhorn)所領導的對沖基金綠光資本(Greenlight Capital)，在2022年通過做空他所稱呼的“泡沫股”而完美受益。這一做空“泡沫資產(chǎn)”的策略去年大力提振了該公司的業(yè)績，目前該策略仍是該基金主要投資組合的一部分。

在周二發(fā)布的一封致投資者的信中，愛因霍恩詳細介紹了綠光資本多年以來一直在關注潛在的泡沫股票，并強調這一戰(zhàn)略在2022年全面實現(xiàn)，他強調主要因為一些投機性質的泡沫股票價格暴跌。愛因霍恩在致投資者信中表示:“在2021年初，我們還發(fā)現(xiàn)了一只由所謂‘創(chuàng)新’股票組成的主動管理型ETF，在我們看來，這些成分股票的特征與我們的泡沫股票標的非常相似?！?/p>

雖然該對沖基金沒有透露任何具體的名稱，但一些分析人士認為，該對沖基金提到的似乎是“木頭姐”Cathie Wood推出的ARK創(chuàng)新ETF (ARKK.US)，這是符合綠光基金描述且該ETF為如今最引人注目的基金。

【資料圖】

“我們在2021年2月做空了由該ETF成分股構成的一籃子泡沫資產(chǎn)，我們將其資本比例提高到9.0%。它比我們首次進場做空時的價格下降大約76%。對我們資本回報的累計積極影響大約為6.4%?！?/p>

總體來看，ARKK這一ETF價格在2022年暴跌67.5%，相比之下2021年僅僅下跌了25%。下圖展示的5年期交易圖表，其中顯示了ARKK ETF股價的急劇上升，隨后是暴跌。

“木頭姐”伍德旗下的ARKK基金是主動管理型ETF基金，它的持倉往往隨著時間的推移而變化。在2023年初，其權重最高的股票包括Roku (ROKU.US)、Teladoc (TDOC.US)、Coinbase (COIN.US)和Shopify (SHOP.US)等熱門股票標的，然而這些公司在2022年的跌幅都超過了70%。此外，該ETF基金還大舉增持了電動汽車領導者特斯拉(TSLA.US)，然而該公司股價在去年下跌超60%。

在詳細介紹該公司多年來如何成功使用這些泡沫空頭實現(xiàn)巨額收益時，綠光資本指出，該公司于2014年首次開始制作“泡沫籃子”投資組合，此前2013年一些投機性股票獲得了巨大的投資收益?！笆聦嵶C明，當時確實為時尚早?！痹摴驹谥峦顿Y者的信中指出。

綠光資本報告稱，在新冠疫情觸發(fā)美股史無前例崩盤期間，它在2020年的初始泡沫籃子中覆蓋了剩余的空頭倉位。在同年晚些時候，該公司再次嘗試了這一策略，但是新冠疫情之后的全球股票市場飆升，該公司僅僅在2021年1月勉勉強強實現(xiàn)了這一策略。

“如果沒有堅持，那么我們什么都不是。2021年3月，我們再次認為投機股泡沫趨于破裂……這次是正確的?！薄拔覀儎?chuàng)造了第三個泡沫籃子，共有31個名字，占我們資本的約6.5%。這個泡沫籃子仍在投資組合中，盡管我們已經(jīng)覆蓋了一些新的名字?！?/p>

在老虎環(huán)球等對沖基金同行遭遇重創(chuàng)的2022年，有統(tǒng)計機構稱，愛因霍恩領導的對沖基金綠光資本，去年回報水平逆勢上漲約36%，抹平了自2015年以來的虧損。據(jù)悉，綠光資本專注于低估值的股票，愛因霍恩曾多次稱，美股的一些科技股正處于巨大泡沫中。

愛因霍恩一直以來都是特斯拉的大空頭，他在2021年曾因特斯拉股價大漲而損失慘重，但他在2021年底仍堅稱特斯拉股票只是泡沫而已，并再買進特斯拉看跌期權。

在Ark Invest的相關新聞中，“木頭姐”伍德和她的投資團隊繼續(xù)發(fā)出積極的呼吁。今年早些時候，該公司表示，其最大規(guī)模的另一家持股公司精密科學(EXAS.US)到2027年股價將翻三倍。

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