即使在裁員、削減獎(jiǎng)金、利用機(jī)器人大軍取代大批員工之后，華爾街仍在為未來(lái)幾個(gè)月更高的成本做準(zhǔn)備——尤其是那些與薪酬掛鉤的成本。

美國(guó)最大的六家銀行今年預(yù)計(jì)將在薪酬和人事支出上合計(jì)支出1830億美元，將總成本推高至創(chuàng)紀(jì)錄的3200億美元。在許多投資者越來(lái)越擔(dān)心信貸損失增加和存款減少之際，這將抑制利潤(rùn)。

富國(guó)銀行分析師Mike Mayo表示：“這是銀行首席執(zhí)行官必須做出的最重要的決定之一：是精簡(jiǎn)公司以維持當(dāng)前的盈利能力，還是為了未來(lái)的營(yíng)收增長(zhǎng)而保留和加強(qiáng)業(yè)務(wù)。銀行首席執(zhí)行官們嘴上說(shuō)著衰退，但實(shí)際上正在為增長(zhǎng)而行動(dòng)?！?/p>

(資料圖)

華爾街大行的支出狂潮沒有停止的跡象

不斷上升的人事成本意味著，股東們將期待銀行高管尋找其他方式削減開支。但當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退逼近時(shí)，削減成本和吸引人才之間的矛盾加劇。

成本“壓力山大”

摩根大通(JPM.US)警告稱，今年的成本可能會(huì)升至810億美元。部分原因是這家美國(guó)最大的銀行去年增加了2萬(wàn)多名員工，并計(jì)劃在未來(lái)幾個(gè)月增加更多員工。

據(jù)報(bào)道，美國(guó)銀行(BAC.US)將暫停招聘，但財(cái)富管理、商業(yè)銀行和技術(shù)等部門的最關(guān)鍵職位除外。美國(guó)銀行首席財(cái)務(wù)官Alastair Borthwick表示，短期內(nèi)，該行預(yù)計(jì)支出將會(huì)上升，今年第一季度將達(dá)到160億美元，但“在2023年期間將再次回落”。

支出快于收入增長(zhǎng)的公司會(huì)受到投資者的懲罰，而紀(jì)律嚴(yán)明的公司會(huì)贏得贊譽(yù)。持續(xù)的通脹和交易放緩意味著成本控制變得更加艱難。

花旗(C.US)今年的支出可能增長(zhǎng)6.7%，至540億美元左右。這還不包括花旗在全球范圍內(nèi)出售十幾家零售銀行業(yè)務(wù)部門的相關(guān)成本，這些舉措近年來(lái)增加了近20億美元的支出。

花旗花了數(shù)年時(shí)間投資其基礎(chǔ)技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，以滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)在2020年對(duì)該行下達(dá)的兩份同意令。這項(xiàng)工作今年將繼續(xù)進(jìn)行，導(dǎo)致費(fèi)用增加。

與此同時(shí)，富國(guó)銀行(WFC.US)首席執(zhí)行官Charlie Scharf表示，該行計(jì)劃為員工加薪10億美元，這反映了基于業(yè)績(jī)的獎(jiǎng)勵(lì)和通脹的影響。他表示，這將使這家丑聞纏身的銀行今年的總開支達(dá)到503億美元，其中不包括與解決訴訟和監(jiān)管事務(wù)相關(guān)的任何損失。

奧本海默分析師Chris Kotowski表示:“人們總是以批判的眼光看待開支。但在大多數(shù)情況下，只要收入、貸款和存款上升，這些銀行就能夠很好地管理他們的薪酬比率?！?/p>

走鋼絲

摩根士丹利(MS.US)首席執(zhí)行官James Gorman表示，摩根士丹利“早就應(yīng)該”調(diào)整員工規(guī)模，因?yàn)樵撔薪陙?lái)并沒有采取太多的裁員措施。他表示，這與同行們也在重新設(shè)定薪酬方案、精簡(jiǎn)員工以降低成本沒有什么不同。

摩根士丹利首席財(cái)務(wù)官Sharon Yeshaya本周表示:“隨著2022年環(huán)境的變化，我們積極管理我們的支出基礎(chǔ)?！彼硎?，鑒于經(jīng)濟(jì)前景的不確定性，該行將繼續(xù)尋找“提高效率的機(jī)會(huì)”。

高盛(GS.US)高管承認(rèn)，該行在控制開支和讓賺錢的人滿意之間走鋼絲。

高盛總裁David Solomon周二表示:“我們一直努力保持按績(jī)效付費(fèi)的文化?！薄氨M管如此，我們也認(rèn)識(shí)到，我們是在一個(gè)人才驅(qū)動(dòng)的行業(yè)中運(yùn)營(yíng)?！?/p>

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