2月3日，工信部等八部門發(fā)布關(guān)于組織開展公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)工作的通知，通知提到的重點(diǎn)任務(wù)包括，促進(jìn)新技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用。加快智能有序充電、大功率充電、自動(dòng)充電、快速換電等新型充換電技術(shù)應(yīng)用，加快“光儲(chǔ)充放”一體化試點(diǎn)應(yīng)用。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，近年來，全球新能源汽車滲透率持續(xù)提升，充電樁作為支撐新能源汽車發(fā)展的配套基礎(chǔ)設(shè)備，受政策端和需求端雙重因素驅(qū)動(dòng)，未來有望進(jìn)入加速建設(shè)期，遠(yuǎn)期市場(chǎng)空間超千億元。相關(guān)標(biāo)的：盛弘股份(300693.SZ)、特銳德(300001.SZ)、國電南瑞(600406.SH)、科士達(dá)(002518.SZ)。

【資料圖】

通知還提到，充換電服務(wù)體系保障有力。建成適度超前、布局均衡、智能高效的充換電基礎(chǔ)設(shè)施體系，服務(wù)保障能力顯著提升，新增公共充電樁（標(biāo)準(zhǔn)樁）與公共領(lǐng)域新能源汽車推廣數(shù)量（標(biāo)準(zhǔn)車）比例力爭(zhēng)達(dá)到1：1，高速公路服務(wù)區(qū)充電設(shè)施車位占比預(yù)期不低于小型停車位的10%，形成一批典型的綜合能源服務(wù)示范站。

新能源汽車充電問題被認(rèn)為是新能源汽車推廣的“最后一公里”，對(duì)于推廣發(fā)展新能源汽車至關(guān)重要。從政策層面來看，據(jù)發(fā)改委《關(guān)于進(jìn)一步提升電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實(shí)施意見》，到“十四五”末，我國電動(dòng)汽車充電保障能力將進(jìn)一步提升，形成適度超前、布局均衡、智能高效的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，能夠滿足超過2000萬輛電動(dòng)汽車充電需求。此外，陜西、吉林、云南等多地出臺(tái)充電基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的建設(shè)規(guī)劃，并提出了充電樁建設(shè)目標(biāo)。

需求端上，伴隨著新能源汽車保有量激增，配套充電基礎(chǔ)設(shè)施的需求不斷增大。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2022年全年國內(nèi)新能源汽車呈現(xiàn)持續(xù)快速增長(zhǎng)，產(chǎn)銷達(dá)到705.8萬/688.7萬量，同比增長(zhǎng)96.9%/93.4%，市場(chǎng)占有率達(dá)到25.6%。中汽協(xié)預(yù)計(jì)2023年我國新能源汽車銷量將達(dá)900萬輛，同比增長(zhǎng)35%。

隨著新能源汽車的超預(yù)期增長(zhǎng)，全國充電樁累計(jì)數(shù)量也快速增長(zhǎng)。根據(jù)中國電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止2022年12月全國充電基礎(chǔ)設(shè)施累計(jì)數(shù)量達(dá)到521.0萬臺(tái)，同比增加99.1%。未來新能源汽車行業(yè)的發(fā)展將帶動(dòng)充電樁數(shù)量快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2023年中國充由基礎(chǔ)設(shè)施累計(jì)數(shù)量將達(dá)到958.4萬臺(tái)。

海外方面，分析指出，作為全球充電樁轉(zhuǎn)專業(yè)申請(qǐng)量(73.73%)位列第一的技術(shù)來源國，中國樁企在海外市場(chǎng)布局的優(yōu)勢(shì)是明顯的。據(jù)市場(chǎng)人士測(cè)算，歐美充電樁市場(chǎng)凈利潤(rùn)率可以達(dá)到20%，充電樁系統(tǒng)/模塊毛利率海外高于國內(nèi)(高10個(gè)點(diǎn)毛利率)。對(duì)此，光大證券研報(bào)指出，從歐美的充電樁市場(chǎng)來看，歐美的汽車測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)相較于中國市場(chǎng)而言更為嚴(yán)苛，但歐美市場(chǎng)充電樁定價(jià)往往較國內(nèi)更高。因此，對(duì)于有能力開拓海外市場(chǎng)的樁企來說，充電樁出海成為必選項(xiàng)。

民生證券認(rèn)為，經(jīng)過多年政策鼓勵(lì)，消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)車的接受度逐步提升，不斷優(yōu)化的整車性能、成本經(jīng)濟(jì)性及快速迭代的上市新品進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)活力?，F(xiàn)有電池技術(shù)及整車?yán)m(xù)航性能下里程焦慮仍在，充電樁發(fā)展迫在眉睫，需求較為剛性，預(yù)計(jì)2025年國內(nèi)充電樁存量市場(chǎng)規(guī)?；虺^3000億元。

英大證券表示，在充電樁產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中，設(shè)備零部件生產(chǎn)商(裝備端)和充電樁運(yùn)營(yíng)商(運(yùn)營(yíng)端)是充電樁產(chǎn)業(yè)鏈最主要的環(huán)節(jié)。設(shè)備生產(chǎn)商將受益于充電樁建設(shè)規(guī)模擴(kuò)容，建議關(guān)注充電樁核心設(shè)備及核心零部件供應(yīng)商如國電南瑞、許繼電氣、科士達(dá)、盛弘股份、通合科技、英可瑞等。相較于上游設(shè)備及零部件廠商，中游的運(yùn)營(yíng)商面臨較大的盈利問題，隨著新能源汽車保有量提升，充電樁利用率將隨之提升，充電樁頭部運(yùn)營(yíng)廠商擁有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，將率先實(shí)現(xiàn)盈利，建議關(guān)注特銳德。

相關(guān)概念股：

盛弘股份(300693.SZ)：公司積極開拓歐洲能源公司和重卡廠家的充電樁業(yè)務(wù)，未來充電樁業(yè)務(wù)的海外收入占比和利潤(rùn)率有望進(jìn)一步提升。同時(shí)，公司的40KW充電樁模塊逐步自產(chǎn)，成本端也有優(yōu)勢(shì)。

特銳德(300001.SZ)：公司在充電運(yùn)營(yíng)方面已經(jīng)取得面向充電網(wǎng)生態(tài)的人、車、充電設(shè)備、能源、數(shù)據(jù)的深度融合及優(yōu)秀的平臺(tái)運(yùn)營(yíng)能力，充電樁運(yùn)營(yíng)數(shù)量及充電量均為全國第一，注冊(cè)用戶數(shù)量實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。目前行業(yè)主流功率等級(jí)的直流充電樁公司均有生產(chǎn)和出貨。

國電南瑞(600406.SH)：公司在電動(dòng)汽車充電站的設(shè)計(jì)、設(shè)備研發(fā)、技術(shù)咨詢服務(wù)、工程實(shí)施等方面開展了大量的工作，成功研制出電動(dòng)汽車充電站監(jiān)控系統(tǒng)、交流充電樁、計(jì)費(fèi)系統(tǒng)。

科士達(dá)(002518.SZ)：公司開發(fā)出的120KW、300KW大功率一體式四槍柔性充電樁，成功解決了公交公司白天大功率補(bǔ)電以及夜間多臺(tái)車同時(shí)充電的問題，該產(chǎn)品現(xiàn)已成功在延吉公交集團(tuán)項(xiàng)目得到應(yīng)用。

關(guān)鍵詞： 智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)