公司參與人員：

Brian Olsavsky-高級(jí)副總裁兼首席財(cái)務(wù)官

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Andy Jassy-總裁、首席執(zhí)行官兼董事

Brian Olsavsky

感謝您參加今天的電話會(huì)議。正如Dave之前提到的，我們的首席執(zhí)行官Andy Jassy今天加入了我們的會(huì)議。在我們繼續(xù)回答您的問(wèn)題之前，我將對(duì)第四季度的財(cái)報(bào)發(fā)表一些意見(jiàn)。讓我們從收入開始。第四季度，全球凈銷售額為1492億美元，在排除匯率變化帶來(lái)的約360個(gè)基點(diǎn)的不利影響后，同比增長(zhǎng)12%，超過(guò)了我們第四季度指導(dǎo)范圍的上限。我們已經(jīng)看到，在經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的時(shí)期，消費(fèi)者對(duì)他們?nèi)绾畏峙滟Y源以及他們選擇將錢花在哪里非常謹(jǐn)慎。

縱觀亞馬遜的歷史，我們發(fā)現(xiàn)，我們對(duì)客戶的關(guān)注幫助我們?cè)谶@樣的時(shí)代脫穎而出。在過(guò)去的假日，顧客們來(lái)到亞馬遜，享受超值優(yōu)惠、快速交貨和在亞馬遜(AMZN.US)上銷售的近200萬(wàn)第三方賣家合作伙伴的支持下的有史以來(lái)最廣泛的購(gòu)物選擇。企業(yè)客戶在與我們的AWS團(tuán)隊(duì)密切合作的同時(shí)，持續(xù)向云計(jì)算為期數(shù)十年的轉(zhuǎn)移，仔細(xì)的尋找降低成本和優(yōu)化工作的機(jī)會(huì)。在我們的全球門店業(yè)務(wù)中，隨著持續(xù)的經(jīng)濟(jì)不確定性，加上通脹壓力的持續(xù)，客戶對(duì)其消費(fèi)行為保持謹(jǐn)慎。我們看到他們?cè)诳蛇x消費(fèi)的類上的支出減少，轉(zhuǎn)而購(gòu)買電子產(chǎn)品類別的低價(jià)產(chǎn)品和價(jià)值品牌。我們還看到他們繼續(xù)在日常必需品上消費(fèi)，如消耗品、美妝和softlines。

我們的團(tuán)隊(duì)努力在第四季度為客戶提供低價(jià)服務(wù)，并保證數(shù)百萬(wàn)筆交易，包括我們?cè)?0月份的首次Prime Early Access Sale，以及更傳統(tǒng)的感恩節(jié)至Cyber Monday的假日周末。這些全球銷售活動(dòng)超出了我們的預(yù)期，因?yàn)榭蛻魧?duì)我們不斷增長(zhǎng)的選擇中的數(shù)百萬(wàn)筆交易做出了反應(yīng)。第三方賣家仍然是擴(kuò)大選擇的關(guān)鍵因素。在第四季度，賣家占總銷量的比例達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的59%。盡管宏觀環(huán)境要求他們仔細(xì)審查自己的營(yíng)銷預(yù)算，但賣家、供應(yīng)商和品牌仍繼續(xù)依靠亞馬遜的廣告能力，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的假日期間吸引客戶。廣告、Prime會(huì)員：去除外匯影響后，第四季度廣告收入同比增長(zhǎng)23%，增長(zhǎng)表現(xiàn)很好。Prime會(huì)員對(duì)我們的客戶來(lái)說(shuō)仍然是一個(gè)巨大的價(jià)值，提高我們的Prime會(huì)員服務(wù)是我們投資戰(zhàn)略的一個(gè)持續(xù)組成部分。憑借具有競(jìng)爭(zhēng)力的定價(jià)、多元的選擇和更快的交付速度，我們看到Prime會(huì)員對(duì)我們不斷擴(kuò)大的娛樂(lè)產(chǎn)品做出了回應(yīng)。

在本季度，我們完成了《指環(huán)王：權(quán)力之戒》的第一季，這是亞馬遜原創(chuàng)系列在世界各個(gè)地區(qū)觀看人數(shù)最多的一季，在其推出窗口期內(nèi)，觀看人數(shù)超過(guò)1億，并在全球范圍內(nèi)推動(dòng)了比以往任何黃金會(huì)員視頻內(nèi)容更多的黃金會(huì)員簽約。我們還作為《周四橄欖球之夜》的獨(dú)家主場(chǎng)結(jié)束了我們的首季，獲得了自2013年以來(lái)NFL廣播節(jié)目中年齡最小的觀眾群體，在最難獲得的18歲至34歲的青少年中，收視率比去年增加了11%。

AWS:第四季度凈銷售額增長(zhǎng)214億美元，同比增長(zhǎng)20%，目前年化銷售額超過(guò)850億美元。從2022年第三季度中期開始，隨著各種規(guī)模的企業(yè)評(píng)估如何優(yōu)化其云支出，以應(yīng)對(duì)嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)條件，我們發(fā)現(xiàn)我們的同比增長(zhǎng)率放緩。正如預(yù)期，這些優(yōu)化工作一直持續(xù)到第四季度。與管理自己的數(shù)據(jù)中心相比，使用云計(jì)算的一些關(guān)鍵好處是能夠處理巨大的需求波動(dòng)并相對(duì)快速地優(yōu)化成本，尤其是在經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的時(shí)期。我們的客戶正在尋找省錢的方法，我們花費(fèi)了大量的時(shí)間來(lái)幫助他們。這種以客戶為中心的做法體現(xiàn)在我們的DNA中，它告訴我們?nèi)绾慰创蛻絷P(guān)系，以及我們將如何與他們長(zhǎng)期合作。

展望未來(lái)，我們預(yù)計(jì)至少在未來(lái)幾個(gè)季度，這些優(yōu)化工作會(huì)繼續(xù)阻礙AWS的增長(zhǎng)。到目前為止，在今年的第一個(gè)月，AWS的收入同比增長(zhǎng)在mid-teens。也就是說(shuō)，退一步講，我們的新客戶渠道仍然健康、穩(wěn)健，而且許多客戶仍在繼續(xù)制定遷移到云的計(jì)劃，并長(zhǎng)期致力于AWS。

經(jīng)營(yíng)利潤(rùn):本季度，我們報(bào)告了27億美元的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)受到3個(gè)大型項(xiàng)目的負(fù)面影響，本季度增加了約27億美元的成本。這與員工遣散費(fèi)、財(cái)產(chǎn)和設(shè)備減值、經(jīng)營(yíng)租賃以及與自保負(fù)債(self-insurance liabilities)相關(guān)的估計(jì)數(shù)變化有關(guān)。這一成本主要影響了我們的北美市場(chǎng)。如果我們?cè)诘谒募径葲](méi)有發(fā)生這些費(fèi)用，我們的營(yíng)業(yè)收入大約為54億美元。我們對(duì)我們?cè)诰?jiǎn)亞馬遜商店業(yè)務(wù)成本方面持續(xù)取得的進(jìn)展感到鼓舞。

與去年第四季度相比，我們進(jìn)入本季度時(shí)，勞動(dòng)力與整個(gè)運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)的需求更加匹配，這使我們能夠在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間在適當(dāng)?shù)牡攸c(diǎn)配備適當(dāng)?shù)膭趧?dòng)力，并提高生產(chǎn)力。我們還看到了整個(gè)運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)效率的持續(xù)提高，流程和技術(shù)的改進(jìn)提高了亞馬遜物流的效率，提高了長(zhǎng)途運(yùn)輸?shù)奶畛渎?。盡管本季度運(yùn)輸表現(xiàn)超出預(yù)期，但我們也看到了配送中心的效率提高，符合我們的計(jì)劃。我們還看到了強(qiáng)勁的假日交易量帶來(lái)的良好杠桿效應(yīng)?？傮w而言，這是運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的一項(xiàng)巨大努力，我們期待著在進(jìn)入2023年時(shí)取得進(jìn)一步進(jìn)展。我們?nèi)匀粚Ｗ⒂谔岣哒麄€(gè)網(wǎng)絡(luò)的成本效率，降低為客戶服務(wù)的成本，同時(shí)確保我們保持卓越的客戶體驗(yàn)。

費(fèi)用：首先從我們?cè)诘谒募径乳_始的裁員開始。當(dāng)我們考慮到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的持續(xù)不確定性時(shí)，這導(dǎo)致我們做出了一個(gè)艱難的決定，取消了18000多個(gè)職位，主要影響了我們的商店和設(shè)備業(yè)務(wù)以及人力資源團(tuán)隊(duì)。因此，我們記錄了大約6.4億美元的遣散費(fèi)。這些費(fèi)用主要記錄在我們損益表的技術(shù)內(nèi)容、行政管理中。接下來(lái)，我們記錄了物業(yè)、設(shè)備和經(jīng)營(yíng)租賃的減值，主要與我們的Amazon Fresh和Amzon Go實(shí)體店有關(guān)。我們不斷改進(jìn)我們的商店模式，以找到能引起顧客共鳴，建立我們的雜貨品牌，并讓我們隨著時(shí)間的推移能擴(kuò)大規(guī)模。

因此，我們定期訪問(wèn)我們的商店組合，并決定退出某些增長(zhǎng)潛力較低的商店。我們還將對(duì)我們租賃建筑的資本化成本和相關(guān)價(jià)值進(jìn)行減值。第四季度的減值支出為7.2億美元，包括在我們損益表的其他運(yùn)營(yíng)費(fèi)用中。我們繼續(xù)相信雜貨店是一個(gè)重要的機(jī)會(huì)，我們專注于通過(guò)多種渠道為客戶提供服務(wù)，無(wú)論是在線送貨、提貨還是店內(nèi)購(gòu)物。最后，在本季度，我們?cè)黾恿艘话惝a(chǎn)品和汽車自保負(fù)債準(zhǔn)備金，這是由于我們對(duì)已確認(rèn)和未確認(rèn)索賠成本的估計(jì)發(fā)生了變化，導(dǎo)致額外支出13億美元。這種影響主要記錄在損益表的銷售成本中。

凈利潤(rùn)：我們報(bào)告第四季度的總凈利潤(rùn)為2.78億美元。雖然我們主要關(guān)注營(yíng)業(yè)收入，但我要指出，該凈利潤(rùn)包括23億美元的稅前估值損失，這包括在我們對(duì)Rivian Automotive的普通股投資的營(yíng)業(yè)外收入中。正如我們?cè)谧罱鼛讉€(gè)季度注意到的，這一活動(dòng)與亞馬遜的持續(xù)運(yùn)營(yíng)無(wú)關(guān)，而是與Rivian股價(jià)的環(huán)比波動(dòng)有關(guān)。在我們邁向新的一年之際，我們?nèi)匀粚Ｗ⒂谕苿?dòng)更好的客戶體驗(yàn)。我們相信，客戶至上是為股東創(chuàng)造持久價(jià)值的唯一可靠途徑。

【Q&A】

Q:關(guān)于北美零售方面，隨著倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，你如何看待未來(lái)幾年的盈利能力潛力?這些倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)是什么?為達(dá)到這些目標(biāo)的影響因素有哪些?

A關(guān)于零售利潤(rùn)率的預(yù)期，特別是在北美，當(dāng)我們回顧疫情前的成本結(jié)構(gòu)時(shí)(2019年底，2020年初)，我們剛剛開始在北美推出一天發(fā)貨，我們對(duì)我們的成本結(jié)構(gòu)有一個(gè)預(yù)期。由于我們的網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張擴(kuò)大了一倍，這在過(guò)去三年中發(fā)生了很大變化。但從本質(zhì)上講，我們現(xiàn)在再次試圖恢復(fù)過(guò)去的成本結(jié)構(gòu)，平衡過(guò)去2、3年中增加的資產(chǎn)，提高資產(chǎn)效率，并審視我們正在努力推動(dòng)增長(zhǎng)的所有投資領(lǐng)域，繼續(xù)審視我們需要進(jìn)行調(diào)整的地方，以及我們需要改變的地方。我們預(yù)計(jì)，北美運(yùn)營(yíng)成本將再次得到很大改善。2022年，我們?nèi)〉昧肆己眠M(jìn)展，但我們必須做出并預(yù)計(jì)在2023年做出重大改進(jìn)。

Q: 為推動(dòng)北美零售市場(chǎng)在我們復(fù)蘇的過(guò)程中的持續(xù)多年增長(zhǎng)，您最關(guān)注的產(chǎn)品類別或投資重點(diǎn)是什么?

A我將從一個(gè)廣泛的層面開始，優(yōu)先考慮。我們?cè)谡麄€(gè)公司(包括在北美的商店)所做的一切的是我們意識(shí)到，我們的存在是為了讓客戶的生活每天都變得更好、更輕松。瘋狂地專注于客戶體驗(yàn)，始終是我們的首要任務(wù)。同時(shí)，這在北美以及整個(gè)業(yè)務(wù)中都是如此，我們正在努力精簡(jiǎn)成本，同時(shí)也在努力做到這一點(diǎn)，同時(shí)我們不會(huì)放棄長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資，我們相信這些投資可以有意義地改變廣泛的客戶體驗(yàn)，并長(zhǎng)期改變亞馬遜。

當(dāng)我直接回答北美門店的問(wèn)題時(shí)，我認(rèn)為我和團(tuán)隊(duì)一起工作的首要任務(wù)可能是降低我們?cè)谶\(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)中的服務(wù)成本。正如Brian所提到的，在過(guò)去幾年中，我們將25年來(lái)建立的履行中心在短短幾年內(nèi)將其擴(kuò)大了一倍。同時(shí)，我們?cè)趲啄陜?nèi)建成了一個(gè)運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，大約相當(dāng)于UPS的規(guī)模。所以當(dāng)你同時(shí)做這兩件事來(lái)滿足巨大的需求激增時(shí)，我們需要的東西僅僅是為了讓它們發(fā)揮作用。因此，有很多問(wèn)題需要解決，如何優(yōu)化，如何提高效率和生產(chǎn)力。

同時(shí)，如果你考慮將你擁有的履行中心的數(shù)量增加一倍，然后添加一個(gè)非常大的運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，所有這些設(shè)施都必須連接在一起才能將產(chǎn)品送到客戶手中，這是一個(gè)相當(dāng)大的網(wǎng)絡(luò)中節(jié)點(diǎn)數(shù)量的擴(kuò)展。因此，要想弄清楚如何在所有這些環(huán)節(jié)中真正高效，并使它們得到高度利用，并使這些設(shè)施中的流量以正確的方式運(yùn)行，需要時(shí)間。所以我們正在努力工作。我很高興我們?cè)诘谒募径热〉玫倪M(jìn)展，你可以從一些結(jié)果中看到這一點(diǎn)，但這項(xiàng)工作將延續(xù)到23年。這是第一步。

第二件事，我要談的只是速度。我們相信，他們將繼續(xù)以更快的速度向客戶提供產(chǎn)品，讓客戶更快樂(lè)，而且當(dāng)他們看到更快的交貨承諾時(shí)，轉(zhuǎn)化率也會(huì)更高。我認(rèn)為選擇將始終是我們非常關(guān)注的領(lǐng)域。我們與美國(guó)數(shù)十萬(wàn)人、全球數(shù)百萬(wàn)銷售合作伙伴合作。在過(guò)去的一個(gè)季度，59%的銷售單位來(lái)自我們的第三方銷售合作伙伴，我們非常努力地提供無(wú)與倫比的選擇，這對(duì)客戶來(lái)說(shuō)非常重要。我認(rèn)為定價(jià)是很重要的。特別是在這種不確定的經(jīng)濟(jì)中，客戶非常清楚自己的支出，我們?cè)诘谒募径扰c銷售合作伙伴達(dá)成了數(shù)百萬(wàn)筆交易，這是需求的重要組成部分，我們會(huì)在定價(jià)方面繼續(xù)努力。

然后，我們一直在努力改善客戶體驗(yàn)，無(wú)論是添加Buy with Prime，讓Prime用戶可以在其他網(wǎng)站上使用他們的Prime福利，而不僅僅是亞馬遜;或者在醫(yī)療保健領(lǐng)域增加RxPass，我們的Prime客戶每月只需5美元，就可以無(wú)限量地獲得他們正在使用的所有藥物;或者是在我們的服裝業(yè)務(wù)中，當(dāng)你在尋找你可能購(gòu)買的服裝時(shí)，能夠看到你的鞋子和那件衣服的樣子，它會(huì)改變你購(gòu)買體驗(yàn)。我們將繼續(xù)努力改善這些客戶體驗(yàn)，我們有更多的計(jì)劃。

Q: 如何評(píng)價(jià)你目前在食品雜貨方面的努力?為了提高市場(chǎng)份額，您重點(diǎn)關(guān)注的關(guān)鍵步驟是什么?

A我們認(rèn)為食品雜貨對(duì)我們來(lái)說(shuō)是一個(gè)非常重要的戰(zhàn)略領(lǐng)域。這是一個(gè)很大的細(xì)分市場(chǎng)，消費(fèi)者購(gòu)買食品雜貨的方式非常頻繁。我們也相信，隨著時(shí)間的推移，雜貨店將成為全渠道的。將會(huì)有很多人在網(wǎng)上訂購(gòu)他們的食品雜貨，并將其送到他們手中，還會(huì)有很多人繼續(xù)在實(shí)體店購(gòu)買。但你也會(huì)看到這兩種情況的混合，人們?cè)诰W(wǎng)上挑選他們想要的東西，然后在商店里購(gòu)買，或者人們?cè)谏痰昀?，商店里沒(méi)有庫(kù)存，所以他們?nèi)ニ麄兊膽?yīng)用程序或售貨亭，然后從網(wǎng)上訂購(gòu)。因此，我認(rèn)為擁有全渠道將非常重要。我認(rèn)為我們的雜貨店規(guī)模相當(dāng)大。我認(rèn)為人們有時(shí)沒(méi)有意識(shí)到這一點(diǎn)，我們已經(jīng)建造了很長(zhǎng)時(shí)間。我們的網(wǎng)上雜貨店規(guī)模很大。它看起來(lái)與典型的大型實(shí)體雜貨店不同，包括從包裝食品到紙制品，從罐頭食品到寵物用品，從健康和個(gè)人護(hù)理用品到消耗品，我們有一個(gè)非常大的業(yè)務(wù)，它在持續(xù)快速增長(zhǎng)，然后我們認(rèn)為會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)。但它在易腐食品方面沒(méi)有很大的市場(chǎng)份額。如果你真的想在易腐食品中占有很大的市場(chǎng)份額，你通常需要實(shí)體店。我們有兩種不同的產(chǎn)品。

我認(rèn)為最好的有機(jī)實(shí)體店體驗(yàn)和選擇我們有全食超市，這是一家規(guī)模非常大的企業(yè)，正在持續(xù)增長(zhǎng)。我真的很喜歡這家公司去年在盈利能力方面取得的進(jìn)展。我喜歡我在它面前看到的東西，我認(rèn)為這是一種優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，但這是一項(xiàng)重要的業(yè)務(wù)。我認(rèn)為，如果你想擁有一個(gè)大規(guī)模的實(shí)體店產(chǎn)品，你需要一個(gè)不同的產(chǎn)品。這就是我們與亞馬遜生鮮(Amazon Fresh)合作的內(nèi)容，到目前為止，我們有幾十家實(shí)體生鮮商店。我們今天在這些商店做了大量的實(shí)驗(yàn)，試圖找到一種我們認(rèn)為能引起顧客共鳴的形式。它以某種有意義的方式和我們喜歡的經(jīng)濟(jì)方式進(jìn)行了區(qū)分。

在過(guò)去一年左右，我們已經(jīng)決定，在我們有了我們喜歡的差異化和有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的經(jīng)營(yíng)形式之前，我們不會(huì)擴(kuò)大實(shí)體生鮮店，但我們樂(lè)觀地認(rèn)為，我們將在2023年找到這一點(diǎn)。我們正在努力。我們看到了一些令人鼓舞的跡象。當(dāng)我們找到這個(gè)方程時(shí)，我們會(huì)更廣泛地展開它。但我認(rèn)為我們?cè)谑称冯s貨領(lǐng)域有一個(gè)非常重要的機(jī)會(huì)，我認(rèn)為我們正在建立一個(gè)相當(dāng)廣泛的網(wǎng)上和實(shí)體雜貨網(wǎng)絡(luò)，你會(huì)看到我們的繼續(xù)努力。

Q:在您提供的第23Q1營(yíng)業(yè)收入指引中，我認(rèn)為投資者根據(jù)公司發(fā)布的22Q4和23Q1的員工人數(shù)公告，可能會(huì)對(duì)員工的遣散安置費(fèi)存在疑惑?您能否解釋一下這部分是怎么算的?

A正如我之前所說(shuō)，我們?cè)诘谒募径刃疾脝T的過(guò)程中花費(fèi)了6.4億美元的費(fèi)用，其中很多都落入到23Q1直到一月中下旬。因此，考慮這一點(diǎn)的方法是，1月份的解雇，前3周的工資包含在23Q1的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)中。但在那之后的一段時(shí)間里，有幾周或幾個(gè)月的遣散費(fèi)、工作安置費(fèi)，這些成本屬于第四季度的6.4億美元。

Q:如何看待亞馬遜今天的全球電子商務(wù)軌跡?未來(lái)幾年，投資者應(yīng)該如何考慮這些國(guó)際業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)和利潤(rùn)率演變?

A關(guān)于國(guó)際電子商務(wù)的問(wèn)題，我們對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)非常熱情。2019年至21年英國(guó)的復(fù)合年增長(zhǎng)率，它超過(guò)了30%;德國(guó)為26%;在日本，這一比例為21%。事實(shí)上，我們還沒(méi)有回饋增長(zhǎng)，這些都是外匯的凈值，但如果你看一下過(guò)去幾個(gè)季度，我們?nèi)栽诶^續(xù)增長(zhǎng)，但我們沒(méi)有回饋部分增長(zhǎng)，相當(dāng)數(shù)量的市場(chǎng)份額已經(jīng)轉(zhuǎn)移到我們?nèi)蛞呀⒌碾娮由虅?wù)領(lǐng)域，我們對(duì)此感到興奮。現(xiàn)在，我們?cè)诎l(fā)達(dá)地區(qū)的國(guó)際電子商務(wù)已有相當(dāng)規(guī)模，當(dāng)宏觀上發(fā)生重大事件時(shí)，我們也會(huì)受到影響。如果你以歐洲為例，通貨膨脹率高于大多數(shù)地方，烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)歐洲人的影響更為顯著，能源價(jià)格和價(jià)格上漲也更為顯著。所以你可以在我們的一些增長(zhǎng)數(shù)據(jù)中看到這一點(diǎn)。

對(duì)于新興國(guó)家，這些國(guó)家處于不同的階段。如果你看看像印度、巴西、中東、非洲、土耳其、墨西哥和澳大利亞等國(guó)家，以及許多這樣的國(guó)家，我們會(huì)喜歡我們所看到的，它們需要一定的時(shí)間。當(dāng)你進(jìn)入一個(gè)新的區(qū)域時(shí)，你必須進(jìn)行一定數(shù)量的固定投資，然后你必須創(chuàng)造一定數(shù)量的收入來(lái)彌補(bǔ)固定投資。但它們都在正確的軌道上，沿著大致與我們?cè)诒泵篮臀覀兗榷ǖ膰?guó)際地區(qū)所看到的軌跡，我們認(rèn)為這是正確的投資，并相信我們將擁有一個(gè)巨大的盈利的國(guó)際電子商務(wù)業(yè)務(wù)。

Q：mid-teens的AWS收入增長(zhǎng)，這意味著本季度可能會(huì)持平甚至下降。所以，也許談?wù)勈鞘裁赐苿?dòng)了這一點(diǎn)。是工作量發(fā)生變化還是一些客戶正在轉(zhuǎn)移?你對(duì)市場(chǎng)份額有什么意見(jiàn)嗎?

A讓我從我們?cè)诳蛻魧用婵吹降那闆r開始。它涉及所有行業(yè)。在一些業(yè)務(wù)方面AWS有一些短板，比如金融服務(wù)，比如抵押貸款公司。隨著抵押貸款量的下降，他們的一些計(jì)算挑戰(zhàn)也在下降。加密貨幣是——加密貨幣交易量較低。與廣告相關(guān)的事情，因?yàn)閺V告支出較低，對(duì)廣告支出的分析和計(jì)算也較少。但總的來(lái)說(shuō)，我們所看到的只是客在他們進(jìn)入經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)優(yōu)先考慮降低他們的支出。我們?cè)趤嗰R遜也在做同樣的事情，質(zhì)疑我們的基礎(chǔ)設(shè)施支出以及其他一切。當(dāng)然亞馬遜仍然可以做一些事情。可以推遲、可以轉(zhuǎn)向成本更低的產(chǎn)品、可以減少計(jì)算的頻率、可以對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行不同類型的存儲(chǔ)。所以有辦法在短時(shí)間內(nèi)幫助改變客戶的成本和賬單。我們正在與客戶合作，幫助他們做到這一點(diǎn)。

Q：你認(rèn)為什么時(shí)候AWS收入可以恢復(fù)增長(zhǎng)?比如時(shí)間框架是什么?當(dāng)收入重新加速時(shí)，你會(huì)期望利潤(rùn)率會(huì)回來(lái)嗎?

A目前大多數(shù)企業(yè)都在謹(jǐn)慎行事，我們也在考慮如何精簡(jiǎn)成本。當(dāng)你謹(jǐn)慎的時(shí)候，你會(huì)尋找你能找到的方花更少的錢。在公司可以進(jìn)行成本優(yōu)化的地方，或者在某些情況下，他們可能習(xí)慣于對(duì)90天的信息進(jìn)行分析，他們會(huì)說(shuō)，“好吧，我能在這兩周內(nèi)不受影響，做兩周的工作嗎?”這不一定是長(zhǎng)期的最佳選擇。但很多公司在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不確定時(shí)都會(huì)這樣做。現(xiàn)實(shí)情況是，我們建立所有業(yè)務(wù)的方式，但在這個(gè)特定的例子中，AWS是我們將幫助我們的客戶找到一種減少開支的方式。

我們不專注于在任何一個(gè)季度或任何一年內(nèi)進(jìn)行優(yōu)化，我們正在努力建立一套比我們所有人都更持久的業(yè)務(wù)關(guān)系。因此，我們的團(tuán)隊(duì)將花費(fèi)大量的時(shí)間來(lái)客戶能夠在不確定的經(jīng)濟(jì)中找到更具成本效益的方法。這是我們自2006年推出AWS云服務(wù)以來(lái)一直討論的優(yōu)勢(shì)之一，即當(dāng)發(fā)現(xiàn)您的需求比您預(yù)期的要多得多時(shí)，您可以無(wú)縫擴(kuò)展。但如果事實(shí)證明，你不需要像以前那樣多的需求，你可以把它還給我們，不再為它買單。這種彈性是非常不尋常的。這是您無(wú)法在本地完成的，這是云計(jì)算和AWS對(duì)客戶非常有效的眾多原因之一。我已經(jīng)花了相當(dāng)多的時(shí)間與AWS團(tuán)隊(duì)一起研究這個(gè)問(wèn)題，我們密切關(guān)注我們所看到的。我們有一個(gè)非常強(qiáng)大、健康的客戶渠道。

許多公司在像這樣的不確定時(shí)期都會(huì)思考從戰(zhàn)略上改變什么，以便在不確定的經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)時(shí)能夠更快地重塑業(yè)務(wù)并改變客戶體驗(yàn)，這通常意味著要轉(zhuǎn)向云。我們是唯一真正以更具體的方式展示云計(jì)算的公司。所以要回答你關(guān)于我們所看到的一切的問(wèn)題總是有點(diǎn)困難。但是，據(jù)我們最好的估計(jì)，當(dāng)我們觀察美元的絕對(duì)增長(zhǎng)時(shí)，我們的美元絕對(duì)增長(zhǎng)仍然比我們?cè)谶@個(gè)領(lǐng)域看到的任何人都要多得多。我認(rèn)為這其中的一部分是因?yàn)槲覀儞碛懈嗟哪芰?，更?qiáng)大的安全性和運(yùn)營(yíng)性能，以及更大的合作伙伴生態(tài)系統(tǒng)。全球90%到95%的IT支出仍然是在內(nèi)部部署的。我不認(rèn)為本地會(huì)消失，但我真的相信在未來(lái)10到15年，如果我們繼續(xù)有最好的客戶體驗(yàn)，這個(gè)方程會(huì)轉(zhuǎn)變和翻轉(zhuǎn)，大部分將在云上實(shí)現(xiàn)，我們必須為此努力工作，我們也正在工作。這意味著我們?cè)贏WS業(yè)務(wù)上有很大的增長(zhǎng)。

Q:Prime會(huì)員的參與度是如何發(fā)展的，以及隨著時(shí)間的推移Prime會(huì)員的參與度如何發(fā)展和演變?

A Prime會(huì)員仍然強(qiáng)勁，每個(gè)Prime成員的美元購(gòu)買力仍很強(qiáng)大。它因地理位置而異。退一步講我們有一些非常強(qiáng)大的視頻財(cái)產(chǎn)，我們?nèi)ツ晖瞥隽恕吨芩拈蠙烨蛑埂泛汀吨腑h(huán)王：權(quán)力之戒》。這兩個(gè)都有創(chuàng)紀(jì)錄的Prime會(huì)員注冊(cè)。我們也知道，像這樣的投資不僅有助于擴(kuò)展新Prime成員，而且有助于留住他們。我們?cè)趤嗰R遜網(wǎng)站上看到，這種參與與日常產(chǎn)品的購(gòu)買量增加之間存在直接聯(lián)系。所以Prime的健康狀況非常好。我們正在繼續(xù)努力提高我們的交貨速度，以實(shí)現(xiàn)更多的當(dāng)日發(fā)貨。

我們認(rèn)為這也會(huì)受到Prime成員的歡迎。但這是價(jià)格選擇和便利性的結(jié)合。我認(rèn)為我們已經(jīng)在所有這些方面取得了進(jìn)展，特別是在過(guò)去幾年中加入了第三方選擇。我認(rèn)為第四季度的銷售額就是證明。在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、交易驅(qū)動(dòng)的環(huán)境中，Prime會(huì)員和其他人來(lái)到亞馬遜購(gòu)物,我們深受鼓舞。有很多節(jié)目的娛樂(lè)內(nèi)容每月收費(fèi)為14美元，15美元，這比現(xiàn)在的Prime還要多，但卻比Prime的價(jià)值低。你可以在Prime視頻端獲得娛樂(lè)內(nèi)容，你可以獲得在其他地方找不到的快速運(yùn)費(fèi)優(yōu)惠，你可以得到音樂(lè)優(yōu)惠，你還可以獲得Prime游戲優(yōu)惠，你也可以獲得照片優(yōu)惠，你還能獲得Prime購(gòu)買功能，在亞馬遜和我們提供的一些食品雜貨福利之外的網(wǎng)站上使用您的Prime訂閱，以及我們剛剛推出的RxPass，讓人們以每月5美元的價(jià)格無(wú)限制地定期服用一些藥物，這是您在其他地方找不到的顯著價(jià)值。我們將繼續(xù)為Prime添加內(nèi)容，并繼續(xù)嘗試許多不同的功能和好處。但現(xiàn)在還為時(shí)過(guò)早。隨著我們繼續(xù)使服務(wù)變得越來(lái)越好，功能越來(lái)越齊全，我們看到人們?cè)趤嗰R遜的各種業(yè)務(wù)中花費(fèi)的更多。所以我們對(duì)此感到樂(lè)觀。

Q:考慮到企業(yè)需求的持續(xù)惡化，為什么AWS未來(lái)幾個(gè)季度的mid-teens的增長(zhǎng)率是可以保持的?

A就AWS的增長(zhǎng)率而言，我不確定我能否在一定程度上預(yù)測(cè)本季度之后會(huì)發(fā)生什么。這在經(jīng)濟(jì)上有點(diǎn)未知。正如我們提到，的我認(rèn)為這個(gè)行業(yè)的許多人都看到了客戶群中有一些獨(dú)特的東西。所以我沒(méi)有水晶球，但我們將繼續(xù)為客戶服務(wù)。正如我在之前的評(píng)論中所說(shuō)，我們確實(shí)有新的交易。我們有新的工作量加入云計(jì)算，價(jià)值就在那里。無(wú)論是否公司在基礎(chǔ)設(shè)施支出方面是否存在短期緊縮，我認(rèn)為長(zhǎng)期趨勢(shì)仍然存在。坦率地說(shuō)，我認(rèn)為最快的省錢方法就是進(jìn)入云端。因此，在經(jīng)濟(jì)困難時(shí)期，有很多長(zhǎng)期的積極因素。在2020年當(dāng)時(shí)客戶的數(shù)量變化非?？臁＿@導(dǎo)致了之后的復(fù)蘇，并可能加速了人們的云端之旅，我們只需要看看今天的情況是否會(huì)再次發(fā)生這種情況。

Q:Andy，作為CEO你的優(yōu)先事項(xiàng)是否可能發(fā)生了什么變化，或者說(shuō)公司的優(yōu)先事項(xiàng)在過(guò)去一年左右發(fā)生了什么變化?

A對(duì)我會(huì)說(shuō)，我認(rèn)為對(duì)于任何一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)來(lái)說(shuō)，每個(gè)時(shí)代都是不同的，它往往會(huì)受到周圍發(fā)生的事情的影響。如果你看看過(guò)去幾年的疫情、2021的勞動(dòng)力短缺、烏克蘭的戰(zhàn)爭(zhēng)、通貨膨脹和不確定的經(jīng)濟(jì)，優(yōu)秀的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)會(huì)環(huán)顧四周，試圖弄清楚這意味著什么，以及他們應(yīng)該如何調(diào)整業(yè)務(wù)。因此，在2022年初，我們意識(shí)到，當(dāng)我們?cè)噲D確保滿足消費(fèi)者和賣家的需求激增時(shí)，我們應(yīng)該在2020年就決定我們將在2022年進(jìn)行什么樣的履行網(wǎng)絡(luò)投資時(shí)，我們只是需要的更多的能力。你還看到我們?cè)?022年初推遲了一些建設(shè)，并封存了一些設(shè)施，以嘗試更經(jīng)濟(jì)。當(dāng)我們審視我們的一些實(shí)體商業(yè)投資，我認(rèn)為只有在某些領(lǐng)域，我們不相信它們會(huì)成為亞馬遜的巨大推動(dòng)力。

這就是我們關(guān)閉四星級(jí)書店的原因。當(dāng)我們進(jìn)入夏季初期，開始我們的運(yùn)營(yíng)規(guī)劃過(guò)程時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)中發(fā)生了很多事情，我們本著這樣一個(gè)高層次的原則開始了這一過(guò)程：我們希望找到一種方法，有意義地簡(jiǎn)化我們所有業(yè)務(wù)的成本，不僅是現(xiàn)有的大型業(yè)務(wù)，還包括我們正在進(jìn)行的一些投資。我們實(shí)際上想對(duì)我們正在投資的內(nèi)容以及我們認(rèn)為需要投資的金額做一個(gè)清楚、徹底的調(diào)查，但這樣做不必放棄我們?cè)陉P(guān)鍵的長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資上的投資能力，我們認(rèn)為這些投資可能會(huì)改變廣泛的客戶體驗(yàn)，并隨著時(shí)間的推移改變亞馬遜。你這一過(guò)程導(dǎo)致我們?cè)谠u(píng)估經(jīng)濟(jì)形勢(shì)時(shí)選擇暫停增加員工人數(shù)，我們?nèi)∠薴abric.com、Amazon Care、Amazon Glo和Amazon Explore中的一些項(xiàng)目。我們決定在一些方面放慢腳步——在雜貨店的實(shí)體店擴(kuò)張上，直到我們有了一種我們真正相信的能夠推出的模式，我們放慢了設(shè)備，直到我們做出了Brian早些時(shí)候談到的非常艱難的決定，這是我認(rèn)為我們都參與過(guò)的最艱難的決定——減少或取消18000個(gè)員工。

因此，這些都是著眼于簡(jiǎn)化我們的成本，但仍然能夠投資于我們認(rèn)為長(zhǎng)遠(yuǎn)而言真正重要的事情?，F(xiàn)在我們有了一種可能與其他公司不同的投資方式。無(wú)謂多措，這只是我們看待它的方式，即當(dāng)我們考慮要投資的大領(lǐng)域時(shí)，我們會(huì)問(wèn)自己幾個(gè)問(wèn)題。我們問(wèn)，如果我們成功了，它真的能極大的推動(dòng)亞馬遜嗎?我們認(rèn)為今天服務(wù)好嗎?我們有區(qū)別對(duì)待的方法嗎?我們?cè)谶@些領(lǐng)域有能力嗎?如果我們沒(méi)有，我們能很快獲得它們嗎?如果我們喜歡這些問(wèn)題的答案，我們會(huì)投資。有時(shí)，這會(huì)給人們帶來(lái)非常合乎邏輯的擴(kuò)展。25年前，當(dāng)我來(lái)到亞馬遜時(shí)，我們是一家只賣書的零售商。當(dāng)我們擴(kuò)展到音樂(lè)、視頻和電子領(lǐng)域時(shí)，這對(duì)人們來(lái)說(shuō)似乎很自然。

令人驚訝的是，人們對(duì)我們擴(kuò)展到工具領(lǐng)域感到非常驚訝。這對(duì)人們來(lái)說(shuō)似乎很遙遠(yuǎn)，但事實(shí)證明并非如此。當(dāng)我們推出“用Prime購(gòu)買”這樣的產(chǎn)品時(shí)，我認(rèn)為人們會(huì)認(rèn)為這更容易預(yù)測(cè)。這一過(guò)程也導(dǎo)致我們進(jìn)行了不可預(yù)測(cè)的投資。我記得，在AWS體驗(yàn)中，我坐在前排，從一開始就與團(tuán)隊(duì)合作并領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)。我記得無(wú)論是外部還是內(nèi)部，都有很多人想知道我們?yōu)槭裁匆@樣做。它與零售業(yè)截然不同。但想想如果我們沒(méi)有投資AWS，亞馬遜今天的公司會(huì)有多大不同。因此，這也為我們?cè)诹闶?、廣告和AWS業(yè)務(wù)方面進(jìn)行的其他一些有意義的投資提供了信息。我認(rèn)為，雖然我們?cè)谀承┰O(shè)備和事物上進(jìn)展緩慢，但當(dāng)我們看到這4個(gè)問(wèn)題的答案時(shí)，我們?nèi)匀环浅嶂杂谖覀冊(cè)诹髅襟w娛樂(lè)設(shè)備、我們的低地球軌道衛(wèi)星和Kupier、醫(yī)療保健和其他一些方面的投資。我認(rèn)為我們的每一項(xiàng)新投資都會(huì)成功嗎?歷史會(huì)說(shuō)這種機(jī)會(huì)很渺茫。然而，隨著時(shí)間的推移，只需要其中一兩個(gè)成為亞馬遜的第四支柱，我們就可以成為一家與眾不同的公司。所以我認(rèn)為這是非常值得的。我們將非常仔細(xì)地考慮如何精簡(jiǎn)成本，我想你會(huì)看到很多，但我們也將繼續(xù)長(zhǎng)期投資。

本文轉(zhuǎn)自微信公眾號(hào)“ 西南海外編年史”，作者：王湘杰 張聞?dòng)?；智通?cái)經(jīng)編輯：李程

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