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2月22日，江蘇安凱特科技股份有限公司(簡稱：安凱特)申請上交所主板上市已獲受理。中信建投證券為其保薦機構，擬募資4.47億元。

自2002年成立以來，安凱特一直專注于電化學領域，主要從事電解設備及其關鍵部件的研發(fā)、生產及銷售。公司的主要產品為電解電極、電解槽及配件，其中，電解電極作為電解槽的核心部件決定了電解效率，電解電極和電解槽均屬于損耗件。電解槽作為下游客戶生產環(huán)節(jié)中的核心生產設備，是電解化學反應的發(fā)生場所，可以應用在各種不同領域。公司產品主要應用于氯堿行業(yè)，同時已經延伸至電解銅箔、環(huán)保及其他行業(yè)。報告期內，公司主營業(yè)務收入中應用于氯堿行業(yè)產品的收入占比分別為 90.37%、91.74%、82.64%和 74.79%。

公司在離子膜電解槽領域自主研發(fā)了電解電極金屬化合物涂層配方及生產工藝、電解電極結構設計、電解槽結構設計等關鍵技術。從技術實力和產品質量上，具有與旭化成、蒂森克虜伯、英力士、迪諾拉和北化機等國內外知名廠商同等的實力水平。依賴于公司自成立以來積累的技術優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、管理優(yōu)勢和質量優(yōu)勢，公司在電解槽領域形成了較強的競爭力，且在氯堿行業(yè)具有較高的品牌知名度。

公司作為一家具有自主研發(fā)創(chuàng)新能力、擁有多項電解槽自主知識產權和先進電極涂層技術和生產工藝的高新技術企業(yè)，公司在電解槽行業(yè)具有較強的競爭力。根據(jù)中國氯堿工業(yè)協(xié)會公布的市場數(shù)據(jù)推算，安凱特2019年至2021年在國內電解槽存量市場的市場占有率為 19.1%，領先于其他競爭對手。

報告期內，公司的國內客戶包括魯西化工集團、東岳集團、宜化集團、中鹽集團和恒通化工等大型國有或上市化工集團。同時，公司憑借其技術實力、產品品質、服務質量等優(yōu)勢，以及相對于國際知名廠商的價格優(yōu)勢，在國外客戶的開發(fā)方面取得良好的成果。報告期內，公司的國外客戶主要包括陶氏化學集團、歐林集團、金光集團等全球知名的大型工業(yè)集團，并已在東南亞、歐洲、美洲等區(qū)域形成一定的知名度。

財務方面，于2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月，公司的營業(yè)收入分別為 2.73億元、2.46億元、2.89億萬元及 1.58億元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 7100.00 萬元、5505.92 萬元、7066.46 萬元及 3760.41 萬元。報告期內，公司的經營業(yè)績整體呈現(xiàn)增長趨勢。

值得注意的是，公司存在核心技術被模仿和被替代的風險，公司產品的生產高度依賴于與電解槽結構和電極材料及涂層相關的核心技術。報告期內，公司核心技術產品收入占營業(yè)收入的比例分別為 83.50%、78.87%、82.96%和 81.24%。若公司的競爭對手對公司的核心技術進行模仿或開發(fā)出性能更優(yōu)的電解電極涂層等技術，將會對公司的技術優(yōu)勢和市場地位產生沖擊，進而影響到公司的經營業(yè)績。

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