(資料圖片)

3月29日，鼎智科技(873593.BJ)開(kāi)啟申購(gòu)，發(fā)行價(jià)格為30.6元/股，申購(gòu)上限為54.96萬(wàn)股，屬于北交所，市盈率14.08倍，中信建投證券為其保薦機(jī)構(gòu)。

鼎智科技是以微特電機(jī)為主要構(gòu)成的定制化精密運(yùn)動(dòng)控制解決方案提供商，主要從事線性執(zhí)行器、混合式步進(jìn)電機(jī)、直流電機(jī)、音圈電機(jī)及其組件等產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司將成熟技術(shù)方案向客戶進(jìn)行推廣應(yīng)用，并針對(duì)特定需求開(kāi)展定制化產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。通過(guò)多年生產(chǎn)制造與服務(wù)經(jīng)驗(yàn)的積累，公司現(xiàn)已具備集產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)、樣品打樣制造、核心部件自制、柔性精密生產(chǎn)、產(chǎn)品檢驗(yàn)測(cè)試一體化的服務(wù)能力，產(chǎn)品在醫(yī)療器械及工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。

公司多項(xiàng)產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，其中：公司線性執(zhí)行器為行業(yè)領(lǐng)先產(chǎn)品，在邁瑞醫(yī)療、深圳新產(chǎn)業(yè)、美國(guó)IDEXX、美國(guó)Adaptas、韓國(guó)三星等企業(yè)產(chǎn)品中得到應(yīng)用;呼吸機(jī)配套音圈電機(jī)打破國(guó)外壟斷，已在邁瑞醫(yī)療呼吸機(jī)中批量應(yīng)用。

公司形成了“整機(jī)生產(chǎn)為主、關(guān)鍵零部件生產(chǎn)為支撐”的一體化發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)了絲桿、螺母等線性執(zhí)行器核心零部件的自主可控。在絲桿方面，公司獨(dú)立設(shè)計(jì)T型絲桿的牙形及滾壓輪，采用先進(jìn)滾壓設(shè)備和生產(chǎn)工藝，絲桿精度、光潔度及傳動(dòng)效率等性能優(yōu)異;在螺母方面，公司采用自主研發(fā)的材料配方，自主研發(fā)設(shè)計(jì)的模芯牙形及獨(dú)特的脫模裝置，與絲桿配合使用背隙可達(dá)0.01mm以內(nèi)，傳動(dòng)壽命可達(dá)500萬(wàn)次(150mm行程往返)以上，具有優(yōu)秀的傳動(dòng)精度、傳動(dòng)效率及壽命。

目前，公司已形成多項(xiàng)核心技術(shù)，產(chǎn)品體系不斷豐富，電機(jī)控制精度、傳動(dòng)效率及使用壽命等得到持續(xù)提升，截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，公司已獲得授權(quán)專利97項(xiàng)，其中發(fā)明專利9項(xiàng)。依托技術(shù)研發(fā)能力，公司逐步建立與醫(yī)療器械及工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域高端客戶的穩(wěn)定合作關(guān)系，并獲得多個(gè)客戶的認(rèn)可獎(jiǎng)項(xiàng)，不斷推動(dòng)公司產(chǎn)品在全球范圍推廣應(yīng)用，覆蓋美國(guó)、德國(guó)、意大利、韓國(guó)、瑞典、以色列等發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)。

財(cái)務(wù)方面，2020年度、2021年度及2022年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為1.31億元（人民幣，下同）、1.94億元及3.18億元;同期，凈利潤(rùn)分別約為3430.37萬(wàn)元、4959.51萬(wàn)元及1.00億元。

需要注意的是，公司存在關(guān)聯(lián)銷售和關(guān)聯(lián)采購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司關(guān)聯(lián)交易金額較高，經(jīng)常性關(guān)聯(lián)銷售金額分別為2,781.14萬(wàn)元、941.43萬(wàn)元及717.11萬(wàn)元，經(jīng)常性關(guān)聯(lián)采購(gòu)金額分別為961.98萬(wàn)元、1,410.86萬(wàn)元及1,979.38萬(wàn)元。若公司未來(lái)內(nèi)部控制有效性不足，運(yùn)作不夠規(guī)范，未來(lái)可能存在關(guān)聯(lián)方利用關(guān)聯(lián)交易損害公司或中小股東利益的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：