(資料圖片僅供參考)

3月29日，陜西能源(001286.SZ)開(kāi)啟申購(gòu)，發(fā)行價(jià)格為9.60元/股，市盈率為90.63，申購(gòu)上限為22.50萬(wàn)股，屬于深交所主板，中信證券、西部證券為其聯(lián)合保薦人。

陜西能源是以電力和煤炭生產(chǎn)為主業(yè)的大型能源類(lèi)企業(yè)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為火力發(fā)電、煤炭生產(chǎn)和銷(xiāo)售，依托陜西及西北煤炭資源優(yōu)勢(shì)，致力于煤炭清潔高效綠色開(kāi)采，實(shí)施煤電一體化戰(zhàn)略，并開(kāi)展熱電聯(lián)產(chǎn)及綜合利用業(yè)務(wù)，打造國(guó)內(nèi)一流能源企業(yè)。

公司主要產(chǎn)品包括電力、熱力和煤炭。公司通過(guò)下屬清水川能源、趙石畔煤電、商洛發(fā)電、麟北發(fā)電、渭河發(fā)電、吉木薩爾發(fā)電開(kāi)展電力業(yè)務(wù)。其中，商洛發(fā)電、麟北發(fā)電、渭河發(fā)電所屬機(jī)組為熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組。公司通過(guò)下屬?zèng)鏊V業(yè)、清水川能源、麟北煤業(yè)、趙石畔煤電開(kāi)展煤炭開(kāi)采業(yè)務(wù)，生產(chǎn)的煤炭按用途主要為動(dòng)力煤和化工用煤。

本次公開(kāi)發(fā)行股票的實(shí)際募集資金(扣除發(fā)行費(fèi)用后)，將全部用于以下項(xiàng)目：

財(cái)務(wù)方面，于2019年度、2020年度、2021年度以及2022年1-6月，陜西能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為72.68億元、97.09億元、154.77億元、96.04億元人民幣；凈利潤(rùn)分別為9.96億元、12.82億元、14.05億元、21.00億元人民幣。

陜西能源在招股書(shū)中坦言，公司存在業(yè)績(jī)下滑50%或虧損的風(fēng)險(xiǎn)。其表示，2021年，全社會(huì)用電需求快速增長(zhǎng)，公司積極履行社會(huì)責(zé)任，全力做好能源保供工作，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)可靠的能源保障。由于煤炭市場(chǎng)供需持續(xù)偏緊，受煤炭市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)大幅上漲影響，公司雖實(shí)施諸多舉措控制燃煤成本，但所屬火電企業(yè)燃煤成本同比大幅增加，公司所屬電廠(chǎng)普遍虧損，導(dǎo)致公司2021年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)同比下滑45.72%。

未來(lái)，若煤炭市場(chǎng)價(jià)格依然保持高位運(yùn)行，電力價(jià)格在燃煤成本上升的情況下不能及時(shí)上調(diào)，該公司歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)存在下滑50%甚至虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：