【資料圖】

4月6日，索辰科技(688507.SH)開(kāi)啟申購(gòu)，發(fā)行價(jià)格為245.56元/股，申購(gòu)上限為0.25萬(wàn)股，屬于上交所科創(chuàng)板，海通證券為其保薦機(jī)構(gòu)。

據(jù)招股書，索辰科技專注于計(jì)算機(jī)輔助工程(CAE)的軟件研發(fā)、銷售和服務(wù)，目前已形成流體、結(jié)構(gòu)、電磁、聲學(xué)、光學(xué)、測(cè)控等多個(gè)學(xué)科方向的核心算法，并開(kāi)發(fā)出多類型工程仿真軟件，為中國(guó)航發(fā)、中國(guó)船舶、航空工業(yè)、航天科技、航天科工等軍工集團(tuán)及中科院下屬科研院所等提供多學(xué)科覆蓋的工程仿真軟件及仿真產(chǎn)品開(kāi)發(fā)服務(wù)。

該公司目前主要產(chǎn)品所用的氣體動(dòng)理學(xué)算法(GKS)、直接模擬蒙特卡洛方法(DSMC)、光滑粒子流(SPH)、再生核粒子算法等均為基于高性能計(jì)算的行業(yè)前沿算法，核心技術(shù)具有較強(qiáng)的先進(jìn)性。該公司不斷沉淀和積累了包括三維 CAD for CAE 內(nèi)核建模技術(shù)、三維輕量化與沉浸式后處理顯示技術(shù)、基于氣體動(dòng)理學(xué)的流體仿真內(nèi)核等十三項(xiàng)核心技術(shù)，為其成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的 CAE 企業(yè)奠定了良好的技術(shù)支撐。

基于其在國(guó)內(nèi) CAE 領(lǐng)域的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，該公司參與了六項(xiàng)國(guó)家級(jí)重點(diǎn)科研專項(xiàng)，其中一項(xiàng)為牽頭單位，五項(xiàng)為參研單位。截至目前，該公司客戶群體涵蓋中國(guó)航發(fā)、中國(guó)船舶、航空工業(yè)、航天科技、航天科工、中國(guó)電子、中國(guó)電科、中核集團(tuán)、中國(guó)兵工等九大軍工集團(tuán)及中科院下屬的科研院所。

財(cái)務(wù)方面，于2019年度、2020年度、2021年度以及2022年1-6月，索辰科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為1.16億元、1.62億元、1.93億元、1587.82萬(wàn)元人民幣;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別約為-1259.12萬(wàn)元、3264.87萬(wàn)元、5035.64萬(wàn)元、-3637.73萬(wàn)元人民幣。

值得一提的是，該公司主要客戶為軍工單位及科研院所等，此類客戶出于其項(xiàng)目成本預(yù)決算管理目的，大部分會(huì)在下半年加快推進(jìn)其項(xiàng)目的進(jìn)度，并通常于第四季度集中驗(yàn)收結(jié)算，使得其下半年收入規(guī)模整體上優(yōu)于上半年，具有一定季節(jié)性。 2019 年、2020年及2021年，該公司第四季度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占全年比例分別為 78.27%、65.17%和69.26%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及業(yè)績(jī)具有明顯的季節(jié)性。

此外，由于境外競(jìng)爭(zhēng)廠商安西斯、達(dá)索、西門子等工業(yè)軟件廠商在產(chǎn)品、技術(shù)、客戶積累等方面處于領(lǐng)先地位，且國(guó)內(nèi)用戶對(duì)境外軟件有多年的使用習(xí)慣，導(dǎo)致該公司開(kāi)拓民營(yíng)客戶的難度相對(duì)較大。如果未來(lái)該公司在民用領(lǐng)域的客戶拓展無(wú)法實(shí)現(xiàn)重大突破，會(huì)對(duì)其銷售規(guī)模擴(kuò)大產(chǎn)生不利影響。

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