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全球資管巨頭貝萊德周二表示，盡管市場擔(dān)心經(jīng)濟(jì)衰退和利率持續(xù)上升，但一項重要的調(diào)查顯示機(jī)構(gòu)投資者今年將增加對私募股權(quán)和私募信貸基金的配置比例。

貝萊德最新發(fā)布的一項調(diào)查顯示，包括養(yǎng)老基金、家族理財辦公室和保險公司在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者目前平均將24%的投資組合配置到私募市場。這項調(diào)查對象是管理著總計大約15萬億美元資產(chǎn)的200多家公司的高管和資產(chǎn)配置人員。

在接受調(diào)查的機(jī)構(gòu)人員中，高達(dá)72%比例的受訪者表示他們計劃增加對私募股權(quán)基金的配置，52%的受訪者計劃增加對私募信貸的持有量。該調(diào)查從2022年10月持續(xù)到2023年1月，此后美國的地區(qū)性銀行流動性恐慌引發(fā)的自2008年以來最大行業(yè)危機(jī)這一因素未計入其中。

貝萊德在報告中預(yù)計，機(jī)構(gòu)投資者今年將增加對私募股權(quán)和私募信貸基金的配置比例。貝萊德另類投資部門全球主管Edwin Conway在周二發(fā)布的報告中表示:“即使在美國銀行業(yè)動蕩后，面臨劇烈波動性和不確定性加劇的情況下，投資于可再生能源、成熟的私營企業(yè)和直接貸款(尤其是風(fēng)險投資和中間市場債務(wù))等領(lǐng)域，也可以為投資組合提供非常穩(wěn)定的收益率?！?/p>

貝萊德在報告中還強調(diào)道，美國銀行業(yè)市場的動蕩——包括地區(qū)性銀行硅谷銀行(Silicon Valley Bank)和Signature Bank倒閉引發(fā)的金融市場劇烈震蕩，也可能為私募信貸提供歷史性機(jī)遇，因為美國的中小型銀行正在收縮放貸規(guī)模。

就在全球央行為抗擊通脹而提高基準(zhǔn)利率，以及通脹推高了政府債券和公司債券的收益率之際，一些機(jī)構(gòu)投資者對私募市場的興趣卻在不斷增加。貝萊德的這份報告稱，較高的利率預(yù)示著私募債務(wù)持有人能夠獲得更有吸引力的回報，主要因為交易通常采用浮動性質(zhì)的利率條款。

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