4月19日盤后，算力概念迎來兩大重大利好。一是華為輪值董事長孟晚舟表示，預(yù)計(jì)AI算力到2030年將增長500倍。二是上海印發(fā) 《上海市推進(jìn)算力資源統(tǒng)一調(diào)度指導(dǎo)意見》，完善算力交易機(jī)制體系，探索建設(shè)算力交易中心，并建設(shè)技術(shù)先進(jìn)的極速算力承載網(wǎng)。民生證券指出，ChatGPT引領(lǐng)AI發(fā)展大潮，算力是最基礎(chǔ)和關(guān)鍵的支撐底座，因此算力行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)是大勢所趨，AI服務(wù)器、AI芯片、超算等領(lǐng)域迎來重要的發(fā)展機(jī)遇。

(相關(guān)資料圖)

具體來看，華為預(yù)計(jì)，到2030年通用計(jì)算能力將增長10倍，AI計(jì)算能力將增長500倍，全球聯(lián)接總數(shù)達(dá)到2000億，萬兆企業(yè)Wifi滲透率達(dá)40%，云服務(wù)占企業(yè)應(yīng)用支出比例為87%。

《上海市推進(jìn)算力資源統(tǒng)一調(diào)度指導(dǎo)意見》指出，到2023年底，依托本市人工智能公共算力服務(wù)平臺，接入并調(diào)度4個(gè)以上算力基礎(chǔ)設(shè)施，可調(diào)度智能算力達(dá)到1,000PFLOPS(FP16)以上；到2025年，市人工智能公共算力服務(wù)平臺能級躍升，完善算力交易機(jī)制，實(shí)現(xiàn)跨地域算力智能調(diào)度，通過高效算力調(diào)度，推動(dòng)算力供需均衡，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展作用顯著增強(qiáng)。

近年來，我國算力產(chǎn)業(yè)年增長率近30%，算力總規(guī)模位居全球第二。工信部數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，我國算力總規(guī)模達(dá)到180EFLOPS，存力總規(guī)模超過1000EB，國家樞紐節(jié)點(diǎn)間的網(wǎng)絡(luò)單向時(shí)延降低到20毫秒以內(nèi)，算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到1.8萬億元。另據(jù)IDC預(yù)計(jì)，2026年我國智能算力規(guī)模將達(dá)1271.4 EFLOPS，2021-2026年復(fù)合增長率預(yù)計(jì)達(dá)52.3%。

在這種情況下，服務(wù)器等算力基礎(chǔ)設(shè)施成為剛需。大規(guī)模智能算力基礎(chǔ)設(shè)施不僅是各科技公司訓(xùn)練AI大模型的前提，還是實(shí)現(xiàn)算力和算法租用的AIaaS服務(wù)的基礎(chǔ)，正逐漸成為AI領(lǐng)域競爭的關(guān)鍵要素。

據(jù)悉，算力網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)鏈主要為服務(wù)輸出、網(wǎng)絡(luò)與平臺以及軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施。網(wǎng)絡(luò)與平臺主要涉及運(yùn)營商、AI、調(diào)度編排、算力安全，參與的企業(yè)主要為中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通等；軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施主要涉及IDC服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、光傳輸、邊緣計(jì)算、硬件設(shè)備、計(jì)算機(jī)軟件、量子計(jì)算，參與的企業(yè)主要為中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、數(shù)據(jù)港、光環(huán)新網(wǎng)、中興通訊、亨通光電、中天科技、中科曙光、銳捷網(wǎng)絡(luò)等。有業(yè)內(nèi)分析師表示，三大運(yùn)營商不僅是底層網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)者，還是算力資源的重要供給者。

機(jī)構(gòu)聲音方面，AI依舊獲多家券商研報(bào)密集覆蓋。華安證券稱，AI大模型投資建議去偽存真，把握三條主線。催化劑持續(xù)涌現(xiàn)下，AI主線將貫穿今年始終，市場拔估值行情希望率先反映可能涌現(xiàn)的“超預(yù)期”，但不同投資者對業(yè)績兌現(xiàn)的時(shí)滯容忍度不同，行業(yè)今年經(jīng)歷較大漲幅后可能存在調(diào)整。

銀河證券表示，算力網(wǎng)絡(luò)發(fā)展引領(lǐng)科技行業(yè)整體成長屬性加強(qiáng)，新增市場空間廣闊。國產(chǎn)替代+自主可控大趨勢已定且逐步深化，加之目前我國算力網(wǎng)絡(luò)發(fā)展正處于蓬勃發(fā)展時(shí)期，整條產(chǎn)業(yè)鏈從硬件端的電子及半導(dǎo)體，到軟件端的辦公軟件、數(shù)據(jù)庫等皆將迎來較好的賽道布局機(jī)遇，同時(shí)高端產(chǎn)品布局加速，有望實(shí)現(xiàn)行業(yè)層面的量價(jià)齊升趨勢。

相關(guān)概念股：

中國電信(00728)：中國電信統(tǒng)籌云、網(wǎng)、數(shù)、智、安及平臺等多要素算力需求，持續(xù)優(yōu)化“2+4+31+X+O”的泛在算力基礎(chǔ)設(shè)施布局，規(guī)模建設(shè)京津冀、長三角、粵港澳、成渝等區(qū)域中心節(jié)點(diǎn)。

中國移動(dòng)(00941)：中國移動(dòng)持續(xù)優(yōu)化“4+N+31+X”數(shù)據(jù)中心布局，匹配國家樞紐節(jié)點(diǎn)，算力規(guī)模達(dá)到8EFLOPS，可對外服務(wù)數(shù)據(jù)中心投產(chǎn)達(dá)46.7萬架，實(shí)現(xiàn)全國一級算力資源池互聯(lián)互通，云專網(wǎng)覆蓋超300個(gè)地市。

中國聯(lián)通(00726)：中國聯(lián)通在發(fā)布2022年度業(yè)績時(shí)披露，2022年積極落實(shí)東數(shù)西算戰(zhàn)略，完善“5+4+31+X”多級架構(gòu)，加強(qiáng)骨干網(wǎng)時(shí)延領(lǐng)先及多云聯(lián)接優(yōu)勢，全年算力投資達(dá)到124億元。IDC機(jī)架規(guī)模達(dá)到36.3萬架，千架數(shù)據(jù)中心覆蓋23個(gè)省。

中興通訊(00763)：中興通訊總裁徐子陽在2022年度業(yè)績會(huì)上透露，公司已經(jīng)結(jié)合自身優(yōu)勢開始重點(diǎn)投入。首先是新一代算力基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品，今年底會(huì)推出支持大帶寬ChatGPT的GPU模型，支持大模型訓(xùn)練，包括AI服務(wù)器、高性能交換機(jī)、DPU的，算力強(qiáng)，帶寬也足夠；第二在軟件層面，公司會(huì)把能力放在數(shù)字星云解決方案中去；第三，公司會(huì)自研新一代AI芯片，降低推理成本。

商湯-W(00020)：商湯科技在近日舉辦的技術(shù)交流日活動(dòng)上分享了以“大模型+大算力”推進(jìn)AGI（通用人工智能）發(fā)展的戰(zhàn)略布局，并公布了商湯在該戰(zhàn)略下的“日日新SenseNova”大模型體系，推出自然語言處理、內(nèi)容生成、自動(dòng)化數(shù)據(jù)標(biāo)注、自定義模型訓(xùn)練等多種大模型及能力。同時(shí)還展示了AI文生圖創(chuàng)作、2D/3D數(shù)字人生成、大場景/小物體生成等一系列生成式AI模型及應(yīng)用，并公布了商湯依托AI大裝置SenseCore實(shí)現(xiàn)“大模型+大算力”融合創(chuàng)新的研發(fā)體系。

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