(資料圖)

4月25日，多晶硅龍頭新特能源(01799)績后倒跌逾13%，截至發(fā)稿，跌13.10%，報18.9港元。就在前一日，新特能源剛剛發(fā)布一季度盈利預(yù)喜公告，預(yù)計2023年一季度營收100.87億元，歸屬股東凈利潤34.67億元，分別同比增長了50.28%和39.15%。

去年四季度至今，隨著通威包頭二期、新特包頭新產(chǎn)能、亞洲硅業(yè)新產(chǎn)能二期加速釋放、以及東方希望受損產(chǎn)能的恢復(fù)，硅料的市場供給顯著增加。今年以來，光伏產(chǎn)業(yè)鏈圍繞多晶硅價格博弈持續(xù)，但在其產(chǎn)量穩(wěn)定增長的情況下，成交價格持續(xù)下探。

4月19日，硅業(yè)分會發(fā)布的最新價格信息顯示，國內(nèi)單晶復(fù)投料價格區(qū)間為18.00至19.50萬元/噸，成交均價為19.24萬元/噸，環(huán)比下降2.73%；單晶致密料價格區(qū)間為17.80至19.30萬元/噸，成交均價為19.00萬元/噸，環(huán)比下降2.71%。

從需求端來看，來自中國光伏行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，今年全球光伏新增裝機規(guī)模預(yù)計280GW-330GW，國內(nèi)新增裝機規(guī)模預(yù)計約 95GW-120GW。供給端方面，據(jù)硅業(yè)分會測算，2023年國內(nèi)硅料年產(chǎn)能增量約104萬噸/年，保守預(yù)計2023年全年硅料產(chǎn)量在135萬噸左右，對應(yīng)360GW裝機需求。可以看到，即便排除海外產(chǎn)能，僅2023年國內(nèi)新增的多晶硅產(chǎn)能相對全球的新增需求都處于供過于求的狀態(tài)。

硅業(yè)分會4月19日發(fā)布的多晶硅周評顯示，4月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量預(yù)計在10.8萬-10.9萬噸，環(huán)比增幅約3%。硅業(yè)分會表示，硅料整體供大于求的局面未見緩解，預(yù)計4月份硅料價格仍將延續(xù)目前的緩跌走勢，后續(xù)價格走勢仍將根據(jù)終端需求、硅片供需情況、庫存等因素波動調(diào)整。

紫金天風(fēng)期貨亦認為，當(dāng)前多晶硅料供給過剩，且今年已進入過剩周期，后續(xù)將面臨價格持續(xù)回落的局面。另據(jù)集邦咨詢的調(diào)研，在整體降價預(yù)期下，下游組件廠拿貨也出現(xiàn)延緩跡象，電池企業(yè)也已全面減少硅片采購。

但值得注意的是，就在當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)鏈“產(chǎn)能過剩隱憂”占主導(dǎo)地位的背景下，“硅王”通威股份(600438.SH)在近日公布業(yè)績報告后又發(fā)布擴產(chǎn)公告。通威股份規(guī)劃2024-2026年高純晶硅、太陽能電池累計產(chǎn)能規(guī)模將分別達到80-100萬噸、130-150GW。

國泰君安分析師龐鈞文、石巖在4月21日發(fā)布的研報中也稱，由于關(guān)鍵原材料石英砂的價格持續(xù)上漲，光伏硅片環(huán)節(jié)的盈利也存在超出市場預(yù)期的可能。

關(guān)鍵詞：