盤(pán)前市場(chǎng)動(dòng)向

1.4月26日(周三)美股盤(pán)前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.15%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.09%，納指期貨漲0.67%。

2.截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.68%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.35%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.56%，歐洲斯托克50指數(shù)跌1.00%。

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3.截至發(fā)稿，WTI原油跌0.39%，報(bào)76.77美元/桶。布倫特原油跌0.68%，報(bào)80.05美元/桶。

市場(chǎng)消息

量化基金瀕臨“彈盡糧絕”！高盛警告：若股市大跌 2760億美元股票或被拋售。高盛統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一個(gè)月，系統(tǒng)性基金經(jīng)理增持了價(jià)值逾1700億美元的全球股票，將這些基金的敞口推高至2022年初以來(lái)的最高水平。高盛的Scott Rubner警告稱，隨著他們的倉(cāng)位接近峰值，這些基金經(jīng)理在未來(lái)幾周可能更傾向于賣(mài)出。根據(jù)高盛的模型，如果市場(chǎng)在下個(gè)月出現(xiàn)拋售，量化基金將被迫平倉(cāng)多達(dá)2760億美元的股票。而由于風(fēng)險(xiǎn)敞口增加，如果在同一時(shí)間段內(nèi)出現(xiàn)大幅反彈，他們只需要買(mǎi)入至多250億美元的股票。量化基金的撤資行為有可能給市場(chǎng)帶來(lái)額外壓力。目前，由于對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂和美國(guó)政府債務(wù)上限期限即將到來(lái)，市場(chǎng)普遍持謹(jǐn)慎態(tài)度。

美銀：美股上周吸引23億美元，為一個(gè)月來(lái)首次資金流入。美國(guó)銀行的客戶流量數(shù)據(jù)顯示，上周，美國(guó)股市一個(gè)月來(lái)首次出現(xiàn)資金流入，對(duì)沖基金的買(mǎi)入超過(guò)了機(jī)構(gòu)和散戶交易員的持續(xù)賣(mài)出。包括Jill Carey Hall和Savita Subramanian在內(nèi)的美銀策略師表示，美國(guó)股市在五天內(nèi)吸引了23億美元。在此期間，標(biāo)普500指數(shù)幾乎沒(méi)有變動(dòng)。對(duì)沖基金連續(xù)第二周搶購(gòu)股票，美國(guó)銀行企業(yè)客戶的股票回購(gòu)大幅增加，也推動(dòng)了對(duì)這一資產(chǎn)類(lèi)別的總體買(mǎi)入。內(nèi)部人士購(gòu)買(mǎi)股票加速至去年10月以來(lái)的最高水平。

銀行危機(jī)后美國(guó)貸款規(guī)模或出現(xiàn)萎縮! 瑞銀：預(yù)計(jì)工商業(yè)貸款年前下滑5%。以Matthew Mish為首的瑞銀信貸策略師們?cè)谥芏囊环輬?bào)告中寫(xiě)道，今年最后三個(gè)月，美國(guó)銀行業(yè)的商業(yè)和工業(yè)貸款規(guī)模(C&I lending)增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將下降約5%，2024年第一季度將下降約10%，接近與經(jīng)濟(jì)衰退相關(guān)的低迷水平，預(yù)計(jì)企業(yè)債券的整體發(fā)行量也將下降。瑞銀策略師們表示，他們對(duì)美國(guó)高收益率信貸市場(chǎng)的估算模型顯示，今年年底前的違約率將在6%至7%之間，策略師們預(yù)計(jì)垃圾債券和杠桿貸款的違約率將在2024年初達(dá)到6%至8.5%的峰值。這家瑞士銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們此前預(yù)計(jì)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將在第三季度陷入溫和衰退。

耶倫就債務(wù)上限問(wèn)題發(fā)出警告：美國(guó)債務(wù)違約將引發(fā)“經(jīng)濟(jì)災(zāi)難”。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫周二警告稱，國(guó)會(huì)未能提高政府的債務(wù)上限、以及由此導(dǎo)致的違約，將引發(fā)一場(chǎng)“經(jīng)濟(jì)災(zāi)難”，導(dǎo)致未來(lái)幾年的利率上升。耶倫表示，美國(guó)債務(wù)違約將導(dǎo)致失業(yè)，同時(shí)推高家庭抵押貸款、汽車(chē)貸款和信用卡還款。她表示，提高或暫停31.4萬(wàn)億美元的債務(wù)上限是國(guó)會(huì)的“基本責(zé)任”，并警告稱，違約將威脅美國(guó)自疫情以來(lái)取得的經(jīng)濟(jì)進(jìn)展。

個(gè)股消息

AI熱潮提振云服務(wù)需求，微軟(MSFT.US)Q3業(yè)績(jī)?nèi)€超預(yù)期! 財(cái)報(bào)顯示，2023財(cái)年第三季度，微軟的每股收益高達(dá)2.45美元，總營(yíng)收同比增長(zhǎng)7.1%，達(dá)到529億美元，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均遠(yuǎn)超分析師平均預(yù)期的每股收益2.24美元，以及總營(yíng)收510億美元。微軟第三財(cái)季利潤(rùn)和銷(xiāo)售額雙雙超出分析師預(yù)期，主要原因在于隨著全球科技企業(yè)競(jìng)相布局生成式AI產(chǎn)品，各大企業(yè)對(duì)其重要產(chǎn)品——云計(jì)算軟件和服務(wù)的需求仍然非常強(qiáng)勁。在投資者重點(diǎn)關(guān)注的微軟Azure云計(jì)算業(yè)務(wù)中，剔除匯率波動(dòng)的影響，營(yíng)收同比增速達(dá)到了31%，基本上符合分析師平均預(yù)期，甚至小幅超過(guò)了部分華爾街分析師的預(yù)期。截至發(fā)稿，微軟周三美股盤(pán)前漲超7%。

Alphabet(GOOGL.US，GOOG.US)Q1營(yíng)收、EPS超預(yù)期，云業(yè)務(wù)扭虧為盈。財(cái)報(bào)顯示，Alphabet Q1營(yíng)收為697.9億美元，同比增長(zhǎng)3%;凈利潤(rùn)為150.51億美元，超過(guò)預(yù)期的136.45億美元;每股盈利為1.17美元，分析師預(yù)期為1.09美元。在業(yè)務(wù)板塊方面，Alphabet的重要部門(mén)業(yè)務(wù)，谷歌搜索和云計(jì)算均呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，但廣告業(yè)務(wù)營(yíng)收出現(xiàn)下滑。值得注意的是，云計(jì)算在一季度扭虧為盈，當(dāng)季錄得營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.91億美元，去年同期營(yíng)業(yè)虧損7.06億美元。

微軟(MSFT.US)收購(gòu)動(dòng)視暴雪(ATVI.US)交易遭英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)阻止。微軟擬以690億美元收購(gòu)動(dòng)視暴雪的交易遭受打擊。英國(guó)競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)管理局(CMA)表示，微軟收購(gòu)動(dòng)視暴雪的交易將被阻止，以保護(hù)云游戲中的創(chuàng)新和選擇。微軟副董事長(zhǎng)兼總裁Brad Smith表示：“我們?nèi)詫⑷χС执舜问召?gòu)，并將提出上訴?！笔艽讼⒂绊?，截至發(fā)稿，動(dòng)視暴雪周三美股盤(pán)前跌超10%。

波音(BA.US) Q1營(yíng)收同比增長(zhǎng)28%超預(yù)期，預(yù)計(jì)今年將交付400-450架飛機(jī)。財(cái)報(bào)顯示，波音Q1營(yíng)收同比增長(zhǎng)28%至179.2億美元，好于市場(chǎng)預(yù)期的175.2億美元;凈虧損為4.14億美元，較上年同期的凈虧損12.2億美元大幅收窄;核心每股虧損1.27美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的每股虧損1.07美元。此外，調(diào)整后的自由現(xiàn)金流為負(fù)7.86億美元，好于市場(chǎng)預(yù)期的負(fù)18.6億美元。該公司表示，預(yù)計(jì)今年仍將交付400-450架飛機(jī)。該公司稱，787系列飛機(jī)每月生產(chǎn)3架，計(jì)劃在2023年底將787系列產(chǎn)量提高到每月5架。截至發(fā)稿，波音周三美股盤(pán)前漲近4%。

葛蘭素史克(GSK.US)Q1業(yè)績(jī)超預(yù)期，重申2023年指引。得益于帶狀皰疹疫苗Shingrix的暢銷(xiāo)，葛蘭素史克第一季度營(yíng)收和收益超出預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，該公司第一季度營(yíng)收約70億英鎊(合87億美元)，市場(chǎng)預(yù)期為65億英鎊;調(diào)整后每股收益37便士，市場(chǎng)預(yù)期為33.2便士。帶狀皰疹疫苗Shingrix創(chuàng)造了8.33億英鎊的收入，超過(guò)了預(yù)期的8.29億英鎊。此外，葛蘭素史克重申了其2023年的業(yè)績(jī)指引。該公司預(yù)計(jì)，按固定匯率計(jì)算，2023年的銷(xiāo)售額將同比增長(zhǎng)6%至8%，調(diào)整后的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將同比增長(zhǎng)10%至12%。

美國(guó)光伏巨頭Enphase(ENPH.US)Q2業(yè)績(jī)指引不及預(yù)期。財(cái)報(bào)顯示，Enphase Q1營(yíng)收同比增長(zhǎng)64%，至7.26億美元;凈利潤(rùn)從5180萬(wàn)美元增長(zhǎng)近兩倍至1.468億美元;每股收益達(dá)到1.07美元，上年同期為0.39美元;毛利率從上年同期的40.1%增至45%。不過(guò)，該公司預(yù)計(jì)Q2營(yíng)收將在7-7.5億美元之間，低于分析師普遍預(yù)期的7.6億美元;預(yù)計(jì)Q2毛利率為41%-44%，低于Q1。截至發(fā)稿，Enphase周三美股盤(pán)前大跌超16%。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20：30 美國(guó)3月耐用品訂單月率初值

北京時(shí)間22：30 美國(guó)截至4月21日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存變動(dòng)

業(yè)績(jī)預(yù)告

周四早間：Meta(META.US)、eBay(EBAY.US)、Roku(ROKU.US)

周四盤(pán)前：道達(dá)爾(TTE.US)、默沙東(MRK.US)、西南航空(LUV.US)、阿斯利康(AZN.US)、紐曼礦業(yè)(NEM.US)、好未來(lái)(TAL.US)、美國(guó)航空(AAL.US)、大全新能源(DQ.US)

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