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5月29日，北京明朝萬(wàn)達(dá)科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱：明朝萬(wàn)達(dá))已更新提交相關(guān)財(cái)務(wù)資料，根據(jù)《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十二條規(guī)定，上交所恢復(fù)其發(fā)行上市審核。中德證券為其保薦機(jī)構(gòu)，擬募資3.64億元。

招股書顯示，明朝萬(wàn)達(dá)是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的基于自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專利技術(shù)的數(shù)據(jù)安全供應(yīng)商，主要向政府以及金融、電信、能源、制造等行業(yè)客戶提供專業(yè)化的企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)安全產(chǎn)品和服務(wù)。 公司在數(shù)據(jù)安全產(chǎn)品、安全管理平臺(tái)產(chǎn)品及安全服務(wù)整體解決方案等方面形成多項(xiàng)核心技術(shù)，已成為國(guó)內(nèi)最具技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)實(shí)力的數(shù)據(jù)安全主要廠商之一。

明朝萬(wàn)達(dá)數(shù)據(jù)安全產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)同類市場(chǎng)占有率已連續(xù)多年保持較高水平，根據(jù)賽迪顧問的《2021-2022 年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)信息安全市場(chǎng)研究年度報(bào)告》，2021年公司數(shù)據(jù)安全市場(chǎng)份額排名第二位，主要客戶分布于金融、公安、大型企業(yè)三大市場(chǎng)。根據(jù) IDC 統(tǒng)計(jì)，公司在 2021年數(shù)據(jù)泄露防護(hù)市場(chǎng)排名第三。

本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于以下項(xiàng)目：

財(cái)務(wù)方面，2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月，明朝萬(wàn)達(dá)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約3.18億元、4.0億元、4.70億元、1.25億元人民幣；凈利潤(rùn)分別為2275.31萬(wàn)元、5530.39萬(wàn)元、4744.41萬(wàn)元、-1803.73萬(wàn)元人民幣。

值得注意的是，明朝萬(wàn)達(dá)在招股書中提到，公司存在經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)。其表示， 報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-1,620.92 萬(wàn)元、-4,759.19 萬(wàn)元、-13,071.66 萬(wàn)元和-8,084.89 萬(wàn)元，歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(rùn)分別為 2,275.31 萬(wàn)元、5,530.39 萬(wàn)元、4,744.41 萬(wàn)元和-1,803.73 萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)，低于當(dāng)期凈利潤(rùn)水平，主要系報(bào)告期市場(chǎng)行情較好，公司加大業(yè)務(wù)投入，同時(shí)受疫情影響，部分項(xiàng)目驗(yàn)收時(shí)間推遲導(dǎo)致公司存貨規(guī)模增加；此外，受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和疫情影響，最終用戶回款變慢，部分直接客戶資金流出現(xiàn)緊張情況，公司應(yīng)收賬款規(guī)模增加。

公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)，會(huì)增加公司短期的資金壓力。若公司應(yīng)收賬款回款未達(dá)預(yù)期，或者在執(zhí)行項(xiàng)目不能按期完成客戶驗(yàn)收，收入及回款未達(dá)預(yù)期，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流產(chǎn)生不利影響，公司存在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量持續(xù)為負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)。

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