【資料圖】

6月12日，國科軍工(688543.SH)開啟申購，發(fā)行價(jià)格為43.67元/股，申購上限為1萬股，市盈率38.5倍，屬于上交所科創(chuàng)板，國泰君安證券為其獨(dú)家保薦人。

據(jù)招股書，國科軍工一直深耕于國防科技工業(yè)領(lǐng)域，專注于導(dǎo)彈(火箭彈)固體發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力與控制產(chǎn)品及彈藥裝備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，以軍用產(chǎn)品為主，輔以少量民用產(chǎn)品業(yè)務(wù)。公司承擔(dān)了軍方多項(xiàng)重點(diǎn)型號(hào)的科研生產(chǎn)任務(wù)和國家重點(diǎn)工程任務(wù)，是我軍重要的武器裝備供應(yīng)商之一。

產(chǎn)品方面，公司產(chǎn)品涵蓋各種導(dǎo)彈、火箭彈固體發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力模塊、安全與控制模塊，多型主戰(zhàn)裝備的主用彈藥、特種彈藥及其引信與智能控制產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于防空反導(dǎo)、裝甲突擊、火力壓制、空中格斗、空面(地、艦)與艦艦攻防等作戰(zhàn)場(chǎng)景。截至2022年末，公司擁有核心技術(shù)25項(xiàng)，軍方主要定型批產(chǎn)產(chǎn)品24型、型號(hào)研制任務(wù)24項(xiàng)。

值得注意的是，具有軍工企業(yè)所特有風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入主要來源于軍品銷售及受托研制服務(wù)，公司軍品收入和受托研制收入合計(jì)占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為89.24%、93.64%、96.55%，占比較大。公司軍品訂單受國家國防開支、部隊(duì)裝備更新?lián)Q代、軍隊(duì)裝備采購計(jì)劃及模式變化等宏觀因素的影響較大;同時(shí)，如果公司不能持續(xù)保持研發(fā)能力，不能持續(xù)獲得軍品訂單或訂單大幅下降，則可能會(huì)對(duì)公司經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。

據(jù)了解，國科軍工募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬用于以下列項(xiàng)目：

財(cái)務(wù)方面，于2020年度、2021年度以及2022年度，國科軍工實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約為5.74億元、6.72億元、8.37億元，其中。公司實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為6258.04萬元、7628.63萬元、11307.66萬元。

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