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6月15日，美碩科技(301295.SZ)開啟申購(gòu)，發(fā)行價(jià)格為37.40元/股，申購(gòu)上限為0.50萬(wàn)股，市盈率47.61倍，屬于深交所創(chuàng)業(yè)板，財(cái)通證券為其獨(dú)家保薦人。

招股書顯示，美碩科技主營(yíng)業(yè)務(wù)為繼電器類控制件及其衍生執(zhí)行件流體電磁閥類產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品主要包括通用繼電器、汽車?yán)^電器、磁保持繼電器、通訊繼電器及流體電磁閥等，應(yīng)用于家用電器、智能家居、汽車制造、智能電表、工業(yè)控制和通訊設(shè)施等領(lǐng)域。

美碩科技生產(chǎn)基地建設(shè)和設(shè)備配置過程中均對(duì)產(chǎn)線進(jìn)行高度自動(dòng)化改造，自主設(shè)計(jì)產(chǎn)線布局和關(guān)鍵控制結(jié)構(gòu)，逐步實(shí)現(xiàn)“機(jī)器換人”的生產(chǎn)理念，構(gòu)建起以 MES 系統(tǒng)、ERP 系統(tǒng)、數(shù)據(jù)服務(wù)中心、全自動(dòng)化生產(chǎn)線驅(qū)動(dòng)的智能化運(yùn)營(yíng)體系，最終實(shí)現(xiàn)智能管控的智慧工廠。

值得注意的是，報(bào)告期內(nèi)，美碩科技通用繼電器產(chǎn)品占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例超過 80%。家電行業(yè)龍頭企業(yè)較為集中，包括美的集團(tuán)、格力電器、海爾集團(tuán)等。報(bào)告期內(nèi)，公司向美的集團(tuán)的銷售金額占同期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 62.26%、53.56%和 48.88%，公司對(duì)美的集團(tuán)具有一定依賴性，但公司與美的集團(tuán)的相關(guān)交易穩(wěn)定、具有持續(xù)性，不構(gòu)成重大不利影響。

鑒于家電行業(yè)的現(xiàn)有市場(chǎng)格局和公司現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，美碩科技仍不可避免存在大客戶依賴的風(fēng)險(xiǎn)。如果公司未來(lái)與美的集團(tuán)的合作發(fā)生不利變化且其他客戶的需求提升無(wú)法彌補(bǔ)美的集團(tuán)的采購(gòu)下降，則公司對(duì)美的集團(tuán)的依賴性將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于以下項(xiàng)目：

財(cái)務(wù)方面，于2020年度、2021年度及2022年度，美碩科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為4.63億元、5.77億元及5.37億元人民幣。同期，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別約為6714.73萬(wàn)元、6690.34萬(wàn)元及6570.30萬(wàn)元人民幣。

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