5月風機招標迎來一波低潮。粗略統(tǒng)計，剛過去的5月份，陸風招標環(huán)比下降近八成，海風連續(xù)兩個月沒有招標。不過，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，陸風招標屬于階段性放緩，海風是暫時性“中場休息”，6月份多地海風競配項目密集出爐，下半年海風有望迎來強催化。此外，隨著天氣變暖，行業(yè)開始進入交付旺季。國金證券指出，國內(nèi)風電產(chǎn)業(yè)鏈有望加速發(fā)展?？紤]海上風電建設(shè)成本逐年下降，預計2023年海上風電招標數(shù)額增長將是大概率事件，進而將推動海上風電產(chǎn)業(yè)進入周期景氣環(huán)節(jié)。

海風招標項目的暫停，更像是為下半年蓄力。雖然5月份行業(yè)較為冷清，但在6月份，陽江2023年3GW競配項目出爐，山東渤中G場址900MW核準，天津港204MW風機招標，海風利好頻頻。大金重工證券部工作人員表示，預計今年海風會強于陸風。

(相關(guān)資料圖)

風電招標“中場休息”

5月風機招標數(shù)據(jù)大幅度下降。據(jù)不完全統(tǒng)計，5月國有企業(yè)開發(fā)商共發(fā)布風電機組設(shè)備采購招標容量1380.5MW，同比下降68.77%，環(huán)比下降78.53%。

2023年1-5月，陸風招標28GW，海風招標2.8GW，總招標30.7GW；其中3月招標8.8GW，4月招標6.4GW，5月招標1.4GW。

根據(jù)每日風電統(tǒng)計2023年1-5月整機廠共中標208個風電項目37.9GW，其中遠景能源中標7.2GW、金風科技中標7.0GW、明陽智能中標5.6GW、三一重能中標5.5GW、運達股份中標5.3GW。

“5月份招標數(shù)據(jù)看上去不太好看，不過屬于正常波動，很多項目預計在下半年釋放。”某業(yè)內(nèi)人士表示，風電全年招標80GW-100GW的預期沒有改變。

三一重能證券部工作人員表示，今年出貨情況整體上比較好?！叭ツ暌恍╉椖恳驗橐咔榈仍?，吊裝延后到今年，因此今年前幾個月吊裝數(shù)據(jù)同比增幅較大。加上去年招標量比較大，公司目前生產(chǎn)比較緊湊?！?/p>

海風爆發(fā)在即

6月份，三峽天津港風機招標，海風主機招標時隔兩月再啟動。此外，山東海風持續(xù)起量，山東能源渤中G場址海上風電項目正式通過核準。日前，陽江公布《關(guān)于陽江市 2023年海上風電項目競爭配置工作方案的通知》，共競配6個項目，總裝機容量 3GW。

“海上風電招標市場的短期退潮并不影響海上風電市場的景氣度，陽江新一輪競配重新點燃了海風節(jié)奏，后續(xù)江蘇二期競配、廣西兩輪競配、以及浙江、山東、福建皆有項目亟待釋放。”業(yè)內(nèi)人士表示，政策及需求的雙重支撐下，未來兩年內(nèi)，海上風電裝機將保持增長。

“6月份，廣東海風已經(jīng)有所放量了，江蘇估計要下半年。”國內(nèi)某風機企業(yè)相關(guān)負責人表示。

值得一提的是，今年一季度，風電行業(yè)呈現(xiàn)“淡季不淡”的特點。國家能源局數(shù)據(jù)顯示，2023年1-3月我國風電累計新增裝機達10.40GW，同比增長31.6%。今年將迎來風電裝機大年成為業(yè)內(nèi)共識，不少業(yè)內(nèi)人士表示，去年風電招標量大幅提升，考慮到一年左右的交付周期，風電行業(yè)在2023年將迎來交付“大年”。

4月12日，國家能源局印發(fā)《2023年能源工作指導意見》。其中提出，穩(wěn)妥建設(shè)海上風電基地，謀劃啟動建設(shè)海上光伏，大力推進分散式陸上風電和分布式光伏發(fā)電項目建設(shè)，科學設(shè)置各省(區(qū)、市)的消納責任權(quán)重，全年風電、光伏裝機增加1.6億千瓦左右。

此外，細分領(lǐng)域中，海上風電已進入發(fā)展快車道。據(jù)國際能源署(IEA)預測，到2040年海上風電裝機容量將達到130-180GW。資料顯示，歐洲市場英國、德國、丹麥等8個國家計劃2030年前實現(xiàn)海上風電裝機133.4GW，截至2022年底，歐洲海風累計裝機30GW，即2023年-2030年年均新增海風裝機量達12.9GW，遠超2013年-2020年年均新增海風裝機量2.5GW的水平。

面對海上風電這一藍海市場，產(chǎn)業(yè)鏈上下游加速行動，全國各地也紛紛發(fā)文推動海上風電項目的投資建設(shè)，截至目前各地出臺的海上風電發(fā)展規(guī)劃規(guī)模已達8000萬千瓦。

國盛證券研報指出，海風開工加速，而在海風建設(shè)周期中，海風基礎(chǔ)需要最先交付，海風基礎(chǔ)環(huán)節(jié)交付量有望大爆發(fā)。海風走向深遠海是必然趨勢，水深越深，基礎(chǔ)越重，海風基礎(chǔ)抗通縮能力強。隨著海上風電建設(shè)往遠海、深海區(qū)域去走，對基礎(chǔ)的需求更為剛性。

國泰君安稱，二季度海風進入開工季，風電設(shè)備企業(yè)有望量利齊升。海外海風裝機上限提升，國內(nèi)海風深遠化有望加速，未來遠海風能將是主要海風貢獻來源，風電零部件用量提升及技術(shù)升級環(huán)節(jié)將充分受益。

國信證券認為，近期海上風電規(guī)劃、招標、建設(shè)快速推進，建議關(guān)注2023年海陸景氣共振帶來的板塊性機會。陸上分散式風電配套政策逐漸明確，海上風電有望迎來新一輪競配。建議關(guān)注四大方向：一是盈利能力受大宗影響較小的塔筒/管樁環(huán)節(jié)；二是長期可能出現(xiàn)供給緊張的大兆瓦輪轂底座環(huán)節(jié)；三是新技術(shù)方向，包括滑動軸承的應(yīng)用和漂浮式海上風電催生的錨鏈系統(tǒng)和動態(tài)纜需求；四是出口放量助力盈利修復的整機環(huán)節(jié)。

相關(guān)概念股：

金風科技(02208)：金風科技是全球風電領(lǐng)域重要的整機龍頭之一，在行業(yè)內(nèi)多年保持領(lǐng)先地位。2022年金風科技國內(nèi)風電新增裝機容量達11.36GW，國內(nèi)市場份額占比23%，連續(xù)十二年排名全國第一。截至目前，公司國際業(yè)務(wù)已遍布全球六大洲、38個國家，銷往海外的風電機組占中國風電機組出口總量的近50%。

龍源電力(00916)：龍源電力2023年一季度累計完成發(fā)電量1960.33萬兆瓦時，較2022年同期同比增長7.61%。公司尤日內(nèi)風電項目位于烏克蘭西南部黑海沿岸，公司在該地的風電項目2022年累計發(fā)電量228.53吉瓦時，利用小時數(shù)達到2987小時。

華潤電力(00836)：華潤電力此前發(fā)布公告稱公司全資子公司華潤新能源投資將以14.4億元人民幣的價格收購廣東潤能新能源有限公司(廣東潤能)100%股權(quán)，交易完成后，公司將擁有超過44萬千瓦的風電資產(chǎn)，作為公司向新能源轉(zhuǎn)型的一次重大收購。

新特能源(01799)：新特能源發(fā)布2022年報顯示，截至2022年12月31日，新特能源已實現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電的運營電站項目約2.61GW，在建項目超過1GW。2023年實現(xiàn)確認收入的風能、光伏電站開發(fā)及建設(shè)裝機規(guī)模2-3GW；到2023年末，公司力爭實現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電的風能、光伏運營電站裝機規(guī)模3.5-4GW。

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