房地產(chǎn)“第三支箭”獲重要進(jìn)展，A股首單房企重組——招商蛇口購(gòu)買資產(chǎn)并募資注冊(cè)生效;從受理到注冊(cè)生效僅用時(shí)95天。

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招商蛇口：重組獲注冊(cè)生效

6月16日，招商蛇口發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)注冊(cè)生效，成為證監(jiān)會(huì)關(guān)于資本市場(chǎng)支持房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資政策出臺(tái)后，A股市場(chǎng)首單成功取得注冊(cè)批文項(xiàng)目。

這標(biāo)志著房企股權(quán)融資“第三支箭”在實(shí)操層面正式落地。

招商蛇口擬以發(fā)行股份方式分別購(gòu)買南油集團(tuán)24%股權(quán)和招商前海實(shí)業(yè)2.89%股權(quán)，并募集配套資金85億元，主要用于10個(gè)存量住宅項(xiàng)目后續(xù)建設(shè)及交付。

交易完成后，招商蛇口將進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)前海自貿(mào)投資的控制權(quán)，提升其在粵港澳大灣區(qū)重要區(qū)域享有的資源價(jià)值，并確?！氨＝粯恰⒈Ｃ裆?、保穩(wěn)定”各項(xiàng)工作的順利推進(jìn)。

房地產(chǎn)近況引擔(dān)憂

數(shù)據(jù)顯示，1-5月份，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資45701億元，同比下降7.2%。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)新項(xiàng)目開(kāi)發(fā)意愿不強(qiáng)，房屋新開(kāi)工面積39723萬(wàn)平方米，下降22.6%。

商品房銷售面積46440萬(wàn)平方米，同比下降0.9%，5月份70個(gè)大中城市商品住宅銷售價(jià)格基本穩(wěn)定，其中，一線城市商品住宅銷售價(jià)格同比漲幅回落，二三線城市商品住宅銷售價(jià)格降勢(shì)趨緩。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)言人表示，從5月份情況看，房地產(chǎn)市場(chǎng)總體平穩(wěn)，但受到多重因素影響，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)建設(shè)仍比較低迷，房地產(chǎn)市場(chǎng)還在緩慢恢復(fù)。隨著經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好，穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)政策顯效，市場(chǎng)預(yù)期好轉(zhuǎn)，房地產(chǎn)市場(chǎng)有望逐步企穩(wěn)。

地產(chǎn)A股退市正在上演。6月6日，A股首家退市房企*ST藍(lán)光正式摘牌;6月9日，*ST宜康也宣告退市。

目前，準(zhǔn)退市股還有：*ST中天、ST粵泰、ST陽(yáng)光城、*ST嘉凱、ST美置、*ST宋都、ST泰禾。

此外，金科股份、*ST新聯(lián)股價(jià)前期曾跌破1元;ST世茂股價(jià)最低跌至1元。

房企定增方案統(tǒng)計(jì)

“第三支箭”主要是，恢復(fù)房企上市和并購(gòu)重組，支持涉房上市企業(yè)再融資。繼銀行貸款、債券之后，在房地產(chǎn)“三支箭”中，股權(quán)融資重啟對(duì)資本市場(chǎng)影響最大。

“三箭齊發(fā)”強(qiáng)勢(shì)托底，具有較強(qiáng)信號(hào)意義。這也將盤(pán)活存量資產(chǎn)，穩(wěn)定行業(yè)投資預(yù)期和信心，進(jìn)一步提供系統(tǒng)性支持和優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表。

對(duì)于招商蛇口項(xiàng)目的快速審核過(guò)會(huì)，此舉為上市房企并購(gòu)重組和股權(quán)融資注入強(qiáng)心劑?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，在政策加快推進(jìn)下，未來(lái)房企融資環(huán)境也將進(jìn)一步改善，房企發(fā)債融資有望再擴(kuò)容。

2023年以來(lái)，融創(chuàng)、恒大、龍光、華夏幸福、中國(guó)奧園、陽(yáng)光城、富力城、花樣年、當(dāng)代置業(yè)等房企積極推動(dòng)債務(wù)重組并取得一定進(jìn)展。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月17日，20家房企披露再融資方案。

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，深交所將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌指導(dǎo)下，加大力度、加快速度支持上市房企合理融資需求，助力其通過(guò)并購(gòu)重組轉(zhuǎn)型升級(jí)、化解風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水表示，近來(lái)，A股多家房企如招商蛇口、保利發(fā)展、中交房地產(chǎn)、福星股份、大名城、陸家嘴等陸續(xù)公告定增事項(xiàng)獲得交易所審核通過(guò)，其中部分民企也順利獲批，表明監(jiān)管正在切實(shí)落實(shí)最高層指示“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”的精神，進(jìn)一步落實(shí)對(duì)國(guó)企、民企一視同仁、平等對(duì)待;同時(shí)也表明民營(yíng)房企融資環(huán)境在發(fā)生實(shí)質(zhì)性改善，監(jiān)管層在支持民營(yíng)房企改善資產(chǎn)負(fù)債表。

由于房地產(chǎn)低迷，從房地產(chǎn)轉(zhuǎn)型其它行業(yè)的例子比比皆是。6月9日榮盛發(fā)展復(fù)牌后連續(xù)5個(gè)漲停;公司擬收購(gòu)榮盛盟固利76.45%股權(quán)，介入鋰電行業(yè)。

榮盛盟固利是國(guó)內(nèi)最早一批從事鋰離子電池研發(fā)、生產(chǎn)的企業(yè)，深耕鋰離子動(dòng)力電池技術(shù)超過(guò)20年。目前榮盛控股在榮盛盟固利上花費(fèi)已接近50億元，參照同類電池產(chǎn)品，未來(lái)市值望超200億元。

魯商發(fā)展(現(xiàn)名福瑞達(dá))、京漢股份(現(xiàn)名*ST美谷)從房地產(chǎn)轉(zhuǎn)型“美麗健康產(chǎn)業(yè)”。

救市話題刷屏

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，房地產(chǎn)指數(shù)已經(jīng)連跌四年。截止6月17日，今年房地產(chǎn)指數(shù)下跌8.75%;當(dāng)前市凈率僅0.93倍，處于歷史底部。

2022年房地產(chǎn)業(yè)占GDP的6.1%，關(guān)系土地財(cái)政、關(guān)系幾百個(gè)行業(yè)、關(guān)系千萬(wàn)人就業(yè)。

6月12日，任澤平發(fā)文：已經(jīng)不是要不要救樓市救經(jīng)濟(jì)了，而是怎么救，怎么盡快大力度救。

去年以來(lái)，在化解房企風(fēng)險(xiǎn)、支持房企合理融資方面，多部門(mén)已經(jīng)出臺(tái)多輪利好政策。

今年政府工作報(bào)告對(duì)房地產(chǎn)的表述主要涉及兩大方面。一方面，需求端應(yīng)“加強(qiáng)住房保障體系建設(shè)，支持剛性和改善性住房需求，解決好新市民、青年人等住房問(wèn)題”;另一方面，供給端須“有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)負(fù)債狀況，防止無(wú)序擴(kuò)張，促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。”

中央和地方政府都積極采取各種手段，刺激住房市場(chǎng)復(fù)蘇。

一是下調(diào)房貸利率。據(jù)貝殼研究院統(tǒng)計(jì)，2023年5月百城首套主流房貸利率平均為4.00%，較去年12月下降了9BP，同比去年5月則大幅回落了91BP。

二是降房貸利率，6月LPR下調(diào)預(yù)期加大。

三是促進(jìn)房屋交易：《關(guān)于協(xié)同做好不動(dòng)產(chǎn)“帶押過(guò)戶”便民利企服務(wù)的通知》、《關(guān)于規(guī)范房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)服務(wù)的意見(jiàn)》發(fā)布。

四是各區(qū)域城市優(yōu)化調(diào)控政策。今年地方政府出臺(tái)房地產(chǎn)政策，包括但不限于上調(diào)公積金貸款額度、松綁限購(gòu)限貸、發(fā)放人才引進(jìn)購(gòu)房補(bǔ)貼、支持多孩家庭等。

房地產(chǎn)是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿ΑＶ行抛C券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，房企再融資能力的恢復(fù)也能提振購(gòu)房者信心，促進(jìn)行業(yè)基本面修復(fù)，拓展房企資金來(lái)源，形成良性循環(huán)。另外，持續(xù)向好的融資環(huán)境有助于支持房企向新發(fā)展模式過(guò)渡，推動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)型與穩(wěn)定發(fā)展。

本文選自微信公眾號(hào)：Wind萬(wàn)得。智通財(cái)經(jīng)編輯：張計(jì)偉。

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