經(jīng)歷了一次大規(guī)模的反彈之后，Meta(Meta.US)的股東們現(xiàn)在已經(jīng)能輕松賺到了錢。在蘋果(AAPL.US)推出了一款3500美元的設(shè)備之后，Quest 3的發(fā)布繼續(xù)為引領(lǐng)混合現(xiàn)實領(lǐng)域提供了一款有前景的產(chǎn)品。即使是在去年的大幅上漲之后，Meta仍有成長空間。

01Quest 3驚喜發(fā)布

(資料圖)

6月初，Meta為Quest 3 VR頭顯舉辦了一場驚喜發(fā)布會。市場已經(jīng)知道這款設(shè)備將于10月發(fā)布，但該公司顯然想搶在蘋果6月5日發(fā)布的MR設(shè)備之前。

市場對Quest 3的評價似乎相當不錯，與Quest 2相比，該設(shè)備提供了更好的視頻傳輸技術(shù)。此外，Quest 3明顯更薄，128G的起售價僅為499美元。蘋果的Vision Pro與它實際上沒有可比性，因為蘋果的售價為3499美元，讓蘋果能在該設(shè)備上使用更好的技術(shù)。此外，蘋果甚至還沒有公布除2024年初以外的具體發(fā)布日期，而Quest 3應(yīng)該在9月27日的Meta Connect活動上推出，以趕上假日購物季。

VR頭顯對比雖然Vision Pro是一款令人印象深刻的設(shè)備，但消費者不太可能為了購買像EyeSight這樣令人印象深刻的技術(shù)而多花3000美元。此外，蘋果也未能提供任何未來設(shè)備的發(fā)展路徑，可能是因為它還要7個多月的時間才能上市。蘋果可能不會在2024年推出另一款設(shè)備，因此在相關(guān)產(chǎn)品規(guī)劃方面Meta明顯領(lǐng)先蘋果。繼明年推出Quest 4之后，該公司還有很多宏偉的計劃，預計2025年將推出第三代智能眼鏡相關(guān)設(shè)備，2027年將推出增強現(xiàn)實眼鏡。事實上，《金融時報》已經(jīng)報道過，Meta與AR公司Magic Leap合作，達成一項授權(quán)協(xié)議，利用他們的波導技術(shù)將AR眼鏡推向市場。

02輕松賺錢時代結(jié)束

自去年10月Meta Quest Pro發(fā)布以來，Meta已經(jīng)從低點反彈了190多美元。這款設(shè)備是一個重大失敗，但這家社交媒體公司仍然在執(zhí)行與蘋果不同的產(chǎn)品路徑。就在低點之后，Meta又推出了另一款AR/VR設(shè)備，而蘋果仍在宣傳明年某個時候正式發(fā)布一款產(chǎn)品。令人驚訝的是，Meta已經(jīng)賣出了2000萬臺設(shè)備，而蘋果公司正在努力發(fā)布一款明年需求僅為10萬臺左右的產(chǎn)品。不管怎樣，對Meta的股東來說，輕松賺錢的日子已經(jīng)結(jié)束了。根據(jù)分析師對每股收益的估計，Meta目前的股價為20x 2024每股收益目標14.18美元。分析師預測，在去年10月最初的預期跌至10美元以下后，2025年每股收益將再次大幅增長至16.60美元。

未知的是，Meta將在減少或消除現(xiàn)實實驗室部門的巨大損失方面取得多大進展。這家社交媒體公司的Metaverse部門目前每股虧損高達5美元，第一季度虧損40億美元。雖然很多預測中的盈利增長主要與裁員25%、大幅削減2.1萬名員工以及提高Reels和相關(guān)廣告的有效性有關(guān)，但一些分析師可以預測，現(xiàn)實實驗室部門將減少虧損?？紤]到該部門在23年第一季度的收入僅為3.39億美元，比上一季度下降了50%，一款成功的AR/VR設(shè)備可能有助于減少損失。不過，最終，實驗室部門仍將為2024年每股收益14美元以上的目標做出巨大貢獻。在某種程度上，這個部門將成為一個利潤貢獻者，或者成本將被消除。有人可能會認為，Meta有望在2025年實現(xiàn)每股收益20美元。

03結(jié)論

投資者得到的關(guān)鍵結(jié)論是，在過去九個月的長期上漲之后，Meta可能很容易暫停。無論如何，與Metaverse和AR/VR設(shè)備的前景相比，該股仍有成長空間，Meta繼續(xù)在這一類別中表現(xiàn)出色。

本文轉(zhuǎn)載自“美股研究社”，智通財經(jīng)編輯：汪婕。

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