8月7日，A股低開低走，創(chuàng)業(yè)板指領跌。截至收盤，滬指跌0.59%，報3268.83點；深成指跌0.83%，報11145.03點；創(chuàng)業(yè)板指跌1.00%，報2240.77點。據(jù)中證報，目前認為有三大因素擾動：

第一，近期市場給予券商板塊很高的政策預期，而周末并未有利好兌現(xiàn)。不過也有觀點認為，“朦朧美”也會催化券商板塊反復活躍。

第二，醫(yī)藥股大跌，創(chuàng)新藥板塊領跌。史上最強風暴醫(yī)藥反腐來襲！多場學術會議延期；最近醫(yī)藥股小道消息頻出，周末不斷發(fā)酵，龍頭股恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療今天都大跌。

(資料圖片僅供參考)

第三，市場的“肌肉記憶”。過去出現(xiàn)過幾次“巨無霸”上市首日股指下跌的情況。最典型的是，2020年7月16日中芯國際上市首日，上證指數(shù)下跌4.5%。華虹公司今天上市，收漲2%。

盤面上，史上最強醫(yī)藥反腐風暴來襲！醫(yī)藥板塊持續(xù)下挫，創(chuàng)新藥方向領跌，一品紅一度20%跌停；地產(chǎn)股走低，一度天房發(fā)展觸及跌停。

大跌之下市場也有亮點，超導概念股尾盤大漲，國纜檢測5天4板；AI賽道逆勢反彈，傳媒游戲股領漲，上海電影等漲停；數(shù)據(jù)要素概念走強，安碩信息20%漲停；農(nóng)業(yè)股活躍，金健米業(yè)漲停；券商股低開反彈，首創(chuàng)證券等漲停。

總體上，兩市個股跌多漲少，下跌超3400家，市場成交額超8901億元，較上個交易日縮量1591億，北向資金凈賣出近25億。

熱門板塊

1、光模塊概念沖高

光模塊(CPO)概念股震蕩沖高，華西股份漲停，太辰光、仕佳光子、博創(chuàng)科技、光迅科技等沖高。

點評：消息面上，光模塊龍頭廠商業(yè)績逐季向好，明年下游AI需求大幅釋放，美股應用光電上周五大漲67%。

2、農(nóng)業(yè)板塊拉升

農(nóng)業(yè)板塊表現(xiàn)活躍，金健米業(yè)漲停，神農(nóng)科技、秋樂種業(yè)、荃銀高科、農(nóng)發(fā)種業(yè)等跟漲。

點評：五常大米產(chǎn)地遭暴雨侵襲，國金證券指出，華北、東北區(qū)域的極端降雨事件或對玉米、水稻等作物的產(chǎn)量造成一定影響，建議持續(xù)關注極端天氣對農(nóng)作物產(chǎn)量的影響。

3、醫(yī)藥板塊下挫

醫(yī)藥板塊持續(xù)下挫，創(chuàng)新藥方向領跌，麗珠集團一度跌停，一品紅、健康元、貝達藥業(yè)、信立泰、百利天恒等跟跌。

點評：消息面上，隨著所謂“史上最強”醫(yī)藥反腐風暴的展開，近期已有多場醫(yī)藥學術會議延期或取消，集中發(fā)布通知宣告延期。7月中下旬以來，監(jiān)管部門連續(xù)多次重磅發(fā)聲，表達對醫(yī)療反腐的行動和決心，我國醫(yī)藥反腐風暴再次升級。

4、算力沖高回落

算力概念震蕩拉升，利通電子漲停，云賽智聯(lián)、依米康、神州數(shù)碼、亞康股份、首都在線等小幅上漲。

點評：消息面上，成都印發(fā)《成都市加快大模型創(chuàng)新應用推進人工智能產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的若干措施》，其中提到大力發(fā)展芯片、服務器整機、液冷設備等高端硬件，聚力推動存儲芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

機構觀點

展望后市，中信證券認為，注重大方向，忽略小節(jié)奏，關注地產(chǎn)、科技、能源資源三主線。更多券商策略詳情，點擊查看《券商大漲后A股如何演繹?十大機構：市場進入強預期，成長風格占優(yōu) 》

中金公司：穩(wěn)增長政策繼續(xù)加碼

中金公司表示，考慮經(jīng)歷反彈后當前A股市場估值仍處于歷史偏低水平，仍有較明顯的改善空間，穩(wěn)增長相關政策也在繼續(xù)加碼，在此背景下指數(shù)持續(xù)上漲后雖不排除短期反復的可能，但反彈趨勢有望延續(xù)，對未來一到兩個月市場表現(xiàn)持偏積極的看法，指數(shù)有望震蕩上行，后續(xù)繼續(xù)關注政策落實情況及效果。近期市場風格可能階段性轉向大勝小、價值優(yōu)于成長，繼續(xù)關注政策支持領域，如地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、非銀等。

中信證券：注重大方向，忽略小節(jié)奏，關注三主線

中信證券表示，在年內第三個做多窗口期內，政策不斷發(fā)力、經(jīng)濟不斷向好、盈利不斷修復是大方向；政策落地速度、市場預期波動、板塊輪動交易是小節(jié)奏；積極參與地產(chǎn)、科技、能源資源三大產(chǎn)業(yè)主題，忽略短期激烈的預期博弈。

招商證券：歷次券商大漲后A股往往迎來階段性的指數(shù)行情

招商證券指出，2010年以來主要有8次券商大漲行情，在歷次券商板塊大漲期間，萬得全A指數(shù)漲幅可觀，且各寬基指數(shù)基本都上漲，A股往往迎來階段性的指數(shù)行情；但券商行情結束后的短期，萬得全A往往階段性休整。從市場風格來看，券商板塊大漲期間、以及券商板塊快速上漲結束后的1-3個月內，市場均以成長風格占優(yōu)為主，不同的是，券商大漲期間多表現(xiàn)為大盤成長占優(yōu)；而券商快速上漲結束后，則轉為中小成長占優(yōu)。

本文轉載自“騰訊自選股”，智通財經(jīng)編輯：徐文強。

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